توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: هل سيواصل الذهب ارتفاعه؟

إذا كنت تبحث عن توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة وترغب في معرفة سعر الذهب في الأعوام 2023 و2025 و2030، فأنت في المكان الصحيح. في هذه المقالة سنتحدث عن توقعات أسعار الذهب على المدى القصير والطويل.

اقتربت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها على الإطلاق في أوائل مايو، لتصل إلى 2067 دولارًا للمرة الأولى منذ مارس 2022.

وفي السابق، حظي سعر الذهب بدعم من مخاوف المستثمرين بشأن القطاع المصرفي بعد إغلاق بنك وادي السيليكون وانهيار بنك كريدي سويس. ويتدفق المستثمرون على الذهب وسندات الخزانة وسط تأثيرات سلبية من القطاع المصرفي.

هل سيحافظ سعر الذهب على زخمه الصعودي مع تحول معنويات المستثمرين إلى تجنب المخاطرة، وما هي التوقعات طويلة المدى للمعدن الأصفر؟ هنا نلقي نظرة على توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس المقبلة.

عنوان URL:https://www.btcc.com/ar-EG/trade/perpetual/GOLDUSDT
[TRADE_PLUGIN]GOLDUSDT,SILVERUSDT[/TRADE_PLUGIN]

نظرة سريعة على استثمار الذهب

تم اكتشاف الذهب لأول مرة من قبل المصريين القدماء منذ 4000 سنة. لعدة قرون، تم استخدام المعدن الثمين النادر كمخزن للقيمة وعرض للثروة. وفي العصر الحديث، توسع الطلب على الذهب ليشمل الاستخدام الصناعي، وخاصة في إنتاج الإلكترونيات.

الذهب هو سلعة ذات تأثير كبير في الاقتصاد العالمي. كما هو الحال مع العديد من السلع الأساسية، يتشكل سعر الذهب إلى حد كبير من خلال قوى العرض والطلب. ومع ذلك، يُنظر إلى المعدن الأصفر أيضًا على أنه أصل استثماري يحتفظ بقيمته على مر القرون. يستخدم بعض المستثمرين الذهب كأصل ملاذ آمن خلال أوقات الركود الاقتصادي أو عدم اليقين، أو كتحوط ضد التضخم.

تاريخيًا، كانت فترات التضخم المرتفع إيجابية بالنسبة لسعر الذهب حيث يميل المستثمرون إلى الهروب من العملات الورقية نحو المعدن الأصفر. ولذلك فإن السياسة النقدية التي تنتهجها البنوك المركزية للسيطرة على التضخم تلعب دورا رئيسيا في توجيه سعر الذهب. بلغ أعلى مستوى للذهب على الإطلاق عند 2075 دولارًا في أغسطس 2020.

كسلعة قابلة للتداول، يتم تداول الذهب بالدولار الأمريكي، مما يخلق علاقة عكسية مع الدولار. عندما يرتفع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى، يصبح الذهب أكثر تكلفة، مما يضر بالطلب. من ناحية أخرى، عندما ينخفض ​​الدولار الأمريكي، يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر الذهب ويصبح المعدن أرخص بالنسبة للمشترين في الخارج.

يمكن شراء الذهب في شكله المادي على شكل سبائك، أو يمكن شراؤه وبيعه من خلال المشتقات المالية. يختار بعض المستثمرين التعرض لأسهم تعدين الذهب أو الصناديق المتداولة في البورصة المرتبطة بالذهب (ETFs).

ويستخدم الذهب أيضًا في إنتاج المجوهرات، التي تحظى بشعبية كبيرة في المهرجانات وحفلات الزفاف، خاصة في الصين والهند، وهما من أكبر المشترين في العالم. وبحسب موقع Statista، فإن أكبر مستوردي الذهب في عام 2021 هم سويسرا والهند والمملكة المتحدة والصين.

أواخر عام 2022 إلى 2023: تكتسب أسعار الذهب زخمًا، وتعكس الاتجاه

في أواخر عام 2022 والأسابيع الأولى من عام 2023، شهد سعر الذهب سلسلة من الارتفاعات والانخفاضات في انعكاس الاتجاه نحو الزخم الصعودي. ارتفع سعر الذهب بنسبة 14% في الفترة من نوفمبر 2022 إلى أوائل فبراير 2023، مدعومًا بنبرة أقل تشددًا من جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، أدى إعادة فتح الاقتصاد الصيني وبالتالي تعزيز الطلب على المجوهرات إلى ارتفاع الأسعار في بداية عام 2023.

تجاوز الذهب مستوى 2000 دولار في مارس وسط اضطرابات في القطاع المصرفي بعد انهيار بنك وادي السيليكون، مما أجبر المستثمرين على البحث عن أصول الملاذ الآمن. واصل المعدن الثمين زخمه الصعودي، ليصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 2067 دولارًا في 4 مايو؛ وتتزامن المخاوف بشأن سقف الديون الأمريكية وإشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أنه سيتوقف عن تشديد السياسة النقدية مع زيادة الطلب على الذهب.

ومن الجدير بالذكر أن المستثمرين ليسوا الوحيدين الذين ينظرون إلى الذهب كوسيلة للتحوط ضد الأزمات الاقتصادية والتضخم. هناك عامل آخر جعل الذهب أحد الاستثمارات الأكثر تفضيلاً وهو تصرفات البنوك المركزية حول العالم.

ووفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي، ارتفع الطلب على الذهب إلى أعلى مستوى منذ 11 عاما في عام 2022 بسبب “مشتريات البنوك المركزية الضخمة”؛ أكبر المشترين هم تركيا وأوزبكستان وقطر. واشترت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب العام الماضي، وهو أعلى مستوى منذ 55 عاما. وأدى تجدد الشهية إلى ارتفاع أسعار الذهب منذ نهاية عام 2022.

سعر الذهب مدعومًا بمخاوف بشأن سقف الديون الأمريكية

إن سقف الديون في الولايات المتحدة يحد من حجم الديون التي يمكن للحكومة الفيدرالية أن تراكمها. يتطلب دستور البلاد من الكونجرس الموافقة على أي إصدار للديون، مما يمنح الحكومة سلطة تمويل الالتزامات الملزمة قانونًا مثل الضمان الاجتماعي ومزايا الرعاية الطبية والأجور العسكرية والفوائد على الدين الوطني واسترداد الضرائب والمدفوعات الأخرى.

وفي مايو 2023، كان هناك جمود بين الحزبين الديمقراطي والجمهوري بشأن سقف الديون. ويدعو الجمهوريون إلى إعادة الإنفاق إلى مستويات 2022 كشرط مسبق لرفع سقف الدين. ومن ناحية أخرى، كان الديمقراطيون يؤيدون “مشروع قانون بلا امتيازات” دون شروط مسبقة. وحذرت وزيرة الخزانة جانيت يلين من أن المأزق بشأن سقف الديون يؤدي إلى زيادة في تكلفة الاقتراض الحكومي. وذكر أيضًا أن الولايات المتحدة قد تستنفد احتياطياتها النقدية في بداية يونيو تقريبًا.

وكما يوضح مايكل بيرس، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في جامعة أكسفورد للاقتصاد:

“لقد تسارعت المفاوضات بشأن سقف الديون بشكل أكبر، لكن الجانبين لا يزالان بعيدين عن التوصل إلى اتفاق. وبينما تواجه وزارة الخزانة نقصاً نقدياً اعتباراً من أوائل يونيو/حزيران، تتزايد احتمالات التخلف عن السداد بشكل غير منتظم ومدمر. “حتى لو تم تجنب التخلف عن السداد، هناك فرصة جيدة لأن يتضمن أي اتفاق نهائي تخفيضات في الإنفاق الفيدرالي، الأمر الذي قد يؤثر على الاقتصاد”.

وفي الوقت نفسه، أشار روس مولد، مدير الاستثمار في AJ Bell، إلى أن العجز الفيدرالي الأمريكي المتزايد باستمرار ومناقشة سقف الديون في الكابيتول هيل ستكون النقاط الرئيسية للمستثمرين الذين يدعمون الذهب. هو قال:

“سيكون المتحمسون للذهب متنبهين لأي علامات على ارتفاع الإنفاق وارتفاع عجز الميزانية لتبرير ثقتهم في المعدن الثمين كمخزن للقيمة في فترة من الافتقار إلى الرقابة المالية وبعد فترة طويلة من طباعة النقود”.

كما أدت الأزمة المصرفية إلى زيادة أسعار الذهب

وكان المحفز الآخر الذي يدعم الطلب على الملاذ الآمن في عام 2023 هو انهيار بنك وادي السيليكون، وهو الفشل المصرفي الأبرز منذ الأزمة المالية عام 2008. واستثمر البنك المتعثر بكثافة في السندات الحكومية الأمريكية، التي انخفضت قيمتها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. ولتغطية عمليات سحب العملاء، اضطر بنك وادي السيليكون إلى بيع السندات، مما أدى إلى مشاكل في السيولة؛ قام المزيد والمزيد من العملاء بسحب أموالهم بسبب مخاوف تتعلق بالسيولة.

استمرت المشاكل في القطاع المصرفي، حيث اعترف بنك كريدي سويس بوجود “نقاط ضعف مادية” في حجزه. أدى ذلك إلى تقديم شركة يو بي إس المنافسة للحصول على خطة إنقاذ، وأصبحت سندات بنك كريدي سويس بقيمة 17 مليار دولار عديمة القيمة. وأدى ذلك إلى مزيد من القلق في الأسواق، مما أضر بثقة المستثمرين في أسهم البنوك.

ولإعادة إحياء المشاعر، اتخذت العديد من البنوك المركزية، بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، إجراءات منسقة لضخ سيولة بالدولار الأمريكي في الأسواق، مكررة الخطوات التي تم اتخاذها في السنة المالية 2008. الأزمة وجائحة كوفيد-19.

العوامل الأخرى التي تؤثر على سعر الذهب في عام 2023

إن سرد سوق الذهب مدفوع بالقطاع المصرفي وسقف الديون الأمريكية، فضلاً عن التأثيرات المتعارضة المتمثلة في ارتفاع معدلات التضخم بشكل مستمر وقيام البنوك المركزية، وخاصة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع أسعار المستهلكين.

ورفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة سبع مرات في عام 2022 وثلاث مرات في عام 2023، ليصل سعر الفائدة إلى ما بين 5% و5.25%، وهو أعلى مستوى منذ 16 عاما. من المرجح أن تستمر قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي في تشكيل سعر الذهب على مدى السنوات الخمس المقبلة.

ذكرت ANZ Research ما يلي في توقعاتها لسوق الذهب اعتبارًا من مايو:

“تستمر تطورات الاقتصاد الكلي في خلق بيئة تصاعدية لسوق الذهب. “مع اقتراب بنك الاحتياطي الفيدرالي من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة، فإن المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية قد تزيد من الطلب على الملاذ الآمن.”

بالإضافة إلى ذلك، تأثر سعر الذهب بشكل كبير بالدولار الأمريكي، الذي استفاد من التشديد النقدي. وارتفع مؤشر الدولار (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل العملات الأخرى، إلى 114.68 في أواخر سبتمبر 2022، لكنه انخفض بأكثر من 10٪ اعتبارًا من مايو 2023.

توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: توقعات أسعار الذهب لعام 2023

توقعت توقعات TradingEconomics لسعر الذهب في 11 يوليو أن يتم تداول السلعة عند 1,948.17 دولارًا بحلول نهاية هذا الربع. تظهر النماذج الكلية للموقع وتوقعات المحللين ارتفاع سعر الذهب إلى 2020.35 دولارًا خلال 12 شهرًا.

قامت ANZ Research بتحديث أحدث توقعاتها لسعر الذهب، مشيرة إلى مشاكل القطاع المصرفي الأمريكي وارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين بشأن سقف الديون كمحركات رئيسية للطلب على الملاذ الآمن. بالإضافة إلى ذلك، ذكر ANZ أن البنوك المركزية ستشتري إجمالي 228 طنًا من الذهب في الربع الأول من عام 2023 وأن موسم الرياح الموسمية في الهند قد يزيد من مشتريات الذهب في النصف الثاني من العام.

توقعت ANZ Research أن يتم تداول سعر الذهب عند 2000 دولار في أواخر عام 2023 ويرتفع إلى 2075 دولارًا بحلول سبتمبر 2024. لم تقدم ANZ Research توقعات لسعر الذهب لعام 2025.

ويتفق كريج إيرلام، كبير محللي السوق في شركة الصرف الأجنبي أواندا، مع التوقعات المتفائلة لـ ANZ.

وقال: “أجد أنه من المعقول جدًا أن يشهد الذهب أداءً قويًا في الأشهر المقبلة. ويبدو أن النجوم تتجه نحو الذهب، وهو ما قد يشهد وصول الذهب إلى مستويات عالية جديدة قريبًا”.

توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: توقعات أسعار الذهب 2025

الاضطرابات المستمرة في السوق تجعل من الصعب وضع توقعات واقعية للذهب على مدى السنوات الخمس المقبلة.

توقعات أسعار الذهب لعام 2025 هي إلى حد كبير تقدير للعوامل المؤثرة في العام الحالي. في بداية العام، صرح بنك جولدمان ساكس أن سوق السلع الأساسية الصاعدة التي لوحظت في العام الماضي من المرجح أن تستمر هذا العام وما بعده. والواقع أن البنك الاستثماري يشير إلى أن دورة السلع الأساسية الفائقة سوف تستمر نحو عشر سنوات.

وفقًا لهذه الرواية، يمكن أن يصل سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2200 دولار بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تؤدي سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر صرامة والانخفاض اللاحق في النمو الاقتصادي إلى تحسين أداء الذهب كأصل استثماري محفوف بالمخاطر.

ومع ذلك، حتى مع توقعات سعر الذهب الصعودية لعام 2025، فإن المنافسة من البيتكوين كمخزن للقيمة يمكن أن تحد من إمكاناتها الصعودية.

توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: توقعات أسعار الذهب لعام 2030

ونظرًا للارتباط العكسي الحالي، فإن توقعات أسعار الذهب المناسبة لعام 2030 تعتمد على تحركات الدولار الأمريكي. في ظل سيناريو التوتر الجيوسياسي، قد يجد الذهب بعض الدعم في وضعه كملاذ آمن. ومع ذلك، قد يكون الزخم الصعودي محدودًا بسبب زيادة الطلب على الدولار.

ارتفع سعر الذهب بنسبة 60٪ تقريبًا في السنوات الثماني الماضية. ومع ذلك، فإن الافتراض بأن السوق الصاعدة سوف تستمر على مدى السنوات الثماني المقبلة يجعل الارتفاع بنسبة 50٪ ممكنا. في هذه الحالة، فإن توقعات أسعار الذهب لعام 2030 ستكون أن يصل المعدن الثمين إلى مستوى مرتفع يبلغ حوالي 2700 دولار للأونصة.

توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: الخلاصة

تتمتع أسعار الذهب بقدر أكبر من الحرية في ظل معاناة البنوك العالمية واتخاذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قرارًا بشأن سعر فائدة جديد، ومن المحتمل أن يكسر أعلى مستوياته على الإطلاق ويظل عند هذا المستوى.

قد يختار بعض المستثمرين الاحتفاظ ببعض الذهب في محافظهم الاستثمارية لأغراض التنويع كتحوط ضد انخفاض الأسهم والسندات.

ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن توقعات أسعار الذهب المستندة إلى المحللين والخوارزميات لا ينبغي استخدامها كبديل لأبحاثك الخاصة والعناية الواجبة. لا تزال أسواق السلع الأساسية متقلبة وتتشكل بالتغيرات المستمرة في الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية.

من المهم دائمًا إجراء الأبحاث الخاصة بك، والاطلاع على آخر الأخبار، ومجموعة واسعة من المراجعات، والتحليل الأساسي والفني قبل الاستثمار.

بشكل عام، تعد بورصة BTCC خيارًا ممتازًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تنويع استثماراتهم لتشمل الأسهم والسلع والعملات المشفرة. إلى جانب مجموعتها الواسعة من العملات المشفرة، تدعم BTCC أيضًا العقود الآجلة الرمزية، مما يسمح للمستخدمين بتداول العقود الآجلة للسلع والأسهم مع USDT. يوصى بشدة بالمنصة نظرًا لميزاتها الإيجابية مثل الرسوم المنخفضة للغاية، والواجهة سهلة الاستخدام، ودعم العملاء الممتاز، وإجراءات الأمان القوية مع عدم الإبلاغ عن أي اختراقات أو خروقات أمنية حتى الآن.

لتداول GOLD/USDT على BTCC، تحتاج أولاً إلى تسجيل حساب. يجب أن يكون لديك بعض USDT في محفظتك المشفرة أو يمكنك شرائه مباشرة من BTCC. بمجرد امتلاك USDT، يمكنك تداول عقود GOLDUSDT الدائمة على BTCC برافعة مالية تصل إلى 150x. العملية آمنة ورخيصة وسريعة وبخطوات سهلة للغاية.

التعليمات

هل هذا هو الوقت المناسب لشراء الذهب؟

إذا كان هدفك هو استخدام الذهب كضمان، فإن التوقيت أقل أهمية من نهج المضاربة لأنه استراتيجية طويلة المدى. إذا وافقت على أن قيمة الذهب كجزء من المحفظة هي الحماية من الصدمات التي تتعرض لها الاستثمارات الأخرى، فسيكون أي وقت هو الوقت المناسب لشراء الذهب.

هل لا يزال الذهب استثمارًا جيدًا في عام 2023؟

أجل. ويعتقد بعض الخبراء أن أسعار الذهب ستستمر في الارتفاع مع استمرار التضخم واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي.

هل سينخفض ​​سعر الذهب خلال الأيام المقبلة؟

وفقًا لمخطط أسعار الذهب، فإن دعمه الأول يقع عند مستوى سعر 1920 دولارًا. ومن المهم للمشترين الدفاع عن هذا الدعم لأن الاختراق تحت هذا المستوى قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات، مما يدفع سعر الذهب إلى ما دون 1900 دولار.

كم ارتفعت أسعار الذهب في العام الماضي؟

وفي عام 2022، ظل سعر الذهب مستقراً مع زيادة طفيفة فقط بنسبة 2%.

هل يرتفع سعر الذهب خلال الخمس سنوات القادمة؟

في حين تتوقع توقعات أسعار الذهب لشركة Fitch Solutions للسنوات الخمس المقبلة أن تنخفض سبائك الذهب بعد عام 2023 مع تعافي الاقتصاد العالمي وانتهاء الحرب الروسية الأوكرانية، فإن خدمة التنبؤ بالأسعار المستندة إلى الخوارزمية WalletInvestor شهدت ارتفاع توقعاتها. سترتفع تجارة المعادن من 2,026 دولارًا في عام 2025 إلى 2,257 دولارًا في يناير 2028.

ماذا سيحدث للذهب في عام 2023؟

وتتوقع أبحاث ANZ أن يتم تداول الذهب عند 2000 دولار بحلول نهاية عام 2023، وأن يرتفع إلى 2075 دولارًا بحلول سبتمبر 2024؛ السبب الرئيسي لهذا الارتفاع هو توقف دورة رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي.

ما هو توقع سعر الذهب لعام 2025؟

وفقًا لـ Goldman Sachs، من المحتمل أن يستمر السوق الصاعد الذي لوحظ في سوق السلع العام الماضي في عام 2023 وما بعده. والواقع أن البنك الاستثماري يشير إلى أن دورة السلع الأساسية الفائقة سوف تستمر نحو عشر سنوات. ووفقا لهذه الرواية، من المتوقع أن يصل سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2200 دولار للأونصة بحلول عام 2025.

كم ستكون أسعار الذهب في عام 2030؟

ونظرًا للارتباط العكسي الحالي، فإن توقعات أسعار الذهب القابلة للتطبيق لعام 2030 تعتمد على تحركات الدولار الأمريكي. وبالنظر إلى أن سعر الذهب ارتفع بنحو 60% في السنوات الثماني الماضية، فمن الممكن زيادة بنسبة 50% على افتراض استمرار السوق الصاعدة على مدى السنوات الثماني المقبلة. في هذه الحالة، توقعات أسعار الذهب لعام 2030 هي أن يصل المعدن الثمين إلى مستوى مرتفع يبلغ حوالي 2700 دولار للأونصة.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الذهب؟

يتم تحديد سعر الذهب من خلال عدد من العوامل، في المقام الأول قوة الدولار الأمريكي، والطلب المادي والاستثماري على المعدن الثمين، وصحة الاقتصاد العالمي. ويعتبر الذهب من الأصول الآمنة التي تزدهر في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ويستخدمه بعض المستثمرين كتحوط ضد التضخم.