ماذا يحدث عندما يكون فيجا سلبيا؟

السبب وراء هذه الظاهرة يكمن في طريقة تسعير الخيارات. عادةً ما يكون الخيار ذو القيمة السلبية (Vega) خيارًا موجودًا بالفعل في المال أو على وشك انتهاء الصلاحية. في هذه الحالات، يمكن أن تؤدي الزيادة في التقلبات إلى انخفاض القيمة الزمنية للخيار، وبالتالي تقليل قيمته الإجمالية.

فيغا هو مقياس لحساسية قيمة الخيار للتغيرات في تقلب الأصول الأساسية. يعد فهم فيغا أمرًا بالغ الأهمية لمتداولي الخيارات لأنه يساعدهم على قياس التأثير المحتمل لتقلبات التقلبات على مراكزهم.

من ناحية أخرى، تقدم BTCC، إحدى الشركات الرائدة في مجال تبادل العملات المشفرة، مجموعة من الخدمات التي تلبي احتياجات كل من المتداولين الأفراد والمؤسسات. ومن بين هذه الخدمات التداول الفوري وتداول العقود الآجلة وحل المحفظة الآمنة. تسمح هذه الخدمات للمتداولين بالاستفادة من الفرص المتاحة في سوق العملات المشفرة المتقلب.

يشير فيغا السلبي إلى أن قيمة موضع خيار معين ترتبط عكسيا بتقلب الأصل الأساسي. بعبارات أبسط، عندما تزيد تقلبات الأصول الأساسية، تنخفض قيمة موضع الخيار هذا.

وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض تقلبات الأصل الأساسي، فإن قيمة موضع الخيار مع زيادة فيغا السلبية. يمكن أن يكون هذا السلوك غير بديهي بالنسبة لبعض المتداولين الذين قد يفترضون أن التقلبات الأعلى ستكون دائمًا مواتية لحاملي الخيارات.