Ce développement offre une opportunité sans précédent aux investisseurs particuliers et aux institutions, y compris ceux qui ne peuvent pas posséder directement d’actifs numériques, d’accéder à Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière.
Ethereum est la plateforme blockchain la plus avancée, conçue spécifiquement pour les applications décentralisées, offrant un immense potentiel d’innovation et de croissance.
Depuis sa création en 2015, Ethereum s’est imposé comme un leader de la technologie blockchain, avec l’un des plus grands nombres de développeurs et un classement constant parmi les réseaux blockchain les plus actifs.
Son jeton natif, l’ether (ETH), a une capitalisation boursière de plus de 400 milliards de dollars, ce qui le positionne comme un concurrent redoutable dans l’espace des actifs numériques.
Notamment, l’ETH est le seul jeton en dehors du bitcoin à avoir des contrats à terme négociés sur la bourse CME, ce qui renforce encore sa crédibilité et sa liquidité.
L’approbation par la SEC des ETF ETH au comptant marque une étape importante dans la légitimation de la crypto-monnaie. Cette décision devrait faire grimper le prix de l’Ethereum et attirer un plus large éventail d’investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels.
Le succès des ETF bitcoin au comptant, qui ont fait leurs débuts aux États-Unis en janvier après des années de retards réglementaires, a été tout simplement remarquable, avec 11 fonds amassant une capitalisation boursière combinée de près de 60 milliards de dollars.
De nombreux acteurs du marché et observateurs pensent que les ETF ETH pourraient reproduire ce succès, suscitant un intérêt similaire de la part des investisseurs particuliers et institutionnels.
Thomas Perfumo, responsable de la stratégie chez Kraken, a exprimé son enthousiasme pour le lancement des ETF ETH, déclarant : « Je pense que ces produits ETF valident de manière significative la légitimité de la crypto en tant que classe d’actifs. »
Il a en outre souligné le changement de perception envers les crypto-monnaies, notant que “les mêmes personnes qui appelaient la crypto ‘mort-aux-rats’ il y a cinq ans sont maintenant les personnes qui créent des produits autour d’elle. Il y a une réelle demande derrière cela – vous ne pouvez plus l’ignorer.”
L’ETF ETH expliqué
Le fonds négocié en bourse (ETF) ETH offre aux investisseurs un moyen pratique et efficace de s’exposer aux mouvements de prix du jeton natif d’Ethereum, l’éther. Un ETF est un produit financier qui a acquis une immense popularité depuis son introduction au début des années 1990, révolutionnant le paysage de l’investissement.
À la base, un ETF ETH fonctionne comme un véhicule d’investissement commun qui suit le prix de l’éther. Ces fonds se négocient sur les principales bourses comme le NYSE et le Nasdaq, offrant aux investisseurs une méthode simplifiée pour investir dans les crypto-monnaies. En investissant dans un ETF ETH, les investisseurs peuvent éviter les complexités de l’achat et du stockage directs de l’ether, tout en profitant des fluctuations du prix de l’ether.
L’un des principaux avantages d’investir dans un ETF ETH est la réduction des frais et des ratios de dépenses par rapport à l’achat d’actions individuelles. Cela en fait une option attrayante pour les investisseurs moyens qui cherchent à intégrer des crypto-monnaies dans leurs portefeuilles, en particulier pour ceux qui souhaitent inclure l’ether dans leurs comptes de retraite.
De plus, les ETF ETH représentent un point d’entrée accessible pour les institutions qui cherchent à élaborer des stratégies de trading de crypto-monnaies. En investissant dans un ETF, les institutions peuvent s’exposer aux mouvements de prix de l’ether sans avoir à gérer directement les actifs sous-jacents.
L’introduction des ETF ETH pourrait potentiellement stimuler la demande d’éther, entraînant finalement une augmentation de son prix. En tant que véhicule d’investissement plus familier, les ETF ETH peuvent attirer les investisseurs qui sont nouveaux sur le marché des crypto-monnaies ou qui hésitent à utiliser des échanges crypto-natifs ou des transferts peer-to-peer.
Prédiction de l’accumulation du Fonds ETH
Malgré cela, le sentiment du marché reste haussier, surtout si l’on considère les plus de 12 milliards de dollars d’entrées nettes dans les fonds bitcoin au comptant.
L’une des sociétés sur le point de lancer un ETF ETH, Bitwise, est particulièrement optimiste, prévoyant 15 milliards de dollars d’entrées d’ETF ETH d’ici mai 2025. Cet optimisme se reflète dans l’activité de trading, les traders achetant plus de 20 millions de dollars d’options d’achat d’ether, anticipant que les fonds feront grimper les prix de l’ETH vers de nouveaux sommets.
Il convient de noter que le prix du bitcoin a chuté immédiatement après le lancement des ETF BTC au comptant, mais cela n’a pas refroidi l’enthousiasme entourant les ETF ETH. Avec le potentiel d’entrées de capitaux substantielles, les investisseurs et les traders attendent avec impatience l’impact que ces fonds auront sur le marché de l’ETH.
Investisseurs en ETF crypto | Qui les achète ?
Dans le monde en évolution rapide des actifs numériques, les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus un véhicule d’investissement populaire pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Alors que le marché des ETF crypto continue de se développer, il est crucial de comprendre qui sont les principaux acteurs et comment ils façonnent ce paysage émergent.
Les investisseurs institutionnels ont rapidement reconnu le potentiel des ETF cryptomonnaies, investissant des capitaux importants dans des ETF bitcoin au comptant. Des sociétés renommées comme Point72 Asset Management de Steven Cohen, Elliott Investment Management de Paul Singer et Millennium Management d’Israel Englander ont toutes fait leur marque dans ce domaine. Cependant, malgré la participation importante de ces investisseurs institutionnels, les traders particuliers restent la force dominante sur le marché des ETF crypto.
Selon les recherches de Bitwise, en mai, près de 1 000 entreprises avec des actifs d’au moins 100 millions de dollars ont déclaré avoir acheté des ETF bitcoin. Ce nombre important d’entreprises souligne la popularité croissante des ETF crypto parmi les investisseurs institutionnels. Cependant, ce sont les traders particuliers qui ont véritablement tiré la croissance de ce marché, représentant 80 % des actifs sous gestion.
L’Université de Yale et l’Université de Princeton ont également rejoint les rangs des institutions investissant dans les ETF crypto, démontrant l’intérêt généralisé pour cette classe d’actifs émergente. Comme le note James Seyffart de Bloomberg, la popularité des fonds bitcoin a dépassé les attentes, indiquant un fort appétit pour les actifs numériques parmi les investisseurs.
Alors que les ETF bitcoin ont suscité une attention considérable, les fonds Ethereum (ETH) sont également sur le point d’attirer un plus grand nombre d’investisseurs. Contrairement au bitcoin, Ethereum s’adresse à un autre type d’investisseur, souvent appelé « argent dur » ou couverture contre l’inflation. Malgré sa moindre reconnaissance de marque par rapport au bitcoin, la proposition de valeur unique d’Ethereum et son potentiel de croissance sont susceptibles d’attirer davantage d’investisseurs.
Les lanceurs d’ETF ETH dévoilés
Libérer le potentiel d’Ethereum avec le lancement des ETF ETH : Huit sociétés de premier plan, dont ARK & 21 Shares, BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Grayscale, Hashdex, Invesco et VanEck, sont sur le point de recevoir l’approbation de la SEC pour leurs ETF ETH, suite à la soumission de leurs dépôts S-1.
Ces entreprises, qui proposent également des ETF bitcoin au comptant, démontrent la demande croissante de produits d’investissement basés sur les crypto-monnaies. Au moins quatre de ces entreprises ont choisi Coinbase comme dépositaire, assurant ainsi la sûreté et la sécurité des fonds des investisseurs. VanEck s’appuie sur Gemini pour l’infrastructure de compensation et les services de garde, tandis que Fidelity, avec sa vaste expérience des marchés du bitcoin, utilise l’auto-garde pour ses fonds d’éther.
Les prochains ETF ETH seront cotés sur le Nasdaq, les fonds Cbose BZX et NYSE Arca, offrant aux investisseurs diverses possibilités d’accéder à l’écosystème Ethereum. Restez à l’écoute pour le lancement officiel et explorez les opportunités que ces ETF ETH apportent au paysage de l’investissement en crypto.
Guerre des frais de l’ETF ETH : définition et aperçu
En tête de liste, Franklin Templeton offre des frais de gestion compétitifs de 0,19 %, tandis que VanEck suit de près à 0,20 %. 21Shares et Invesco entrent également dans la mêlée avec des frais de 0,21 % et 0,25 % respectivement.
Cependant, Grayscale, un acteur notable dans l’espace des ETF cryptomonnaies, continue de facturer des taux nettement plus élevés, fixant son produit phare ETHE à des frais de gestion de 2,5 %, bien que son « mini fonds » offre un taux plus compétitif de 0,15 %.
Le fonds iShares de BlackRock est lancé avec un ratio de frais de 0,25 %, mais a des plans ambitieux pour le réduire à 0,12 % une fois qu’il aura atteint le cap des 2,5 milliards de dollars d’actifs. Bitwise, un autre concurrent, a une approche innovante, promettant d’offrir ses services sans frais pendant les six premiers mois, jusqu’à ce qu’il atteigne un seuil de 500 millions de dollars d’actifs.
Les options de jalonnement expliquées
Le jalonnement sur Ethereum peut se faire de deux manières principales : individuellement ou par l’intermédiaire d’un service tiers. Le jalonnement en solo nécessite un minimum de 32 ETH, permettant aux individus de contribuer directement à la sécurité du réseau. Alternativement, les utilisateurs peuvent opter pour le jalonnement via un protocole ou un échange de jalonnement liquide, ce qui offre souvent plus de flexibilité et de facilité d’utilisation.
Malgré l’attrait du jalonnement, des défis réglementaires sont apparus. Initialement, de nombreuses entreprises ont proposé de jalonner l’ETH sous-jacent dans leurs fonds pour générer des revenus et récompenser les investisseurs.
Cependant, la SEC a soulevé des préoccupations au sujet de cette pratique, citant des violations potentielles des lois sur les valeurs mobilières. En conséquence, des entreprises comme Ark, Fidelity et Grayscale ont supprimé la composante de jalonnement de leurs fonds pendant le processus d’approbation pour les distinguer des ETF bitcoin.
La position de la SEC sur le jalonnement a été incohérente. Alors que le président Gary Gensler a insinué que l’éther lui-même est un titre, la Commodity Futures Trading Commission a approuvé les contrats à terme ETH, le classant comme une marchandise. La commissaire de la SEC, Hester Pierce, a quant à elle suggéré que le jalonnement pourrait ne pas être définitivement hors de l’équation.
Malgré ces incertitudes réglementaires, certaines entreprises ont réussi à mettre en œuvre le jalonnement dans leurs fonds. VanEck, par exemple, met en jeu la plupart de ses ETH dans ses fonds cotés en Europe sans émission.
Cela suggère qu’avec la bonne approche et potentiellement un changement d’administration, le jalonnement pourrait devenir une option viable pour les investisseurs qui cherchent à générer des rendements sur leurs avoirs en Ethereum.
Par:c, dora
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