¿Qué es el esquema piramidal criptográfico?

¿Puedes explicar qué es un esquema piramidal criptográfico en términos simples? He oído mencionar el término varias veces, pero no tengo del todo claro en qué se diferencia de las inversiones legítimas en criptomonedas. ¿Es una forma de fraude o estafa? ¿Cómo funciona y cuáles son los riesgos que implica para los inversores que quedan atrapados en él? Agradecería una explicación detallada y fácil de entender.