نظرة عامة على لوائح العملة المشفرة في هونج كونج لعام 2024، ما الذي يجب أن يعرفه المستثمرون؟

تشتهر هونغ كونغ بانفتاحها على التكنولوجيا وتهدف حاليًا إلى أن تصبح لاعبًا رئيسيًا في سوق العملات المشفرة. وفقًا لتقرير الاستعداد العالمي للعملات المشفرة، تعد هونغ كونغ المنطقة الأكثر “جاهزية للعملات المشفرة” في عام 2023، حيث تحتل المرتبة الأولى في جميع الفئات، بما في ذلك عدد الشركات الناشئة في مجال blockchain لكل 100000 شخص والعملات المشفرة بما يتناسب مع كمية أجهزة الصراف الآلي للعملة السكانية. وهذا يضع هونغ كونغ في المقدمة على الولايات المتحدة وسويسرا في التصنيف العالمي. ومع ذلك، فإن أولئك الذين يرغبون في بدء عمل تجاري مشفر في هونغ كونغ وأولئك الذين يستثمرون في العملات المشفرة لا يزالون بحاجة إلى أن يكونوا على دراية باللوائح المتعلقة بالعملات المشفرة. أقر المجلس التشريعي في هونغ كونغ تعديلات على قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AMLO) في ديسمبر 2022، حيث قدم نظام ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية (VASP). تدخل هذه المتطلبات وغيرها حيز التنفيذ في يونيو 2023. ومع السياسات الجديدة التي تهدف إلى إنشاء إطار تنظيمي متين للأصول الرقمية، أصبح الآن هو الوقت المثالي لاستكشاف مشهد العملات المشفرة في هونغ كونغ.

•  نظرة عامة على لوائح العملة المشفرة في هونج كونج
•  آخر التطورات في لوائح العملة المشفرة في هونغ كونغ
•  أطلقت هونج كونج إطارًا جديدًا لضريبة العملة المشفرة
•  هل يعد تعدين العملات المشفرة قانونيًا في هونغ كونغ؟
•  تطور تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ: رؤى في الوقت المناسب حول المشهد المتغير
•   لخص

 نظرة عامة على لوائح العملة المشفرة في هونج كونج

يتضمن نهج هونج كونج تجاه العملات المشفرة إطارًا تنظيميًا دقيقًا. على الرغم من أن العملات المشفرة لا تعتبر عملة قانونية هنا، إلا أنها مصنفة من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) وسلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) بناءً على معايير فرقة العمل الدولية للإجراءات المالية. تخدم هذه التمثيلات الرقمية ذات القيمة مجموعة متنوعة من الأغراض ويتم تصنيفها على أنها رموز أمان أو رموز غير أمنية. تخضع الرموز الأمنية لقانون الأوراق المالية والعقود الآجلة، في حين تعتبر الرموز غير الأمنية سلعًا افتراضية. يضمن هذا النظام تنظيمًا شاملاً ومرنًا لسوق العملات المشفرة في هونغ كونغ.

تقوم لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) في هونغ كونغ أيضًا بتنظيم صارم لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) الذين يتعاملون مع الرموز الرقمية. يجب أن يلتزم مقدمو خدمات VASP بنظام ترخيص VASP الإلزامي، والذي يفرض متطلبات صارمة مثل الامتثال لقواعد مكافحة غسيل الأموال (AML) وتمويل مكافحة الإرهاب (CTF) والترخيص من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC). في مايو 2023، أصدرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة تعميمًا يسلط الضوء على المستندات والمعلومات المطلوبة من قبل طالبي الترخيص ويقدم إرشادات بشأن المتطلبات التنظيمية الجديدة. هذا يتضمن:

• “المبادئ التوجيهية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب” (تنطبق على الشركات المرخصة ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين من قبل SFC)، والتي تتضمن فصولاً حول تنظيم الأصول الافتراضية. ويقدم إرشادات حول مخاطر غسيل الأموال والمتطلبات والمعايير التنظيمية ذات الصلة لمعالجة المخاطر. وتشمل هذه عوامل الخطر التي ينبغي أخذها في الاعتبار عند إجراء تقييمات المخاطر، والمتطلبات الخاصة بالأصول الافتراضية عند إجراء العناية الواجبة للعملاء والمراقبة المستمرة، والمتطلبات المتعلقة بتحويلات الأصول الافتراضية، وودائع ومدفوعات الطرف الثالث.
• إرشادات لمشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية، والتي تنطبق على جميع مشغلي المنصات (سواء كانوا مرخصين أم لا بموجب قانون الأوراق المالية والعقود الآجلة و/أو قانون مكافحة غسيل الأموال) وتوضح متطلبات حماية المستثمر وأمن الأصول لمنصات VA المتوقعة معايير ومتطلبات الحضانة، وفصل أصول العملاء، وتجنب تضارب المصالح، والأمن السيبراني.
• “المبادئ التوجيهية بشأن منع غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب” الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة للشركات المرخصة والكيانات المرتبطة بها لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين من قبل SFC تشترك في مكافحة غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب ذات الصلة ( لوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب) والمتطلبات التنظيمية، بالإضافة إلى مكافحة غسل الأموال/مكافحة التمويل التي تفرضها الشركات المرخصة ومقدمو خدمات الأصول الافتراضية المرخصون من قبل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة بموجب قانون مكافحة غسل الأموال (خدمة القيمة المضافة المرخصة من SFC يجب على مقدمي الخدمات) الالتزام بمعايير الإرهاب” للامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال والمتطلبات القانونية للوائح مكافحة غسل الأموال. هذا التوجيه مخصص للاستخدام من قبل الكيانات التابعة (AEs) للمؤسسات المالية ومسؤوليها وموظفيها الذين غير مصرح لهم بذلك.
•  الأسئلة الشائعة حول مسائل الترخيص والمسائل المتعلقة بالسلوك.
• يوضح “دليل ترخيص مشغل منصة تداول الأصول الافتراضية” الإجراءات الخاصة بكيفية التقدم بطلب للحصول على ترخيص بالإضافة إلى الإخطارات ذات الصلة والتطبيقات الأخرى التي يجب إجراؤها بعد الحصول على الترخيص.

في التعميم، خصصت لجنة الرقابة المالية (SFC) أيضًا عنوان بريد إلكتروني لاستفسارات الترخيص والعوائد المالية والنماذج ذات الصلة، والإبلاغ عن الانتهاكات المادية وحوادث عدم الامتثال، وصفحة ويب SFC مخصصة لأنشطة الأصول الافتراضية. بالإضافة إلى ذلك، سيواجه مقدمو خدمات الأصول الافتراضية المنخرطون في التداول الخوارزمي قيودًا على أنشطتهم، ويجب على الكيانات التي تتعامل مع مجموعة من الأصول الافتراضية التي تتجاوز 10% من قيمتها الإجمالية الحصول على ترخيص من الفئة 7VA. يغطي إطار الترخيص الشامل هذا لوائح الصناديق وإدارة المخاطر بالإضافة إلى التزامات إعداد التقارير، وبالتالي يغطي مجموعة واسعة من الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة بدءًا من التداول وحتى الاستثمار.

 آخر التطورات في لوائح العملة المشفرة في هونغ كونغ

تعمل هونج كونج بنشاط على تشكيل بيئتها التنظيمية للعملات المشفرة، مع حدوث بعض التطورات الرئيسية في الأشهر الأخيرة. في 29 يوليو 2024، أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ تحذيرًا للجمهور بشأن منصة العملات المشفرة الاحتيالية المشتبه بها Proxinex، مؤكدة على أهمية بقاء المستثمرين يقظين. وقبل يوم واحد فقط، اقترح السياسي جوني إنج أن تستكشف هونج كونج إمكانية تخزين الأصول المشفرة، مما يشير إلى اهتمام المنطقة المتزايد بإمكانيات العملات الرقمية في المنطقة.

وفي وقت سابق من نفس الشهر، في 17 يوليو، تم قبول اقتراح CertiK بشأن إطار تنظيمي شامل للعملات المستقرة من قبل سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) والخدمات المالية ومكتب الخزانة. ويمثل هذا خطوة مهمة إلى الأمام للمنطقة في تنظيم هذه الأصول الرقمية وضمان استقرار السوق وشفافيته.

بدأ المشرعون في هونج كونج أيضًا بمراجعة لوائح العملة المشفرة الحالية في 3 يوليو، بهدف معالجة المخاوف من أن القواعد الحالية قد تعيق عمليات التبادل في المنطقة. ومن المتوقع أن تجلب عملية المراجعة هذه الوضوح واليقين لصناعة العملات المشفرة، وتجذب المزيد من الشركات لإنشاء متجر في هونغ كونغ.

وفي أواخر شهر مايو، انتهت فترة السماح لبورصات العملات المشفرة للحصول على تراخيص التشغيل، وطُلب من الكيانات غير المرخصة وقف عملياتها. تعد هذه الخطوة جزءًا من جهود الحكومة لضمان التزام جميع الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة في هونغ كونغ بالمعايير التنظيمية الصارمة.

قبل بضعة أيام فقط، في 24 مايو، سحبت OKX طلبها لتقديم خدمات الأصول الرقمية في هونغ كونغ. يمكن أن يمهد القرار الطريق أمام البورصات الأخرى لدخول السوق، مما يوفر للمستثمرين والمتداولين المزيد من الخيارات.

في بداية هذا العام، أطلقت سلطة النقد مشاورة بشأن مصدري العملات المستقرة في 2 يناير 2024، للحصول على آراء أصحاب المصلحة في الصناعة حول أفضل السبل لتنظيم هذه الأصول الرقمية. ومن المتوقع أن تؤدي عملية التشاور هذه إلى إنشاء إطار تنظيمي قوي من شأنه أن يعزز نمو واستقرار سوق العملات المستقرة في هونغ كونغ. بشكل عام، تُظهر هذه التطورات التزام هونج كونج بإنشاء صناعة عملات مشفرة نابضة بالحياة ومنظمة بشكل جيد والتي تشجع الابتكار مع حماية مصالح المستثمرين.

 أطلقت هونج كونج إطارًا جديدًا لضريبة العملة المشفرة

في هونغ كونغ، توضح مذكرة التفسير والممارسة الإدارية رقم 39 (DIPN 39) الصادرة عن إدارة الإيرادات الداخلية في أوائل عام 2020 بوضوح فرض الضرائب على العملات المشفرة. تنقسم العملات المشفرة إلى رموز أمان ورموز فائدة. يتم التعامل مع المكاسب الناتجة عن الرموز الأمنية كأصول رأسمالية ولا تخضع للضريبة. ستخضع أرباح الرموز المميزة للضريبة إذا تم الحصول عليها في هونغ كونغ. تعتبر الأصول الرقمية المستخدمة للاستثمار طويل الأجل أصولًا رأسمالية، لذا لا تخضع عائدات مبيعاتها للضريبة. بالنسبة للشركات التي تتعامل بالعملات المشفرة، فإن استلام الرموز المميزة الجديدة (مثل عمليات الإنزال الجوي أو الشوكات) سيتم اعتباره دخلًا تجاريًا وخاضعًا للضريبة. العملة المشفرة التي يتم الحصول عليها كرواتب للموظفين تخضع للضريبة أيضًا. لا يغطي DIPN 39 التطورات الأخيرة مثل التوقيع المساحي وNFTs.

 هل يعد تعدين العملات المشفرة قانونيًا في هونغ كونغ؟

لا يزال مشهد تعدين العملات المشفرة في هونغ كونغ في منطقة رمادية، ومن غير المرجح أن يكون بدء عملية تعدين العملات المشفرة في هونغ كونغ مربحًا بسبب ارتفاع تكلفة الكهرباء ومحدودية الأراضي في المنطقة. تعدين العملات المشفرة عملية تتطلب كمية كبيرة من الكهرباء. تؤثر تكاليف التشغيل المرتفعة على بقاء الشركة. إذا كنت تفكر في بدء عمل تجاري لتعدين العملات المشفرة، فمن الضروري التأكد من امتثال منشأتك لمتطلبات لوائح كفاءة استخدام الطاقة في المباني.

 تطور تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ: رؤى في الوقت المناسب حول المشهد المتغير

يُظهر الجدول الزمني لتطور تنظيم العملات المشفرة في هونغ كونغ تشديدًا تدريجيًا للقواعد واللوائح. في يونيو 2023، نفذت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (CSRC) نظام ترخيص إلزامي لمنصات تداول الأصول الافتراضية، مما يمثل خطوة مهمة في تنظيم سوق العملات المشفرة. وفي وقت سابق من شهر يناير من نفس العام، أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة وسلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) بشكل مشترك إشعارًا لتوسيع نطاق الإشراف ليشمل التوزيع والتداول والخدمات الاستشارية للأصول الافتراضية. بالإضافة إلى ذلك، في يناير 2023، اقترحت سلطة النقد نظام ترخيص إلزامي للعملات المستقرة يهدف إلى التحكم في الكيانات المشاركة في معاملات العملات المستقرة. وقبل ذلك، وافق المجلس التشريعي على مشروع قانون (تعديل) مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب في ديسمبر 2022. وبدأت رحلة هونج كونج نحو بيئة عملات مشفرة أكثر تنظيمًا في أكتوبر 2019، عندما أنشأت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة فئة 9VA. نظام الترخيص للشركات التي تدير محافظ أصول افتراضية كبيرة. ويسلط هذا التطور الضوء على التزام هونج كونج باتباع نهج متوازن بين تشجيع الابتكار وضمان استقرار السوق.

في نوفمبر 2018، اتخذت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج (SFC) خطوة مهمة في تنظيم العملات المشفرة من خلال إنشاء البيئة الرقابية التنظيمية لـ SFC. توفر المبادرة بيئة خاضعة للرقابة لاختبار التقنيات المالية الجديدة، مع التمييز بوضوح بين الرموز المميزة والرموز الأمنية. قبل ذلك، أوضحت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في سبتمبر 2017 أنه يمكن تصنيف الرموز الرقمية على أنها “أوراق مالية” إذا كانت تمثل أسهمًا أو ديونًا أو توفر عوائد تشبه أرباح الأسهم، كما هو مذكور في إرشادات ICO الخاصة بها. ويأتي هذا التطور التنظيمي في أعقاب إطلاق هيئة النقد في هونغ كونغ للمختبر التنظيمي للتكنولوجيا المالية في سبتمبر 2016، والذي يهدف إلى تسهيل تجربة ابتكارات التكنولوجيا المالية قبل التنفيذ على نطاق أوسع.

يُظهر الجدول الزمني التنظيمي للعملات المشفرة في هونغ كونغ نهجًا استباقيًا للتكيف مع مشهد الأصول الرقمية المتغير، مما يضمن استقرار السوق وحماية المستثمرين من خلال سلسلة من المبادرات الإستراتيجية.

  لخص

تمثل الإستراتيجية التنظيمية الاستباقية للعملات المشفرة في هونغ كونغ لعام 2024 خطوة مهمة في رحلتها المالية. ومن خلال احتضان صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية والمشاركة في ترميز الأوراق المالية التقليدية، تعمل المدينة على ترسيخ مكانتها كرائدة في مجال الابتكار في آسيا. تجتذب هذه الشفافية التنظيمية الاستثمار العالمي في مجال التكنولوجيا المالية بينما تدعم أيضًا شركات العملات المشفرة المحلية.