أحدث تحليل لسهم تسلا: قطاع السيارات في انفيديا ينمو بنسبة 37% في الربع الثاني بفضل القيادة الذاتية. هل سهم تسلا فرصة للشراء؟

انخفض سهم تسلا (TSLA) بنسبة حوالي 15% حتى الآن هذا العام. ومع ذلك، منذ وصوله إلى أعلى مستوياته في عام 2024 في يوليو، تراجعت أسهم تسلا بأكثر من 20% بعد أن انخفضت أرباح الربع الثاني للشركة العملاقة في مجال السيارات الكهربائية بأكثر من 40%. والآن، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر حدث الكشف عن روبوتاكسي في أكتوبر.

في 23 يوليو، أفادت تسلا أن أرباح الربع الثاني انخفضت بنسبة 43% لتصل إلى 52 سنتًا للسهم. في الوقت نفسه، بلغت الإيرادات الفصلية 25.5 مليار دولار، بزيادة 2% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. وكان المحللون قد توقعوا أن تسجل تسلا أرباحًا تصل إلى 61 سنتًا للسهم مع انخفاض المبيعات إلى 24.54 مليار دولار، وفقًا لتوقعات شركة FactSet.

أعلنت تسلا أنها “حققت إيرادات فصلية قياسية على الرغم من بيئة التشغيل الصعبة”. ومع ذلك، انخفض هامش الربح الإجمالي لتسلا بمقدار 23 نقطة أساس ليصل إلى 18%. وبلغ هامش الربح الإجمالي للسيارات، باستثناء الاعتمادات التنظيمية والتأجير، 15.1%، متماشياً مع توقعات المحللين وفقًا لـ FactSet.

انقر هنا لفتح حساب BTCC

قم بالإيداع واستلام ما يصل إلى 10,055 دولارًا أمريكيًا!

يأتي هذا بعد أن صرح الرئيس التنفيذي إيلون ماسك في مكالمة أرباح الربع الأول أن “إذا لم يكن أحد يؤمن بأن تسلا ستتمكن من حل مشكلة القيادة الذاتية”، فإنه “لا ينبغي أن يكون مستثمرًا في الشركة”. وكرر ماسك هذا الخط في مكالمة أرباح الربع الثاني.

قبل تقرير أرباح الربع الثاني، كانت معنويات المستثمرين متفائلة، حيث ارتفع سهم تسلا بأكثر من 25% في يوليو بعد أن أعلنت الشركة عن مفاجأة بتفوق تسليمات المركبات في الربع الثاني.

ومع ذلك، انخفض سهم تسلا بنحو 11% في أغسطس وتراجع بنسبة 16% منذ صدور أرباح الربع الثاني.

بينما ينتظر المحللون حدث روبوتاكسي وتحديثات حول استراتيجية تسلا والمنتجات الجديدة والطلب على السيارات الكهربائية، يبقى السؤال الأكبر للمستثمرين دائمًا هو: متى يكون الوقت مناسبًا لشراء أو بيع سهم تسلا؟

أرباح انفيديا: السيارات والذكاء الاصطناعي

قالت المديرة المالية، كوليت كريس، في مكالمة أرباح الشركة في 28 أغسطس، إن إيرادات انفيديا من قطاع السيارات في الربع الثاني بلغت 346 مليون دولار، بزيادة 5% عن الربع السابق، وبنسبة 37% عن العام الماضي.

وأوضحت كريس: “كان قطاع السيارات محركًا رئيسيًا للنمو في هذا الربع، حيث إن كل شركة تصنيع سيارات تعمل على تطوير تكنولوجيا القيادة الذاتية تستخدم انفيديا في مراكز البيانات الخاصة بها”.

وأضافت أن قطاع السيارات “سيدفع نحو تحقيق إيرادات بمليارات الدولارات”.

جينسن هوانج من إنفيديا يتحدث عن “التقدم الهائل” الذي حققته تيسلا في مجال السيارات ذاتية القيادة

قال الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جينسن هوانغ، في وقت سابق من هذا العام، إن تسلا “متقدمة بكثير” في مجال السيارات الذاتية القيادة، وأن جميع السيارات ستمتلك في النهاية قدرات القيادة الذاتية.

تسلا وإيلون ماسك هما من كبار عملاء إنفيديا.

في مكالمة أرباح الربع الأول، أشارت إنفيديا إلى العديد من عملائها في قطاع السيارات الذين يعملون على تطوير الذكاء الاصطناعي للقيادة الذاتية، بما في ذلك العديد من شركات السيارات الكهربائية الصينية. في الربع الأول، أفادت إنفيديا بأن إيرادات قطاع السيارات بلغت 329 مليون دولار، بزيادة 17% عن الربع السابق وبنسبة 11% عن العام السابق. وأشارت إنفيديا إلى أن هذه الزيادة تعود أساسًا إلى منصاتها الخاصة بالقيادة الذاتية.

وقالت كريس في مكالمة أرباح الربع الأول إن إنفيديا “دعمت” شركة Xiaomi لإطلاق أول سيارة كهربائية لها، وهي سيارة SU7 سيدان، التي تشكل تهديدًا جديًا لسيارة تسلا موديل 3 في الصين.

وأضافت كريس أن برنامج الكمبيوتر الذكي للسيارات المحدث من إنفيديا، المسمى Drive Thor، من المقرر إنتاجه في السيارات في عام 2025. ويشمل عملاؤها شركات مثل BYD وXPeng وغيرها.

وقالت: “نتوقع أن يكون قطاع السيارات أكبر قطاع مؤسسي لدينا في مراكز البيانات هذا العام”.

* تقدم BTCC أزواج تداول العقود الآجلة TSLA، وإذا كنت ترغب في كسب المال من ارتفاع وانخفاض TSLA، فيمكنك البدء بـ BTCC. انقر فوق الزر أدناه للدخول إلى صفحة تداول TSLA👇

ماسك يحدد موعدًا للكشف عن روبوتاكسي

تعمل تسلا على تصعيد حديثها عن القيادة الذاتية الكاملة والذكاء الاصطناعي، وقد كان هذا الخطاب واضحًا خلال مكالمات الأرباح الفصلية للشركة في عام 2024.

بدأ ماسك مكالمة أرباح الربع الثاني بالقول إن المديرين التنفيذيين “لن يتطرقوا كثيرًا إلى خارطة طريق المنتج هنا لأن ذلك مخصص لفعاليات الإعلان عن المنتجات”.

وفي 23 يوليو، قال ماسك إن حدث الكشف عن روبوتاكسي تم تأجيله إلى 10 أكتوبر، بعد أن كان مقررًا في السابق في 8 أغسطس.

وقال ماسك: “أردت إجراء بعض التغييرات المهمة التي أعتقد أنها ستحسن من المركبة، وهو ما نطلق عليه روبوتاكسي. الشيء الرئيسي الذي سنعرضه، وكذلك سنعرض بعض الأمور الأخرى”.

وأضاف: “نقل الحدث لبضعة أشهر أتاح لنا تحسين روبوتاكسي، وكذلك إضافة بعض الأمور الأخرى للكشف عن المنتج”.

جاء هذا بعد أن قال ماسك في 28 أبريل إن تسلا ستنفق حوالي 10 مليارات دولار في عام 2024 على “التدريب والجمع بين الذكاء الاصطناعي، الأخير يركز بشكل أساسي على السيارات”.

وقد صرحت الشركة بأنها تخطط لزيادة قدرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في “الأشهر القادمة”، وأنها تعمل حاليًا على وظيفة استدعاء الركاب التي ستكون “متاحة في المستقبل”.

هذا قد يضع تسلا في منافسة مع Uber وLyft.

تداول أزواج TSLA (TSLA / USDT) 👇

توقعات كاثي وود حول روبوتاكسي

في الوقت نفسه، قامت كاثي وود وشركتها Ark Invest في 12 يونيو بتحديث هدف سعر سهم تسلا إلى 2600 دولار بحلول عام 2029. لطالما كانت وود متفائلة بشأن دفع تسلا نحو الاستقلالية وأهداف روبوتاكسي. وتقدر Ark Invest أن حوالي 90% من قيمة تسلا وأرباحها ستُعزى إلى أعمال روبوتاكسي في عام 2029.

بدون شبكة روبوتاكسي وأعمالها، تقول Ark Invest إن هدف سعر سهم تسلا سيكون حوالي 350 دولارًا للسهم الواحد، وفقًا للتقرير.

وقالت Ark Invest: “ما زلنا واثقين من أن الخدمة ستُطلق في غضون السنوات الخمس المقبلة”.

انقر هنا لفتح حساب BTCC

قم بالإيداع واستلام ما يصل إلى 10,055 دولارًا أمريكيًا!

سيارة منخفضة التكلفة قادمة؟

أضافت تسلا الشهر الماضي أن خططها للسيارات الجديدة، بما في ذلك الطرازات الميسورة التكلفة، لا تزال على المسار الصحيح لبدء الإنتاج في النصف الأول من عام 2025. وهذا يشير إلى أن الإنتاج الضخم لن يبدأ حتى أواخر عام 2025 على أقرب تقدير.

كانت هناك تقارير إعلامية تشير إلى أن تسلا قررت إلغاء طرازها القادم Model 2، وهو مركبة بقيمة 25,000 دولار.

وفي الوقت نفسه، قالت تسلا أيضًا في تقرير أرباح يوليو إن معدل نمو حجم المركبات في عام 2024 “قد يكون أقل بشكل ملحوظ من معدل النمو” في العام الماضي. وأضافت شركة السيارات الكهربائية العملاقة أن نمو أعمال تخزين الطاقة الخاصة بها يجب أن يتفوق على قطاع السيارات.

في مكالمة أرباح الربع الأول، قال ماسك إنه يتوقع أن تنمو عمليات تسليم المركبات في عام 2024 مقارنة بعام 2023. وقد سجلت تسلا في عام 2023 تسليمات قياسية بلغت 1.81 مليون سيارة.

تسلا هي الخيار الأفضل في قطاع السيارات

بعد إعلان أرباح الربع الثاني، جعلت مورغان ستانلي تسلا “الخيار الأفضل” في قطاع السيارات في الولايات المتحدة، متقدمة على فورد موتور (F). ترى الشركة أن هناك ارتفاعًا محتملاً بنسبة 40% في سهم تسلا وتعتقد أن الشركة العملاقة للسيارات الكهربائية تدير المخاطر بشكل جيد فيما يتعلق بأعمالها في قطاع السيارات وتسيطر على سوق الاعتمادات الخاصة بالمركبات الصفرية الانبعاثات.

كتب آدم جوناس، المحلل البارز في مورغان ستانلي والمتخصص في قطاع السيارات وأحد المؤيدين لتسلا، أن تسلا تقود أسهم السيارات في الولايات المتحدة. بعد تسلا، تحتل فورد المركز الثاني وفيراري (RACE) المركز الثالث. وتم تصنيف شركة السيارات الكهربائية الناشئة ريفيان (IBD) في المركز الحادي عشر في قائمة مورغان ستانلي.

أكد جوناس أن تسلا تقوم بتحويل مواردها بعيدًا عن قطاع السيارات مع تراجع التوقعات المزدهرة للطلب على السيارات الكهربائية.

كتب جوناس: “بينما لا تزال تسلا تصنع السيارات، نلاحظ أن الشركة تعيد توجيه الموارد الإضافية والتكنولوجيا والأشخاص ورأس المال بشكل كبير بعيدًا عن قطاع السيارات”. وأضاف: “وجدنا أن إدارة فورد قضت وقتًا أطول بكثير في مناقشة السيارات الكهربائية خلال مكالمة الأرباح للربع الثاني مقارنة بتسلا”.

سيطرة ماسك على تسلا

صوَّت مساهمو تسلا مؤخرًا لصالح منح إيلون ماسك حزمة رواتب بقيمة 56 مليار دولار لعام 2018 وإعادة تأسيس الشركة في تكساس، بعد أن كانت مسجلة في ديلاوير.

ألمح ماسك على مدار العام إلى أنه يشعر بالحاجة إلى امتلاك المزيد من أسهم تسلا وقوة التصويت قبل أن يجعل تسلا “رائدة في الذكاء الاصطناعي والروبوتات”.

في يناير، كتب ماسك على منصة X أنه “غير مرتاح لنمو تسلا لتصبح رائدة في الذكاء الاصطناعي والروبوتات دون أن يكون لديه ~25% من قوة التصويت”. وأضاف المدير التنفيذي أنه يريد أن يمتلك عددًا كافيًا من الأسهم ليكون “مؤثرًا ولكن ليس بشكل يجعله لا يمكن إلغاء قراراته”.

يمتلك ماسك حاليًا حوالي 13% من أسهم تسلا. قبل بيع أسهم TSLA لشراء تويتر، المعروف الآن بـ X، مقابل 44 مليار دولار في أواخر عام 2022، كان ماسك يمتلك حوالي 22% من تسلا.

إيلون ماسك، تسريح العمال والشواحن السريعة

مع تركيز ماسك على القيادة الذاتية الكاملة والذكاء الاصطناعي، يقوم أيضًا بإجراء تغييرات كبيرة في تسلا، بما في ذلك الاستغناء عن بعض كبار المديرين التنفيذيين والإعلان عن تسريحات للعمال.

قرر ماسك الاستغناء عن اثنين من كبار المديرين التنفيذيين، بالإضافة إلى إلغاء فريق الشواحن السريعة بالكامل في الشركة، وفقًا لتقارير صدرت في 30 أبريل.

في أواخر أبريل، قام ماسك بفصل ريبيكا تينوتشي، المدير الأول لجهود الشواحن السريعة في تسلا، ودانيال هو، رئيس برنامج المركبات الجديدة. كما أفادت التقارير أن ماسك قام بتسريح الفرق التي كانت تعمل تحت إدارة تينوتشي وهو، بالإضافة إلى تسريح موظفي السياسة العامة والطاقم بالكامل الذي كان يعمل على شواحن تسلا السريعة.

ومع ذلك، يبدو أنه قد بدأ في إعادة توظيف الموظفين منذ ذلك الحين.

كما قرر ماسك في أبريل تسريح أكثر من 10% من القوى العاملة العالمية لتسلا، كجزء من التحضير “للمرحلة التالية من النمو”. غادر كل من درو باجلينو، الذي كان يشغل منصب نائب الرئيس الأول لقسم القوة والطاقة، وروهان باتيل، نائب الرئيس للسياسة العامة وتطوير الأعمال، شركة تسلا في وقت قريب من تلك التسريحات.

وفي الوقت نفسه، ظهرت تقارير في 20 أغسطس تفيد بأن شركة Uber (UBER) قد وظفت تينوتشي للإشراف على تحول الشركة إلى المركبات الكهربائية. ستبدأ تينوتشي عملها الجديد في 16 سبتمبر.

يبدو أن المنافسة بين تسلا وأوبر بدأت في التسخين مع استعداد شركة تسلا للكشف عن الروبوتاكسي الخاص بها في 10 أكتوبر، وادعاءات بأنها تعمل حاليًا على خدمة استدعاء الركاب المدمجة الخاصة بها.

تداول أزواج TSLA (TSLA / USDT) 👇

الرسوم الجمركية للاتحاد الأوروبي على السيارات الكهربائية الصينية

أعلن الاتحاد الأوروبي في 20 أغسطس أنه سيفرض رسومًا جمركية أقل على سيارات تسلا المستوردة من الصين مقارنة بسيارات كهربائية أخرى مصنعة في الصين.

أفادت صحيفة فايننشال تايمز يوم الثلاثاء أن الاتحاد الأوروبي قرر فرض رسوم إضافية بنسبة 9% على سيارات تسلا المستوردة من الصين، بالإضافة إلى الرسوم الحالية بنسبة 10% المفروضة على جميع السيارات المصنعة في الخارج. هذا المعدل أقل من المعدل المفروض على صانعي السيارات الكهربائية الآخرين في الصين ويأتي أقل من التوقعات التي كانت تقارب 21%.

تقوم تسلا بتصدير موديل 3 وبعض سيارات موديل Y من مصنعها في شنغهاي إلى أوروبا.

في 12 يونيو، أعلن الاتحاد الأوروبي أنه سيُفرض مؤقتًا رسوم إضافية تصل إلى 38.1% على السيارات الكهربائية الصينية اعتبارًا من يوليو، بالإضافة إلى الرسوم الحالية بنسبة 10%. تحديدًا، سيتم فرض رسوم بنسبة 17.4% على عملاق السيارات الكهربائية BYD، و20% على جيلي، التي تمتلك Zeekr (ZK)، و38.1% على الشركة المملوكة للدولة SAIC.

بالنسبة لصانعي السيارات الآخرين، سيحصلون على متوسط رسوم يبلغ 21% إذا تعاونوا و38.1% إذا لم يتعاونوا.

السيارات الكهربائية من تسلا تحت مراقبة الجهات التنظيمية

تواجه شركة تسلا العملاقة في مجال السيارات الكهربائية ضغوطًا متزايدة من الجهات التنظيمية في عام 2024. حيث كشف تحقيق أجرته وكالة رويترز أن الشركة كانت على علم بوجود أجزاء معيبة في أنظمة التعليق والتوجيه في طرازاتها المختلفة منذ سبع سنوات على الأقل، لكنها كانت تلقي باللوم في كثير من الأحيان على السائقين عندما تتعطل تلك الأجزاء.

أكدت هيئة سلامة المرور في النرويج في أواخر عام 2023 أنها كانت تحقق في فشل أنظمة التعليق في سيارات موديل S و X منذ سبتمبر 2022. كما أعلنت السويد في 22 ديسمبر 2023 أنها تحقق أيضًا في مشكلات مماثلة.

يأتي ذلك بعد تحقيق أجرته الإدارة الوطنية للسلامة على الطرق السريعة (NHTSA) والذي دفع تسلا إلى إجراء “استدعاء” برمجي عبر الأثير لأكثر من 2 مليون مركبة بعد أن توصلت إلى أن نظام القيادة الذاتية عرضة لسوء الاستخدام بعد مراجعة 1000 حادثة.

مؤخرًا، أغلقت NHTSA تحقيقها في سلامة نظام القيادة الذاتية، لكنها فتحت تحقيقًا جديدًا لمعرفة ما إذا كان التحديث البرمجي عبر الأثير كافيًا.

هل شراء أسهم تسلا قرار حكيم؟

تراجعت أسهم تسلا بنحو 15% في عام 2024، لكنها استعادت ما يقرب من 50% من قيمتها منذ انخفاضها في أواخر أبريل، رغم بعض التقلبات الحادة.

ارتفعت الأسهم إلى مستوى إيجابي في منتصف يوليو، لكنها دخلت في سلسلة تراجعات استمرت خمسة أسابيع. وبعد تعافيها جزئيًا، عادت أسهم تسلا للانخفاض تحت مستوى الخط المتحرك لـ 50 يومًا، وتكافح الآن للحفاظ على المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وفقًا لرسوم MarketSurge البيانية.

كما أن إجماع وول ستريت يتوقع أن تكون أرباح تسلا في عام 2024 أقل بكثير من مستوى العام الماضي. وهذا يشير إلى سنة أخرى من انخفاض الأرباح لهذا السهم النامي. حاليًا، يتوقع المحللون أن تكون أرباح تسلا لكل سهم 2.24 دولار فقط في عام 2024، وفقًا لـ FactSet. وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 28% مقارنة بـ 3.12 دولار في عام 2023.

تحتل أسهم تسلا المركز الثالث في مجموعة مصنعي السيارات المكونة من 35 عضوًا في تصنيف IBD. لديها تصنيف مركب 47 من أصل 99 كأفضل تقدير ممكن. كما أن لديها تصنيف قوة نسبية 33 وتصنيف ربحية لكل سهم 57.

من خلال جهوده شبه الفردية، قلب إيلون ماسك صناعة السيارات رأسًا على عقب، حيث أجبر الصناعة على الانضمام إلى قطار السيارات الكهربائية. كان سهم تسلا من أقوى الأسهم على مر تاريخه، خاصة خلال فترة الصعود الكبيرة من منتصف 2019 إلى أواخر 2021.

قد يعاود السهم تحقيق صعود هائل مرة أخرى. قد يوفر التحرك القوي من مستوى الخط المتحرك لـ 50 يومًا فرصة دخول مبكرة للمستثمرين الجريئين، وربما باستخدام أعلى مستوى في 20 أغسطس عند 228.22 كنقطة دخول محددة. سيساعد ذلك أيضًا في رفع سهم تسلا إلى الجانب الأيمن من قاعدة جديدة، والتي لديها نقطة شراء عند 271، رغم أن السهم قريب من قاع التصحيحات.

لمتابعة معلومات عن الأسهم الأخرى ، انقر على المقال التالي لعرضه:

• تحليل أسهم السيارات الكهربائية، وأسهم السيارات الكهربائية التي يجب مراقبتها: تسلا(TSLA)، نيو(NIO)، ريفيان(Rivian)، لوسيد(LCID)، أحدث اتجاهات الأسعار

• توقعات أسهم تيسلا (TSLA) وتوقعات الأسعار لعامي 2025 و2030

• استراتيجية الاستثمار في النفط: 3 أسهم نفطية يجب مراقبتها: CVX, COP, EOG

• توقعات سعر سهم سابك (SABIC): تحليل أداء سهم سابك على مدى السنوات السابقة واتجاهاته السعرية

• تقرير أرباح انفيديا (NVIDIA) يسجل ارتفاعًا بنسبة 122%؛ هل تلوح في الأفق موجة صعود لعملات الذكاء الاصطناعي؟ نتائج انفيديا تتفوق على التوقعات، لكن النمو يتباطأ؛ تراجع في أسهمها

• توقعات سهم NIO لعام 2024-2030، هل يمكن أن يصل سهم NIO إلى 1000 دولار؟

• هل سهم نيو يستحق الشراء؟ هل هو الوقت المناسب لشراء سهم Nio؟ دليلك لتداول NIO

• تحليل وتوقعات سعر سهم لوسيد (LCID): لماذا ارتفع سهم لوسيد هذا الأسبوع؟هل تُعتبر لوسيد فرصة لصناعة المليونيرات؟

• توقعات سعر سهم الراجحي/هل للشراء أم للبيع أم للاحتفاظ سهم الراجحي لعام 2024 وبعده ؟

• سهم بلتون: إحدى أبرز الشركات المصرية في الشرق الأوسط/ تقترض 100 مليون دولار من مالكها الرئيسي “شيميرا” الإماراتية

• توقعات سعر سهم لوسيد lucid لعام 2025-2050: تحليل فرص الاستثمار في لوسيد وأهم التوقعات المستقبلية

• توقعات وتنبؤ أسهم شركة MicroCloud Hologram Inc. (HOLO) لعام 2025-2030: توقعات الأسعار والتوقعات المستقبلية

• انخفاض سهم Tesla بسبب نتائج الربع الثاني المختلطة ، وتوقع السيارات الكهربائية بأسعار معقولة في عام 2025: توقعات السوق والآفاق المستقبلية

• MicroStrategy مقابل Nvidia: لماذا يتفوق سهم MSTR على أكبر شركة مصنعة للرقائق في العالم

• توقعات سعر سهم تسلا 2024، 2025، 2030 – هل سهم تسلا استثمار جيد؟