تحليل أسهم السيارات الكهربائية، وأسهم السيارات الكهربائية التي يجب مراقبتها: تسلا(TSLA)، نيو(NIO)، ريفيان(Rivian)، لوسيد(LCID)، أحدث اتجاهات الأسعار

السيارات الكهربائية – المعروفة عادةً باسم المركبات الكهربائية أو EVs – هي سيارات تعمل محركاتها بالكهرباء بدلاً من البنزين. تتكون أسهم السيارات الكهربائية من شركات تركز أساسًا على تصنيع السيارات الكهربائية. كما يمكن اعتبار الشركات التي تصنع المكونات المستخدمة في السيارات الكهربائية – مثل البطاريات أو أنظمة المركبات الذاتية القيادة – جزءًا من صناعة السيارات الكهربائية.

على الرغم من أن جميع شركات السيارات الكبرى، بما في ذلك فورد (F) وجنرال موتورز (GM)، تطور وتنتج على الأقل نموذجًا واحدًا من السيارات الكهربائية، إلا أنه عادةً ما لا يتم اعتبارها شركات سيارات كهربائية لأن منتجاتها الرئيسية ليست كهربائية. أفضل أسهم شركات السيارات الكهربائية عادةً ما تكون شركات تركز فقط على السيارات الكهربائية بدلاً من شركات صناعة السيارات التقليدية التي تنتج بشكل أساسي سيارات تعمل بالبنزين.

فيما يلي بعض المقدمات وأسعار الأسهم لأسهم السيارات الكهربائية التي تستحق الاهتمام، على أمل أن تساعدك في اتخاذ قرار استثماري واضح:

تسلا: الرائد في الصناعة

أي قائمة لأسهم السيارات الكهربائية يجب أن تشمل الرائدة في هذا المجال، تسلا. شركة السيارات الكهربائية التابعة لإيلون ماسك قامت بتسليم أكثر من 1.8 مليون سيارة في عام 2023. كانت معظم هذه السيارات من طراز 3 سيدان وطراز Y كروس أوفر SUV، والباقي كانت من طرازات تسلا الأقدم والأغلى.

على الرغم من الخلفية الاقتصادية الصعبة، تستمر تسلا في توسيع الإنتاج بقوة. يتم حاليًا زيادة الإنتاج في مصانع تسلا في تكساس وألمانيا، وتقوم الشركة ببناء مصنع جديد في المكسيك.

لجأت تسلا إلى خفض الأسعار لبيع السيارات هذا العام مع تراجع الطلب الاستهلاكي، وهي خطوة أضرت بالأرباح. في الربع الثاني من عام 2024، انخفض هامش الربح الإجمالي لتسلا بنسبة 23 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 18٪، بينما تقلص هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) إلى 14.4٪ من 18.7٪ خلال نفس الفترة من عام 2023. لا تزال الشركة تحقق أرباحًا، لكن الأرباح تتجه نحو الانخفاض.

خلال النصف الأول من عام 2024، تراجعت أسهم تسلا حيث تراجع المستثمرون بسبب ضعف الأداء المالي للشركة – وهو تحول مفاجئ عن الارتفاع الحاد في الأسهم في عام 2023. ومع ذلك، فإن الأسهم باهظة التكلفة بأي مقياس. مع القيمة السوقية التي تتجاوز حاليًا 642 مليار دولار، يتم تداول أسهم تسلا عند نسب السعر إلى الأرباح والسعر إلى المبيعات المرتفعة. تجعل التقييمات السهم محفوفًا بالمخاطر، لكن لا يمكن إنكار أن الشركة هي الرائدة في صناعة السيارات الكهربائية.

نيو: متخصص سيارات SUV صينية

تم تداول شركة السيارات الكهربائية الصينية نيو علنًا منذ سبتمبر 2018، ولكن العديد من الطروحات العامة الأولية (IPOs) لشركات تصنيع السيارات الكهربائية الصينية الأخرى – مثل لي أوتوموتيف (LI) وXPeng (XPEV) – زادت من اهتمام المستثمرين بنيو.

تواجه نيو بيئة صعبة في الصين. سجلت الشركة 30,053 عملية تسليم للمركبات في الربع الأول من عام 2024، وهو انخفاض بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي وانخفاض أكبر بنسبة 39.9٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2023. كما هو متوقع، انخفض إجمالي إيرادات السيارات أيضًا، واتسع صافي خسائر الشركة إلى 718 مليون دولار. ومع ذلك، تتوقع الإدارة تسليم 54,000 إلى 56,000 سيارة في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل زيادات سنوية تتراوح بين 129.6٪ و138.1٪.

أطلقت نيو علامتها التجارية الثانية للسيارات الكهربائية الذكية، Onvo، في مايو 2024، وكذلك أول مركبة من Onvo، وهي L60. تصف الشركة L60 بأنها “سيارة كهربائية ذكية متوسطة الحجم موجهة للعائلات”.

ريفيان: الكثير لإثباته

كان المستثمرون متحمسين للغاية بشأن ريفيان عندما طرحت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في أواخر عام 2021. كان هذا واحدًا من أكبر الاكتتابات العامة الأولية في الولايات المتحدة على الإطلاق، حيث جمعت الشركة ما يقرب من 12 مليار دولار. وقد تجاوزت القيمة السوقية لشركة ريفيان لفترة وجيزة 150 مليار دولار بعد ظهورها لأول مرة.

كانت ريفيان قد سلمت بالكاد أي من شاحناتها الكهربائية أو سياراتها الرياضية متعددة الاستخدامات عندما طرحت أسهمها للاكتتاب العام، لذا كان الاستثمار في السهم بمثابة قفزة إيمانية كبيرة. تمكنت الشركة من إنتاج أكثر من 1000 سيارة في عام 2021، وهو رقم ضئيل مقارنة بتسلا وغيرها من شركات صناعة السيارات الكبرى. تجاوزت عمليات التسليم 9600 سيارة في الربع الأول من عام 2024، وتقول الشركة إنها تسير على الطريق الصحيح لإنتاج 57000 سيارة في عام 2024.

تخاطر ريفيان من خلال التكامل الرأسي للمكونات الأساسية مثل الإلكترونيات ومنصة الدفع والبرامج. قد تؤتي هذه الاستراتيجية ثمارها إذا تمكنت الشركة من زيادة الإنتاج بسرعة خلال السنوات القليلة المقبلة، لكنها تعني أيضًا أن التكاليف ستكون أعلى في المدى القريب.

ريفان ليست قريبة من الربحية، حيث سجلت هامشًا إجماليًا سالبًا في الربع الأول من عام 2024. وقد أبلغت عن صافي خسارة قدرها 1.45 مليار دولار على إيرادات بلغت 1.2 مليار دولار. تمتلك ريفيان ما يقرب من 8 مليارات دولار نقدًا في ميزانيتها العمومية، لذا يمكنها تحمل خسارة مبالغ ضخمة أثناء زيادة الإنتاج. لكن إذا واجهت الشركة عقبة، فقد تكون في مأزق كبير.

انخفضت أسهم ريفيان بنسبة 43٪ خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2024، لكنها أظهرت علامات على التعافي في النصف الثاني من العام. تُقدر قيمة الشركة بحوالي 14 مليار دولار فقط، وهو ما لا يبدو مكلفًا نسبيًا للمبيعات. لكن يجب أن تسير الأمور بشكل صحيح حتى تتمكن ريفيان من تقديم نتائج إيجابية للمستثمرين.

شركات أخرى في مجال السيارات الكهربائية

بناء عمل ناجح في صناعة السيارات الكهربائية هو مشروع مكلف، والإفلاس الذي واجهته شركتا لوردستاون موتورز وفيسكر في عامي 2023 و2024، على التوالي، يعد تذكيرًا جيدًا بأن الاستثمار في هذا القطاع ينطوي على مخاطر كبيرة. بعد مواجهة مشاكل في الإنتاج، قدمت كل من لوردستاون وفيسكر في النهاية طلبًا للإفلاس بموجب الفصل 11.

إذا كنت ترغب في تنويع تعرض محفظتك لقطاع السيارات الكهربائية وتجنب الجدل، فإن البديل هو شراء أسهم في أي من هذه الشركات:

• QuantumScape (QS): صانع بطاريات الليثيوم للمركبات الكهربائية
• Blink Charging (BLNK): منتج محطات شحن السيارات الكهربائية
• Hyliion (HYLN): مصنع أنظمة الدفع للمركبات الكهربائية
• Luminar (LAZR): صانع تقنيات القيادة الذاتية، مثل Lidar
• Ballard Power Systems (BLDP) و Plug Power (PLUG): مطورو تقنيات خلايا الوقود الهيدروجينية للمركبات

خيار آخر هو شراء أسهم شركة لوسيد جروب (LCID). قام صانع السيارات الكهربائية الفاخرة بإنتاج ما يزيد قليلاً عن 2110 مركبات في الربع الثاني من عام 2024، وقد حدد هدفًا لإنتاج 9000 مركبة في عام 2024.

جمعت لوسيد مليار دولار من رأس المال الإضافي في مايو 2024، مما سيساعد في تغطية خسائرها أثناء زيادة الإنتاج. أسهم لوسيد باهظة الثمن، حيث تُقدر قيمة الشركة بـ 7 مليارات دولار رغم أن إيرادات الربع الأول من عام 2024 كانت أقل من 173 مليون دولار، لذلك يجب على المستثمرين توخي الحذر.

انقر هنا لفتح حساب BTCC

قم بالإيداع واستلام ما يصل إلى 10,055 دولارًا أمريكيًا!

صناديق الاستثمار المتداولة في السيارات الكهربائية

يبحث المستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض لمحفظتهم في سوق السيارات الكهربائية دون الرغبة في اختيار الأسهم الفردية عن طريق شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). هناك العديد من الخيارات عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المتداولة في السيارات الكهربائية، بما في ذلك بعض الصناديق التي تتخصص في الطاقة النظيفة، والتي تحظى بشعبية لدى المستثمرين في مجالات البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG).

صندوق فيديليتي للسيارات الكهربائية والنقل المستقبلي (FDRV) هو خيار صغير نسبياً ولكنه موجه، ويشمل العديد من الأسهم المذكورة أعلاه. كما يتضمن شركات مثل أوبر (UBER) و ON Semiconductor (ON) و Garmin (GRMN)، مما يضيف إلى تنويع العرض بينما يظل وفياً لتقنيات تمكين السيارات الكهربائية. تسلا هي أكبر حصة، بنسبة تزيد قليلاً عن 5.4%.

صندوق إنفيسكو وايلدرهيل للطاقة النظيفة (PBW)، الذي يتتبع أداء مؤشر وايلدرهيل للطاقة النظيفة، يستثمر بشكل واسع في الطاقة النظيفة. على الرغم من أن أي سهم فردي لا يشكل أكثر من 4% من حيازات الصندوق، فإن ETF يمتلك أسهم العديد من مصنعي السيارات الكهربائية. أسهم شركات NIO وتسلا وريفيان كلها مملوكة لصندوق وايلدرهيل. كما يمتلك الصندوق أسهم Blink Charging، وصانع بطاريات الليثيوم أيون Albemarle (ALB)، وPlug Power.

صندوق جلوبال إكس للسيارات الكهربائية والمستقلة (DRIV) يستثمر في الشركات المصنعة للسيارات الكهربائية والسيارات الذاتية القيادة. لكن الصندوق يركز بشكل رئيسي على الشركات التقليدية التي تدخل هذا المجال، مثل تويوتا (TM)، والشركات التقنية الكبيرة، بما في ذلك شركة أشباه الموصلات Nvidia (NVDA) وAlphabet (GOOG)، التي تطور السيارات الذاتية القيادة.

ما الذي يميز صناعة السيارات الكهربائية؟

تختلف صناعة السيارات الكهربائية عن صناعة السيارات التقليدية لأنها جديدة جداً. حتى وقت قريب، كانت هناك شركات قليلة جداً تقوم بتصنيع أي نوع من السيارات الكهربائية، ولكن الآن كل شركة سيارات كبيرة في العالم تقوم بتطوير أو إنتاج سيارة كهربائية.

نظرًا لأن الاهتمام الكبير بالسيارات الكهربائية حديث نسبياً، فإن الشركة الرائدة في الصناعة حالياً هي تسلا فقط. يمكن للشركات الناشئة في مجال السيارات الكهربائية أن تنافس بشكل جيد مع الشركات التقليدية للحصول على حصة في سوق السيارات الكهربائية، مما يجعل من الصعب تحديد أي الشركات ستسيطر على السوق في النهاية. هذه الحالة من عدم اليقين تجعل الاستثمار في صناعة السيارات الكهربائية أكثر خطورة من إضافة تعرض لمحفظتك في صناعة السيارات بشكل عام.

مستقبل صناعة السيارات الكهربائية

تبنت العديد من شركات السيارات الكبرى مؤخراً تقنية شحن السيارات الكهربائية الخاصة بتسلا، مما يجعل من المحتمل أن تصبح هذه التقنية معياراً في الولايات المتحدة. يجب أن تسهم هذه المعايير في تبسيط عملية شراء وشحن السيارات الكهربائية، مما قد يساعد في دفع النمو في هذه الصناعة.

العديد من الشركات المشاركة في قطاع السيارات الكهربائية تطرح أسهمها للجمهور، بينما تخطط الشركات التقليدية لإطلاق مجموعة كبيرة من السيارات الكهربائية على مدى السنوات الخمس المقبلة. من المحتمل أن يكون الاستثمار في هذه الصناعة التنافسية سريعة النمو مربحاً، ولكن من المهم اتخاذ خطوات لتقليل مخاطر الاستثمار. لا تستثمر في شركة واحدة فقط في مجال السيارات الكهربائية؛ احتفظ بمراكز في عدة شركات بأحجام مختلفة، واعتبر شراء أسهم في ETF.

انقر هنا لفتح حساب BTCC

قم بالإيداع واستلام ما يصل إلى 10,055 دولارًا أمريكيًا!

🔔 حساب العقود الآجلة على BTCC

يوفر موقع BTCC حاسبة للعقود على صفحة التداول، إذا كنت غير متأكد من تكلفة العقد، يمكنك استخدام الحاسبة للحصول على نتيجة تقريبية. العملية بسيطة للغاية، فقط أدخل القيم المطلوبة.

بالإضافة إلى ذلك، يقدم BTCC تداولًا تجريبيًا وأموالاً للتداول التجريبي. إذا كنت ترغب في تجربة تداول عقود العملات الرقمية وتبحث عن رسوم منخفضة (حيث يمكن أن تصل رسوم BTCC إلى 0%)، ننصحك بالبدء مع BTCC.

انقر لبدء التداول التجريبي

لماذا يتم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على BTCC

لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، يمكنك اختيار بورصة العملات المشفرة BTCC.BTCC، وهي بورصة العملات المشفرة ، تم تأسيسها في يونيو 2011 بهدف لجعل تداول العملات المشفرة موثوقًا ومتاحًا للجميع.
أكثر من 11 عامًا من تقديم خدمات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.
0 حوادث أمنية
السيولة الرائدة في السوق.

الأسئلة الشائعة حول BTCC

1.هل BTCC آمن؟
منذ إنشائها في عام 2011، جعلت BTCC من أولوياتها إنشاء مساحة آمنة لجميع زوارها.
تتكون التدابير من أشياء مثل عملية التحقق القوية، والمصادقة الثنائية، وما إلى ذلك. وتعتبر واحدة من أكثر الأسواق أمانًا لشراء وبيع العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى.

2.هل يمكنني الاستثمار في BTCC؟
يتم تشجيع المستخدمين على التحقق من تسليم البورصة إلى منطقتهم.
يجب أن يكون المستثمرون في BTCC قادرين على التعامل بالدولار الأمريكي.

3.هل يمكنني تداول BTCC في المنطقة العربية؟
نعم، يمكن للمستثمرين العرب بدء التداول على BTCC والوصول إلى السوق الثانوية لأصول العملات المشفرة المزدهرة لشراء وبيع وتداول العملات المشفرة.