ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب؟ كيفية الشراء؟ أفضل 5 صناديق استثمار متداولة للذهب في عام 2024

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، أو الذهب ETFs، اكتسبت شعبية كبيرة بين المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على تعرض للمعادن الثمينة.

تشبه صناديق الاستثمار المتداولة صناديق الاستثمار المشتركة من حيث أنها تتبع أصول مثل الأسهم أو السندات أو العملات أو السلع؛ والفرق الرئيسي هو أن صناديق الاستثمار المتداولة يمكن شراؤها وبيعها في البورصات، مما يجعلها متاحة على نطاق واسع. توفر هذه الصناديق مرونة كبيرة في تنفيذ استراتيجيات الاستثمار المختلفة وفي بناء المحافظ الاستثمارية.

أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب شائعة اليوم، وهي خيار جيد للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في المعادن الثمينة دون التداول في العقود الآجلة للذهب أو امتلاك الذهب الفعلي مثل العملات أو القضبان الذهبية.
إذن، ما هي أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب؟ وأيها سيوفر مكاسب رأسمالية طويلة الأجل؟ يعتمد ذلك على المستثمر، ولكن يمكن النظر في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الخمسة المذكورة لاحقا عندما يتعلق الأمر بالحصول على تعرض للذهب.

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs)؟

فكر في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب كـ”سلة من السلع” المتعلقة بالذهب. هذه “السلع” متنوعة وقد تكون في شكل أسهم من شركات متخصصة في الذهب، أو عقود آجلة للذهب، وغيرها.

توجد مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، مع إفصاح كل صندوق عن مكوناته في نشرة الصندوق. بغض النظر عن أهداف الاستثمار لصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، تشترك جميعها في خاصيتين مشتركتين:

أولاً، الأصل الأساسي هو دائمًا الذهب. ثانيًا، على الرغم من أنها مدعومة ماديًا، فإنك لن تملك الذهب الفعلي من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب – فعندما تبيع، على سبيل المثال، ستتلقى دفعة بالعملة المحددة.

بالإضافة إلى ذلك، يعني مصطلح “متداولة في البورصة” أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب يمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم في البورصة.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب؟

صندوق الاستثمار المتداول في الذهب هو نوع من صناديق الاستثمار التي تحتفظ بأصول ذهبية، مثل السبائك أو العقود الآجلة، ويتم تداولها في البورصة. يرتبط سعر الصندوق مباشرة بسعر الذهب، ويمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم الصندوق في البورصة تمامًا كما يفعلون مع أي سهم آخر.

على سبيل المثال، إذا زاد سعر الذهب بنسبة 1%، فإن قيمة الصندوق يجب أن تزيد أيضًا بنسبة تقارب 1%. وبالمثل، إذا انخفض سعر الذهب، يجب أن تنخفض قيمة الصندوق كذلك.

عندما يشتري المستثمر أسهمًا في صندوق الاستثمار المتداول في الذهب، فهو في الواقع يشتري جزءًا من الذهب الذي يحتفظ به الصندوق. هذا يعني أن المستثمرين لا يملكون الذهب الفعلي، بل يمتلكون حصة من الصندوق التي تمثل كمية معينة من الذهب. على سبيل المثال، إذا اشترى مستثمر سهمًا واحدًا من صندوق استثمار متداول في الذهب يحتفظ بـ10 أونصات من الذهب، فإن ذلك المستثمر يمتلك فعليًا 1/10 من أونصة الذهب.

* توفر منصة BTCC حاليًا أزواج تداول السلع الذهبية على شكل عملة رقمية (GOLDUSDT)، برافعة مالية تصل إلى 50 مرة. يمكنك إجراء عمليات الأسهم الطويلة والقصيرة من خلال BTCC.

مزايا وعيوب الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs)

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

• إمكانية الالتزام بمبلغ أقل من رأس المال
• إزالة التكاليف اللوجستية لامتلاك الذهب الفعلي
• ميل نحو رسوم إدارة أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشترك
• سيولة أكبر مقارنة بالذهب الفعلي

أ) إمكانية الالتزام بمبلغ أقل من رأس المال

بالنسبة للمستثمرين ذوي المحفظة الصغيرة، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أكثر سهولة. على سبيل المثال، بسعر الذهب حوالي 1846.34 دولار أمريكي (اعتبارًا من ديسمبر 2020)، سيكلف شريط الذهب التقليدي بوزن 400 أوقية أو 200 أوقية حوالي 738536 دولارًا أمريكيًا أو 369268 دولارًا أمريكيًا على التوالي.

ولكن مع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، تمثل وحدة واحدة في الصندوق جزءًا صغيرًا فقط من الذهب. على سبيل المثال، قد تكون وحدة واحدة في صندوق الاستثمار المتداول في الذهب تعادل تقريبًا جرامًا واحدًا من الذهب – وهي كمية غير فعالة من حيث التكلفة للشراء والبيع فعليًا. في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول بعض صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بسعر حوالي 159.96 دولارًا أمريكيًا للوحدة.

وبالتالي، تتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب التعرض للذهب دون ربط الكثير من رأس المال.

ب) إزالة التكاليف اللوجستية لامتلاك الذهب الفعلي

يتطلب الاستثمار في الذهب الفعلي مساحات تخزين آمنة. قد يتطلب ذلك استخدام البنك أو ودائع الخزائن الخاصة، مما يترتب عليه تكاليف إضافية. الاحتفاظ بالذهب في المنزل مخاطرة، حيث قد لا تكون مزايا تأمين محتويات المنزل كافية لتغطية قيمة الذهب الخاص بك (قد تتراوح من 500 دولار إلى أكثر من 20,000 دولار – تحقق من الشروط والأحكام الكاملة للسياسة التي تشتريها).

قد يفضل بعض المستثمرين شراء سياسات التأمين على الذهب الفعلي الخاص بهم. يضيف ذلك إلى التكاليف على شكل أقساط التأمين، وبعض شركات التأمين لن توفر تغطية إذا لم يكن الذهب مخزنًا في مكان مناسب.

يستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تزيل هذه المشاكل اللوجستية.

ج) ميل نحو رسوم إدارة أقل مقارنة بصناديق الاستثمار الأخرى

غالبًا ما تعكس صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب فقط تحركات أسعار الذهب. هذا يختلف عن صندوق استثمار مشترك يُدار بنشاط، حيث يتم تعيين مدير صندوق بدوام كامل لتشغيل الصندوق ومحاولة التفوق على مؤشر معياري.

وبالتالي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب لديها رسوم إدارة أقل. في بعض الحالات، يمكن أن تكون منخفضة تصل إلى 0.4 بالمائة، وهو ما يعادل حوالي 80 دولارًا سنويًا مقابل 20,000 دولار من الأصول. يمكن أن تعني رسوم الإدارة المنخفضة مكاسب أفضل، حيث أن نسبة أقل من عوائد الصندوق تذهب نحو صيانته.

ومع ذلك، تحقق دائمًا من الرسوم والتكاليف المختلفة في نشرة الصندوق قبل الشراء.

د) سيولة أكبر مقارنة بالذهب الفعلي

حيث يمكن شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، يكون البيع أسرع وأسهل مقارنة بالذهب الفعلي. باستثناء اللوجستيات الخاصة بالنقل الآمن، يمكن أن تكون عملية بيع الذهب الفعلي بطيئة. علاوة على ذلك، لن يشتري جميع المشترين الذهب الخاص بك بنفس السعر أو السعر الفوري الدقيق لأنه قد يعتمد على عدة عوامل بما في ذلك العمولة، حالة الذهب، محتواه، والأعمال اليدوية، وغيرها.

أيضًا، إذا كان لديك الذهب مخزنًا في أشكال مثل قضبان بوزن 400 أوقية، سيكون من الصعب استخراج قيمة جزئية منها أي أنك قد ترغب في تحويل كمية صغيرة فقط من الذهب إلى نقد، ولكن هذا صعب عندما يكون مخزنًا في شريط واحد.

ولكن مع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، يمكنك شراء وبيع وحداتك من خلال منصات تداول مختلفة – حتى من خلال بعض التطبيقات المحمولة – وبالمبلغ والسعر الذي يناسبك.

* تقدم BTCC أزواج تداول العقود الآجلة الذهب (GOLDUSDT)، وإذا كنت ترغب في كسب المال من ارتفاع وانخفاض الذهب، فيمكنك البدء بـ BTCC. انقر فوق الزر أدناه للدخول إلى صفحة تداول الذهب👇

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs)

1. عدم دقة تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

أحد العيوب هو أن تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ليس دائمًا دقيقًا تمامًا. قد يكون هناك هامش صغير من الخطأ حيث لا تعكس الصناديق بالضبط سعر الذهب. هذا يؤدي إلى وجود فرق بين سعر الصندوق وسعر الذهب الفوري. درجة الخطأ في التتبع تختلف بين صناديق الاستثمار المختلفة.

2. عدم استلام الذهب الفعلي

نظرًا لأن ملكية صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب لا تؤدي إلى استلام الذهب الفعلي ويتم تلقي المدفوعات في شكل نقدي عند البيع، فقد يكون هذا غير جذاب للمستثمرين الذين يرون الذهب الفعلي كمخزن حقيقي للقيمة مقارنة بالعملات الورقية.

3. الاعتماد على الجهة الراعية للصندوق

يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالجهة الراعية للصندوق. الشركة التي تقف وراء صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب يجب أن تكون ممولة بشكل كافٍ ويفضل أن يكون لها سجل حافل. هناك احتمال، وإن كان نادرًا، أن يتم إغلاق الصندوق إذا واجهت الجهة الراعية للصندوق صعوبات مالية. يجب ملاحظة أن الجهة الراعية للصندوق قد تكون متورطة في منتجات مالية أخرى أو التزامات بجانب صناديق الاستثمار المتداولة.

4. تعقيد فهم صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب

قد يجد بعض المستثمرين أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أكثر تعقيدًا في الفهم. تختلف أهداف الاستثمار لصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، بينما تعتبر ملكية الذهب الفعلي بسيطة ومباشرة. على سبيل المثال، ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تتبع ببساطة سعر الذهب – فقد تشمل أيضًا أسهم في شركات ذات صلة بالذهب مثل شركات تعدين الذهب، وليس فقط الذهب نفسه، أو أسهم في صناديق استثمارية أخرى مرتبطة بالذهب. وبالتالي، يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب بطرق مختلفة جدًا عن بعضها البعض. قد يكون لها ملفات مخاطر مختلفة، على الرغم من أن جميعها تعتمد على الذهب كأصل رئيسي.

تداول أزواج الذهب (GOLDUSDT)👇

أكبر 5 صناديق استثمار متداولة في الذهب لعام 2024

1. SPDR Gold Shares (ARCA)
إجمالي الأصول: 62,750 مليون دولار أمريكي
وصف: يتبع صندوق SPDR Gold Shares سعر الذهب الفوري ويحدده قوى السوق في سوق الذهب خارج البورصة على مدار 24 ساعة. يشكل الذهب الفعلي 100% من ممتلكات الصندوق، ونسبة المصاريف هي 0.4%. يوفر هذا الصندوق للمستثمرين وسيلة للاستثمار في الذهب بتكلفة أقل بكثير من شراء وتخزين وتأمين السبائك أو العملات الذهبية.

2. IShares Gold Trust (ARCA)
إجمالي الأصول: 29,019.7 مليون دولار أمريكي
وصف: يهدف صندوق iShares Gold Trust إلى متابعة سعر الذهب الفوري. نسبة المصاريف هي 0.25%، وجميع ممتلكاته مخصصة للذهب الفعلي. يحتفظ الصندوق بالذهب في خزائن في نيويورك وتورونتو ولندن وأماكن أخرى. يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم من خلال حساب وساطة تقليدي طوال اليوم التجاري.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA)
إجمالي الأصول: 7,673.1 مليون دولار أمريكي
وصف: يقدم صندوق SPDR Gold MiniShares Trust واحدة من أدنى نسب المصاريف المتاحة لصندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب الفعلي في الولايات المتحدة. يمثل هذا الصندوق حصصًا جزئية وغير مقسمة من الملكية في الصندوق، الذي يحتفظ فقط بالذهب الفعلي وأحيانًا النقد.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA)
إجمالي الأصول: 3,177.57 مليون دولار أمريكي
وصف: يصدر صندوق Abrdn Physical Gold Shares ETF من قبل abrdn Standard Gold Trust. يهدف الصندوق إلى عكس أداء سعر الذهب الفوري بعد خصم نفقات التشغيل الخاصة به. يتم تداول الأسهم في البورصة مثل أي أوراق مالية أخرى، ويمكن إنشاؤها واستردادها بناءً على العرض والطلب على الذهب في السوق. يحتفظ الصندوق بالذهب في زيورخ، سويسرا، ويتوافق مع قواعد جمعية سوق السبائك في لندن.

5. IShares Gold Trust Micro (ARCA)
إجمالي الأصول: 1,168.65 مليون دولار أمريكي
وصف: يعتبر صندوق iShares Gold Trust Micro ETF أقل صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب تكلفة في السوق. نسبة المصاريف هي 0.09%. يهدف الصندوق إلى توفير التعرض لتحركات سعر الذهب الفوري. يحتفظ الصندوق بالسبائك الذهبية في خزائن. يعتبر IAUM من المقتنيات، لذا يجب على المستثمرين فهم أن الأرباح طويلة الأجل تتحمل مسؤوليات ضريبية كبيرة.

* توفر منصة BTCC حاليًا أزواج تداول السلع الذهبية على شكل عملة رقمية (GOLDUSDT)، برافعة مالية تصل إلى 50 مرة. يمكنك إجراء عمليات الأسهم الطويلة والقصيرة من خلال BTCC.

* لا توفر منصة BTCC التداول التجريبي للمبتدئين لمساعدتهم على التعرف سريعًا على عملية التداول فحسب، بل توفر أيضًا مكافآت وفيرة حتى يتمكن المستثمرون من التداول بأقل تكلفة. إذا لم يكن لديك حساب تداول حتى الآن، انقر فوق الزر أدناه للتسجيل!

كيف يتم فرض الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب؟

يعتمد كيفية فرض الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs) على هيكلها القانوني وكيفية تتبعها لسعر الذهب، سواء من خلال شراء عقود الذهب الآجلة أو عبر الاحتفاظ بالذهب الفعلي. تعتمد الضرائب أيضًا على نوع الحساب الذي يستخدمه المستثمر لاحتفاظ بالصندوق.

مثل الذهب الفعلي، صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب التي تحتفظ بالذهب الفعلي تُعامل كـ “مقتنيات”. على سبيل المثال، أرباح رأس المال الناتجة من صندوق استثمار في الذهب مُهيكل كـ “ثقة” تخضع لأعلى معدل ضريبة على أرباح رأس المال للمقتنيات، والذي يصل إلى 28%، مثل الفن. صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب التي ليست مُهيكلة كـ “ثقة” أو لا تستثمر مباشرة في المعدن الثمين لا تخضع لهذا المعدل الأعلى.

تداول أزواج الذهب (GOLDUSDT)👇

صندوق السلع الأساسية المُهيكل كشراكة ويملك عقود الذهب الآجلة يخضع لقاعدة ضريبية خاصة تُسمى “60/40″، والتي تتطلب من المستثمرين الإبلاغ عن أرباح رأس المال للصندوق بمعدل مختلط يتكون من 60% أرباح طويلة الأجل و40% أرباح قصيرة الأجل. يمكن أن ينطبق هذا حتى لو لم يبع المستثمر الأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب التي تستثمر في عقود الآجلة تقدم للمستثمرين نموذج K-1 للإبلاغ عن أرباح رأس المال بدلاً من نموذج 1099.

ومع ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتفظ بالذهب الفعلي لا توزع أرباحها على المستثمرين، لذلك لا تنتج تكاليف ضريبية سنوية للمستثمرين. لذلك، ستكون ضرائب أرباح رأس المال مستحقة فقط إذا باع المستثمر أسهم صندوق الاستثمار في الذهب وحقق ربحًا. عادةً ما تكون هذه الصناديق مُهيكلة كـ “ثقات مانحة”.

إذا احتفظ المستثمر بصندوق استثمار في الذهب في حساب ذو مزايا ضريبية مثل IRA أو 401(k) أو Roth IRA، لن يكون المستثمر مدينًا بأي ضرائب على أي أرباح حتى يسحب المال من الحساب. في حساب IRA التقليدي أو 401(k)، تكون الضرائب مستحقة على الأموال المسحوبة بمعدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر. في حساب Roth IRA، لا يدين المستثمرون بأي ضرائب على الأموال المسحوبة التي تعتبر توزيعات مؤهلة.

قم بالإيداع واستلام ما يصل إلى 10,055 دولارًا أمريكيًا!

تداول على BTCC الآن

خلاصة

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب للمستثمرين تعرضًا لسعر الذهب دون الحاجة لامتلاك الذهب الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب عمومًا أقل تكلفة وأكثر سيولة وأكثر تنوعًا من امتلاك الذهب الفعلي أو سهم واحد في شركة تعدين الذهب. قبل شراء أسهم صندوق استثمار في الذهب، يجب على المستثمرين فهم هياكلها الفريدة والمخاطر والضرائب الخاصة بها.

تداول العقود الآجلة للذهب على BTCC

توفر منصة BTCC شهادات السلع الذهبية والفضية. يمكن للمستخدمين تداول شهادات السلع هذه مع USDT (USDT يعادل الدولار الأمريكي) على منصتنا. رسوم المعالجة أقل من تلك الخاصة بمنصة CFD، كما أنها أكثر ملاءمة لإيداع وسحب الأموال. أثناء الاستثمار في العملات المشفرة، يمكنك أيضًا تخصيص أصول مستقبلية مستقرة، ويكون نطاق الرافعة المالية أكثر مرونة من 1 إلى 150X.

طريقة شراء الذهب عبر BTCC:

الخطوة 1: قم بزيارة الصفحة الرئيسية لموقع BTCC الرسمي، وقم بتسجيل الدخول إلى حسابك على BTCC. إذا لم يكن لديك حساب، يجب عليك النقر على “تسجيل” وإنشاء حساب جديد، ثم قم بإيداع العملات.

الخطوة 2: بعد تسجيل الدخول، عد إلى الصفحة الرئيسية لموقع BTCC واختر “العقود الآجلة” > “عقود USDT-M الدائمة والآجلة”، وابحث عن زوج التداول GOLDUSDT.

يمكنك أيضًا النقر فوق الزر أدناه للدخول مباشرةً إلى صفحة تدول الذهب.

الخطوة 3: اختر نوع الطلب الذي تريده: “السوق”، “الحد” أو “وقف الخسارة/جني الأرباح”:

• أمر بسعر السوق: يتم التنفيذ بأفضل سعر متاح حاليًا.
• أمر بسعر محدد: هو طلب تنفيذ بسعر أفضل من سعر السوق. عند تحديدك للشراء بسعر أقل من سعر السوق أو البيع بسعر أعلى من سعر السوق.
• أمر وقف الخسارة/جني الأرباح: هو طلب تنفيذ بسعر أسوأ من سعر السوق. عند تحديدك للشراء بسعر أعلى من سعر السوق أو البيع بسعر أقل من سعر السوق.

الخطوة 4: أدخل مبلغ العملة الذي ترغب في شرائه. ستظهر لك أسفل الصفحة قيمة العقد المطلوبة والهامش المطلوب. يمكنك أيضًا تعيين وقف الخسارة ووقف الربح لحماية استثمارك، على سبيل المثال، تعيين وقف الخسارة عند انخفاض السعر بنسبة 5% ووقف الربح عند ارتفاع السعر بنسبة 20%.

الخطوة 5: أخيرًا، قم بتعديل نسبة الرافعة المالية وانقر على شراء. يمكن أن تصل الرافعة المالية لعقود BTCC الدائمة إلى 225 ضعف، لكن تذكر أن الرافعة المالية العالية تزيد من مخاطر التصفية، لذا يُفضل للمبتدئين استخدام رافعة مالية أقل من 10 أضعاف.

🔔 حساب العقود الآجلة على BTCC

يوفر موقع BTCC حاسبة للعقود على صفحة التداول، إذا كنت غير متأكد من تكلفة العقد، يمكنك استخدام الحاسبة للحصول على نتيجة تقريبية. العملية بسيطة للغاية، فقط أدخل القيم المطلوبة.

بالإضافة إلى ذلك، يقدم BTCC تداولًا تجريبيًا وأموالاً للتداول التجريبي. إذا كنت ترغب في تجربة تداول عقود العملات الرقمية وتبحث عن رسوم منخفضة (حيث يمكن أن تصل رسوم BTCC إلى 0%)، ننصحك بالبدء مع BTCC.