Was sind regulatorische Handelsgebühren?

Die Regulatory Transaction Fee (RTF) ist ein entscheidender Aspekt der Finanzregulierungslandschaft in den Vereinigten Staaten. Diese Gebühr wird von der Financial Industry Regulatory Authority, allgemein bekannt als FINRA, als Mittel zur Deckung von Kosten erhoben.

Konkret soll der RTF die vierteljährlichen Zahlungen abdecken, die FINRA an die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) leistet. Diese Zahlungen sind in Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 vorgeschrieben, einem Eckpfeiler des amerikanischen Wertpapierrechts.

Das während der Weltwirtschaftskrise erlassene Gesetz zielte darauf ab, das Vertrauen der Anleger nach weit verbreiteter Marktmanipulation und Betrug wiederherzustellen. Sie gründete die SEC als Aufsichtsbehörde zur Überwachung der Wertpapiermärkte und zum Schutz der Anleger.

In Abschnitt 31 wird insbesondere die Befugnis der SEC dargelegt, Gebühren von verschiedenen Marktteilnehmern, einschließlich Selbstregulierungsorganisationen wie FINRA, zu erheben. Diese Gebühren finanzieren die Geschäftstätigkeit der SEC und ermöglichen es ihr, ihre Aufgabe, faire und geordnete Märkte zu gewährleisten, zu erfüllen.

FINRA spielt als Selbstregulierungsorganisation eine entscheidende Rolle in diesem System. Sie überwacht das Verhalten von Broker-Dealern und anderen Finanzfachleuten und setzt Regeln und Vorschriften zum Schutz der Anleger durch.