¿Qué pasa cuando Vega es negativo?

La razón detrás de este fenómeno radica en la forma en que se valoran las opciones. Una opción con vega negativa suele ser una opción que ya está muy in-the-money o cerca de su vencimiento. En estos casos, un aumento de la volatilidad puede provocar una disminución del valor temporal de la opción, reduciendo así su valor general.

Vega es una medida de la sensibilidad del valor de una opción a cambios en la volatilidad del activo subyacente. Comprender Vega es crucial para los operadores de opciones, ya que les ayuda a evaluar el impacto potencial de las fluctuaciones de la volatilidad en sus posiciones.

Por otro lado, BTCC, un importante intercambio de criptomonedas, ofrece una gama de servicios que satisfacen las necesidades de los comerciantes minoristas e institucionales. Entre estos servicios se encuentran el comercio al contado, el comercio de futuros y una solución de billetera segura. Estos servicios permiten a los comerciantes aprovechar las oportunidades en el volátil mercado de las criptomonedas.

Una vega negativa indica que el valor de una posición de opción particular está inversamente relacionada con la volatilidad del activo subyacente. En términos más simples, cuando aumenta la volatilidad del activo subyacente, el valor de esta posición de opción disminuye.

Por el contrario, cuando la volatilidad del activo subyacente disminuye, el valor de la posición de opción con vega negativa aumenta. Este comportamiento puede resultar contradictorio para algunos operadores que podrían suponer que una mayor volatilidad siempre sería favorable para los tenedores de opciones.