3 Mrd USD Krypto-Optionen verfallen: Bitcoin und Ethereum vor starkem Rückgang

Auf dem Kryptowährungsmarkt dient der Optionshandel als wichtiges Finanzinstrument, das Anlegern hilft, Risiken zu steuern und potenzielle Gewinne zu erzielen. Kürzlich sind Bitcoin- und Ether-Optionen im Wert von etwa 3 Milliarden Dollar ausgelaufen, und die Marktvolatilität ist deutlich gesunken. Dies hat unter den Anlegern große Besorgnis ausgelöst. In diesem Artikel werden wir das aktuelle Szenario des Verfalls von Optionen, die Marktvolatilität und ihre Auswirkungen auf die Bitcoin- und Ether-Preise eingehend analysieren.

Verfall von Bitcoin-Optionen

Laut Deribit beläuft sich der Gesamtwert der heute auslaufenden Bitcoin-Optionen auf etwa 2,34 Milliarden Dollar. Die maximale Schmerzgrenze für diese Optionen liegt bei $66.000, was bedeutet, dass Optionsinhabern maximale Verluste drohen, wenn der Bitcoin-Preis unter dieses Niveau fällt. Das aktuelle Verhältnis von Puts zu Calls beträgt 0,58, was auf eine relativ hohe Nachfrage nach Puts auf dem Markt hinweist.

Die Anzahl der Kontrakte, die dieses Mal auslaufen, liegt bei 36.732 und damit deutlich unter den 61.320 Kontrakten der letzten Woche. Diese Veränderung könnte die vorsichtige Haltung der Marktteilnehmer in Bezug auf künftige Preisbewegungen widerspiegeln, insbesondere vor dem Hintergrund des aktuellen Rückgangs der Volatilität.

Verfall von Ethereum-Optionen

Der Optionsmarkt für Ether ist ebenfalls bemerkenswert. Die Anzahl der heute auslaufenden Ether-Optionskontrakte beträgt 183.756 mit einem Nennwert von $577,2 Millionen. Diese Kontrakte haben einen maximalen Verlustpunkt von $3.300, während das Verhältnis von Puts zu Calls bei 0,55 liegt, was darauf hindeutet, dass der Markt auch eine relativ hohe Nachfrage nach Puts verzeichnet.

Diese Situation könnte die Bedenken der Anleger hinsichtlich des zukünftigen Ether-Preises widerspiegeln, zumal die Anleger es vorziehen, ihre Investitionen angesichts einer geringeren Marktvolatilität zu schützen.

 Analyse der Marktvolatilität

Die von Greeks.live bereitgestellten Daten zeigen, dass die Marktvolatilität seit der monatlichen Lieferung im Juli deutlich zurückgegangen ist, wobei der Dvol-Index von 62 % auf 48 % fiel. Diese Veränderung deutet auf einen Stimmungsumschwung am Markt hin, da die Erwartungen der Anleger in Bezug auf die künftige Preisvolatilität zurückgehen.

Das aktuelle Niveau der impliziten Volatilität (IV) ist eines der niedrigsten in diesem Jahr und liegt nur drei Wochen unter dem aktuellen Niveau. Diese niedrige Volatilität könnte kurzfristig zu einer Richtungslosigkeit des Marktes führen, und die Anleger müssen vorsichtig sein.

Quellen der Volatilität und Marktaussichten

Die Analysten von Greeks.live stellten fest, dass die Marktvolatilität mit dem Näherrücken wichtiger Ereignisse wie der Bitcoin 2024-Sitzung und der FOMC-Sitzung abgenommen hat. Analyst Adam wies jedoch darauf hin, dass es dem Markt derzeit an “Hot Spots” mangelt und es einige Zeit dauern wird, bis börsengehandelte Ethereum-Fonds (ETFs) stetige Zuflüsse verzeichnen.

Er sagte: “Historische Trends deuten darauf hin, dass dieses Quartal insgesamt bullischer sein sollte, aber angesichts der geringen kurzfristigen Chancen ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um einige mittel- bis langfristige Call-Optionen zu kaufen.” Dies deutet darauf hin, dass der Markt zwar kurzfristig unter Druck stehen mag, die langfristigen Aussichten aber weiterhin vielversprechend sind.

Aktuelle Preisentwicklung

Bitcoin begann den Monat bei 66.342 $, fiel aber während der heutigen asiatischen Sitzung um Mitternacht auf 62.000 $ und stabilisiert sich derzeit bei etwa 64.714 $. Diese Preisschwankung spiegelt die Reaktion des Marktes auf auslaufende Optionskontrakte wider.

In der Zwischenzeit war die Preisvolatilität bei Ether noch dramatischer. Er fiel von 3.317 $ am 1. August auf 3.097 $, bevor er sich auf 3.178 $ erholte. Diese starke Volatilität könnte eng mit dem Verfall von Optionen und Änderungen der Marktstimmung zusammenhängen.

Schlussfolgerung

Das Auslaufen von Optionskontrakten führt in der Regel zu großen, aber vorübergehenden Kursschwankungen am Markt. Trotz des derzeitigen Rückgangs der Marktvolatilität müssen Anleger wachsam bleiben und die technischen Indikatoren und die Marktstimmung analysieren, um potenzielle Risiken und Chancen wirksam zu steuern. Die Stabilität des Marktes und die Preisbewegungen werden in den kommenden Wochen genau beobachtet werden, und die Anleger sollten ihre Strategien entsprechend der Marktdynamik anpassen, um mit möglichen Preisschwankungen fertig zu werden.