DeFi 2024 vs DeFi 2020: La evolución de la nueva era financiera

El verano de 2020, cariñosamente denominado “Verano DeFi”, marcó un período notable para la industria de las criptomonedas. Esta era se caracterizó por la creciente popularidad de las plataformas e intercambios de finanzas descentralizadas (DeFi), incluidos MakerDAO (MKR), Uniswap (UNI), Compound (COMP) y Synthetix (SNX). Ofertas innovadoras como fondos de liquidez, criptomonedas generadoras de rendimiento y programas de incentivos atrajeron una afluencia sin precedentes de personas al ámbito DeFi. En consecuencia, el año fue testigo de un hito importante ya que el valor total bloqueado (TVL) en todas las redes criptográficas superó los mil millones de dólares por primera vez.

Cambiando nuestro enfoque a 2024, es evidente que el TVL criptomoneda ha experimentado un crecimiento asombroso de casi 100 veces, superando ahora los $100 mil millones. Sin embargo, a pesar de este impresionante aumento, parece que faltan debates sobre un verano DeFi en 2024. Para reconocer que estamos en medio de un verano DeFi de 2024, es esencial mirar más allá del aparente estancamiento de los precios de las criptomonedas. La comparación de estas dos eras de DeFi revela el notable progreso que hemos logrado. Desde la aparición de plataformas innovadoras hasta el aumento significativo del TVL, la industria de las criptomonedas ha experimentado un crecimiento transformador, lo que indica una nueva ola de oportunidades y posibilidades en el ámbito de las finanzas descentralizadas.

• DeFi Verano de 2020 vs DeFi Verano de 2024#
• DeFi Verano de 2020#
• DeFi Verano de 2024#
• Nuevas monedas estables para el verano de DeFi
• Conclusión

DeFi Verano de 2020 vs DeFi Verano de 2024#

Cómo evolucionaron las métricas de DeFi en los últimos cuatro años, revelando cambios significativos en el panorama de las criptomonedas. Esta descripción optimizada mantiene el mensaje central mientras lo condensa para un mejor rendimiento de SEO. Comienza con una declaración contundente que resume el punto principal y reorganiza las oraciones para que fluyan mejor.

DeFi Verano de 2020#

En el verano de 2020, el sector DeFi estaba compuesto predominantemente por intercambios descentralizados (DEX) y plataformas de préstamos. Casi todos los protocolos DeFi de renombre estaban alojados en Ethereum (ETH), lo que destaca su importancia en el mundo de las finanzas descentralizadas. Los entusiastas de las criptomonedas quedaron cautivados por los fondos de liquidez y la agricultura de rendimiento, que surgieron como las nuevas tendencias. Durante este período, Bitcoin (BTC) luchó por superar el hito de los $10,000, aún recuperándose de una caída de precios después de alcanzar un máximo histórico de más de $19,000 en 2017. Por el contrario, Ethereum atrajo más atención de los inversores después de la oferta inicial de monedas (ICO) de 2017. boom, lo que demuestra su enorme potencial para ser la columna vertebral de las finanzas descentralizadas.

Los proyectos que surgen del auge de las ICO, como la plataforma de préstamos Aave (inicialmente ETHLend), la bolsa de derivados Synthetix (anteriormente Havven) y el protocolo de liquidez entre cadenas de bloques REN, están preparados para revolucionar el arraigado sector financiero mundial. Sin embargo, entre todas las iniciativas DeFi, Compound, una plataforma de préstamos descentralizada, surgió como el epítome del verano DeFi de 2020. Este ascenso a la prominencia se produjo cuando Compound introdujo el token de gobernanza COMP y comenzó a asignarlo a prestamistas y prestatarios dentro de su ecosistema. Este movimiento fundamental transformó a Compound en un pionero entre las empresas criptográficas, ya que descentralizó sus operaciones, permitiendo a los poseedores de tokens participar en la gobernanza del protocolo. Este enfoque innovador pronto fue emulado por muchos otros. Además, las innovadoras estrategias de incentivos de tokens de Compound para distribuir sus tokens nativos establecieron la base para los diseños de lanzamiento aéreo predominantes que vemos hoy.

DeFi Verano de 2024#

Hoy en día, los DEX, los fondos de liquidez, los criptopréstamos garantizados y los tokens de gobernanza son algo común. Más allá del comercio y los préstamos, DeFi ha evolucionado para abarcar protocolos de participación líquida, recompra y rendimiento nativo, así como la tokenización de activos del mundo real. Estas tendencias criptográficas han inyectado nueva vitalidad al ecosistema DeFi, marcando el comienzo de un emocionante verano DeFi de 2024.

ot:Un verano DeFi multicadena

DeFi también se ha vuelto más multicadena que nunca. En el verano de DeFi de 2020, Ethereum reinó y representó más del 95% del valor total bloqueado (TVL) en todas las redes criptográficas. Sin embargo, los datos actuales de DeFiLlama revelan que esta cifra se ha reducido ahora al 62%. En particular, cerca de un tercio del TVL total se distribuye actualmente entre cadenas L1 competidoras como BNB Chain (BNB), Solana (SOL), Tron (TRX) y varias redes L2. Un avance interesante a partir de junio de 2024 es que Bitcoin ahora representa el 1% del TVL total. Este cambio se debe en gran medida a la aparición de estándares de tokens como Ordinals y Runes, que marcaron el comienzo de los DEX en la red Bitcoin y generaron nuevos mercados para NFT y memecoins de Bitcoin. Según Gautam Chhugani y Mahika Sapra, analistas de la firma de corretaje Bernstein, en abril de 2024, “Bitcoin ya no es una cadena de bloques ‘simple’ donde no sucede nada más allá de la simple manipulación de BTC. En cambio, está atravesando un momento de ‘verano DeFi’ que recuerda al de Ethereum. auge en 2020.

ot:El rendimiento se convierte en la nueva normalidad#

Cuando Ethereum pasó de ser una cadena de bloques de prueba de trabajo (PoW) a una de prueba de participación en septiembre de 2022, ETH se transformó instantáneamente en un activo que genera rendimiento. Esta transición ha facilitado significativamente el proceso de obtener rendimiento de los tokens no utilizados mediante la participación en ETH. Llevando las cosas a un nivel superior, han surgido protocolos de apuestas líquidas que permiten a los usuarios generar rendimiento en su ETH sin ningún bloqueo de tokens. A finales de junio de 2024, la popularidad de las apuestas líquidas de Ethereum es evidente: Lido, un destacado protocolo de apuestas líquidas, controla un tercio sustancial del valor total bloqueado (TVL) en todas las redes. En un desarrollo notable, Blast, un Ethereum L2 lanzado recientemente, ofrece rendimiento nativo en ETH, lo que garantiza que los titulares de ETH en su plataforma obtengan automáticamente retornos de las apuestas sobre sus tokens. Sin embargo, la estrella del verano DeFi de 2024 ha sido EigenLayer, un protocolo innovador que introdujo la recuperación de Ethereum. Este enfoque innovador no solo desbloquea una capa adicional de rendimiento para los apostadores de Ethereum, sino que también refuerza la seguridad criptoeconómica del ETH apostado. Inicialmente, el concepto puede resultar difícil de comprender, pero el interesante artículo de Techopedia sobre EigenLayer le ayudará a comprenderlo. En la primera mitad de 2024, EigenLayer experimentó un crecimiento explosivo, con su valor total bloqueado (TVL) disparándose de 1.300 millones de dólares a la asombrosa cifra de 17.900 millones de dólares. Este notable aumento ha impulsado a EigenLayer a convertirse en el segundo protocolo DeFi más grande del mundo, solo detrás de Lido. Mientras tanto, el advenedizo Blast, de sólo cuatro meses de existencia, ya ha acumulado $1.5 mil millones en criptoactivos, ubicándolo como la tercera solución Ethereum Layer 2 más grande en términos de TVL, después de Arbitrum (ARB) y Base. Tanto EigenLayer como Blast están aprovechando la ola de dos narrativas DeFi de tendencia: el rendimiento nativo y la recuperación, que han ganado una popularidad significativa en los últimos tiempos.

ot:Tokenización RWA de DeFi Stalwart MakerDAO Champions

La tokenización de RWA, una tendencia criptográfica que transforma nuestra perspectiva sobre DeFi, ha sido liderada por el veterano protocolo MakerDAO. Como parte de su plan Endgame, MakerDAO ha pasado de ser solo un protocolo de moneda estable a ofrecer servicios RWA, lo que permite a los entusiastas de las criptomonedas acceder a inversiones fuera de la cadena, como los bonos del Tesoro de EE. UU. Datos recientes de makerburn.com revelan que, a partir del 27 de junio de 2024, un importante 38% (equivalente a 1.950 millones de dólares) del suministro de monedas estables DAI de MakerDAO estaba respaldado por RWA, incluido efectivo y valores gubernamentales a corto plazo. Este cambio no ha estado exento de controversia. Si bien los partidarios argumentan que los RWA proporcionan un amortiguador para DAI contra la volatilidad del mercado criptomoneda, los detractores temen que esta medida pueda socavar la naturaleza descentralizada de DAI, haciéndolo más vulnerable a las influencias del sector financiero tradicional. A pesar de estos diferentes puntos de vista, el giro de MakerDAO hacia los RWA marca una evolución notable en el panorama DeFi, combinando los mundos de las criptomonedas y las finanzas tradicionales.

Nuevas monedas estables para el verano de DeFi

DeFi El verano de 2024 marcó el comienzo de nuevos diseños de monedas estables, lo que evolucionó el panorama de las criptomonedas. A diferencia de las monedas estables algorítmicas que sacudieron la industria en 2022 con el colapso de Terra, Ethena surgió con un enfoque distinto. Introdujeron una etiqueta de “dólar sintético” en lugar de la etiqueta convencional de “moneda estable” para su token vinculado al dólar estadounidense, USDe. Este token aprovecha las innovaciones de participación de Ethereum para mantener su vinculación, ofreciendo una propuesta de valor única. Respaldado por ETH apostado, el USDe emplea coberturas cortas de ETH en los intercambios, lo que garantiza una posición neutral delta que se aproxima al dólar. Además, los usuarios tienen la oportunidad de apostar sus tokens USDe, obteniendo un token rentable, sUSDe. Este token genera rendimientos del ETH apostado subyacente y la tasa de financiación obtenida a través de posiciones cortas de ETH, lo que proporciona un flujo de ingresos adicional para los inversores. El dólar sintético de Ethena marca un hito importante en la evolución de las monedas estables y promete un enfoque más sólido y sostenible para el ecosistema DeFi.

Ethena denomina a esta herramienta “vínculo de Internet”. A finales de junio de 2024, la circulación del USDe había aumentado de 85,9 millones de dólares a principios de año a 3.570 millones de dólares, según informó DeFiLlama. Este crecimiento significativo subraya la creciente popularidad y adopción del innovador instrumento financiero.

Conclusión#

Los observadores de criptomonedas que se concentran únicamente en los precios del mercado podrían pasar por alto los avances innovadores que se están produciendo en segundo plano. Si bien es posible que Crypto TVL no haya alcanzado el pico observado en noviembre de 2021, el sector criptomoneda en 2024 parece haberse estabilizado y ya no está impulsado por una especulación excesiva o expectativas alcistas del mercado. Esta estabilidad refleja una industria en proceso de maduración, donde la innovación y las aplicaciones del mundo real tienen prioridad sobre las meras fluctuaciones del mercado.