ما هو ألفا في التداول مع مثال؟

في هذا السيناريو، تكون نسبة ألفا لصندوق الأسهم 2 بالمائة. يشير هذا إلى أن الصندوق قد حقق عائدًا إضافيًا بنسبة 2 بالمائة بالإضافة إلى ما كان متوقعًا بناءً على مؤشره القياسي.

يتم ذكر ألفا، من الناحية المالية، بشكل متكرر كمقياس يقيس الأداء الزائد للأصل. وهو يمثل العائد الإضافي الذي يولده الاستثمار بالإضافة إلى العائد المعياري أو المتوقع.

تعتبر ألفا الإيجابية مرغوبة بالنسبة للمستثمرين لأنها تشير إلى أن الاستثمار قد حقق نتائج متفوقة مقارنة بأقرانه أو السوق الأوسع. وعلى العكس من ذلك، تشير ألفا السلبية إلى ضعف الأداء.

لفهم ألفا، من المهم مقارنة أداء الأصل مع المعيار ذي الصلة. يعمل هذا المعيار كنقطة مرجعية، وعادة ما يكون مؤشر سوق أو محفظة استثمارية مماثلة.

يعد حساب ألفا جزءًا أساسيًا من تقييم مهارة وفعالية مديري الصناديق. فهو يساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كانت الرسوم الإدارية المفروضة مبررة من خلال العوائد الإضافية الناتجة.