Kryptowährungs-Q&A
Was sind die Nachteile von BITO?
Was sind die Nachteile von BITO?
CryptoEnthusiast
Tue Oct 08 2024
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6 Antworten
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Was sind die potenziellen Vor- und Nachteile einer Investition in BITO, den auf Bitcoin-Futures basierenden ETF?
Könnte sich die Volatilität von Bitcoin negativ auf die Performance des ETFs auswirken?
Wie wirkt sich der Tracking Error zwischen dem ETF und dem zugrunde liegenden Bitcoin-Preis auf Anleger aus?
Sind mit der Investition in BITO zusätzliche Gebühren oder Kosten verbunden, die die Rendite schmälern könnten?
Gibt es regulatorische Risiken oder Unsicherheiten, die Anleger beachten sollten, wenn sie BITO als Anlageoption in Betracht ziehen?
6 Antworten
SapphireRider
Thu Oct 10 2024
Dieses indirekte Engagement bringt auch eine Ebene der Komplexität und potenzieller Risiken mit sich, derer sich Anleger bewusst sein sollten.
Terminkontrakte sind Derivate, die es Anlegern ermöglichen, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne ihn vollständig zu besitzen.
Dies bietet zwar Hebelwirkung und Flexibilität, setzt Anleger aber auch besonderen Risiken aus, die bei herkömmlichen Anlagen möglicherweise nicht vorhanden sind.
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ZenBalanced
Thu Oct 10 2024
Eines der Hauptrisiken im Zusammenhang mit Terminkontrakten ist der Contango.
Contango tritt auf, wenn der Terminpreis eines Vermögenswerts höher ist als der Kassapreis, was darauf hindeutet, dass Marktteilnehmer damit rechnen, dass der Preis des Vermögenswerts in der Zukunft steigen wird.
Dies kann zu negativen Rollover-Renditen führen, da der Fonds seine auslaufenden Terminkontrakte verkaufen und neue zu einem höheren Preis kaufen muss, was möglicherweise mit der Zeit zu einem Rückgang der Rendite führt.
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Elena
Thu Oct 10 2024
Ein weiteres mit Terminkontrakten verbundenes Risiko ist die Backwardation.
Backwardation tritt auf, wenn der Futures-Preis eines Vermögenswerts niedriger ist als der Kassapreis, was darauf hindeutet, dass Marktteilnehmer damit rechnen, dass der Preis des Vermögenswerts in der Zukunft sinken wird.
Dies kann zwar möglicherweise zu positiven Rollover-Renditen führen, signalisiert aber auch einen rückläufigen Ausblick für den Vermögenswert, der möglicherweise nicht mit den Anlagezielen des Fonds übereinstimmt.
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WhisperWind
Thu Oct 10 2024
Zusätzlich zu diesen Risiken unterliegen Terminkontrakte auch Margin-Anforderungen und anderen Finanzvorschriften, die sich auf die Wertentwicklung des Fonds auswirken können.
Margin-Anforderungen können die Kreditkosten des Fonds erhöhen und sein verfügbares Kapital verringern, während Finanzvorschriften die Fähigkeit des Fonds zum Handel und zur Investition in bestimmte Märkte oder Vermögenswerte einschränken können.
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SakuraPetal
Thu Oct 10 2024
Eine der Hauptüberlegungen bei der Bewertung des BITO ETF ist sein indirektes Engagement in Bitcoin.
Durch die Investition in Terminkontrakte bietet BITO den Anlegern keinen direkten Zugang zu den Preisbewegungen des Basiswerts, was die Fähigkeit des Fonds einschränken kann, die potenziellen Gewinne oder Verluste im Zusammenhang mit der Volatilität von Bitcoin vollständig zu nutzen.
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