ETF Bitcoin ou achat de BTC : quelle option d’investissement est la meilleure ?

Ces dernières années, l’émergence des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin a suscité un intérêt et un débat considérables parmi les investisseurs, qu’ils soient traditionnels ou axés sur les crypto-monnaies. Après des années d’examen rigoureux et de multiples demandes déposées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, un total de 11 demandes d’ETF Bitcoin ont finalement reçu le feu vert le 10 janvier 2024. Avec cette approbation historique en main, il est essentiel de comprendre les différences fondamentales entre l’achat d’un ETF Bitcoin au comptant et l’achat direct de Bitcoin, et quelle option pourrait vous convenir le mieux. Voici un tableau comparatif concis décrivant les principales différences, suivi d’un article détaillé qui propose une exploration approfondie de ce sujet crucial. Alors que le paysage crypto continue d’évoluer, il est primordial d’acquérir une compréhension claire de ces véhicules d’investissement pour prendre des décisions éclairées sur le marché en évolution rapide d’aujourd’hui.

• Explication du Spot Bitcoin ETF
• Achat de BTC : avantages et inconvénients de l’achat direct
• ETF Bitcoin vs achat direct de BTC : lequel est le plus avantageux ?

Explication du Spot Bitcoin ETF

Plongez dans le monde des véhicules d’investissement financier et découvrez les subtilités d’un ETF Spot Bitcoin. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont depuis longtemps un pilier de la finance traditionnelle, représentant un panier d’actifs individuels négociés sur des bourses similaires aux actions ordinaires. Ces fonds peuvent refléter les mouvements de prix de diverses classes d’actifs, allant des titres et des matières premières à d’autres. En ce qui concerne les ETF Bitcoin, les investisseurs ont accès à une voie d’investissement fiable pour s’exposer au prix du BTC. Plus précisément, un ETF Spot Bitcoin se concentre sur le suivi du prix spot du Bitcoin, offrant aux investisseurs un lien direct avec l’actif sous-jacent. Cependant, il est essentiel de noter que l’ETF est un produit distinct, possédant son propre marché et se négociant indépendamment de l’actif qu’il suit. Découvrez le mystère du fonctionnement d’un ETF Spot Bitcoin et comment il peut potentiellement améliorer votre portefeuille d’investissement dans cette ère numérique en évolution.

Transactions sur les bourses traditionnelles comme la Bourse de New York

Contrairement aux cryptomonnaies qui se négocient sur des bourses décentralisées, les ETF Bitcoin se négocient sur des bourses traditionnelles et réglementées telles que la Bourse de New York (NYSE). Cela offre aux investisseurs des heures de négociation familières, de la liquidité et un accès aux teneurs de marché et aux analystes qui facilitent les transactions et offrent un aperçu des mouvements du marché.

Les investisseurs ne possèdent pas le BTC sous-jacent

Le fait de posséder un ETF Bitcoin ne confère pas aux investisseurs la propriété directe du Bitcoin sous-jacent. L’ETF est plutôt un actif synthétique qui suit le prix du Bitcoin. Les investisseurs qui achètent des actions de l’ETF investissent essentiellement dans un pool de fonds géré par le fournisseur d’ETF et utilisé pour acheter et détenir des Bitcoins. Cela permet aux investisseurs d’éviter les complexités liées au stockage et à la conservation des Bitcoins tout en bénéficiant de ses fluctuations de prix.

Les frais d’acquisition dépendent du fournisseur d’ETF

Les différents ETF Bitcoin ont des frais différents qui sont stipulés par leurs fournisseurs respectifs. Ces frais couvrent les coûts de gestion et d’administration du fonds, y compris, mais sans s’y limiter, les frais de gestion, les dépenses opérationnelles et tous les autres coûts associés. Par exemple, l’ETF Bitcoin de BlackRock (IBIT) a des frais de parrainage de 0,25 % (des conditions générales s’appliquent). Il est essentiel d’examiner attentivement ces frais avant d’investir dans un ETF Bitcoin pour vous assurer qu’ils correspondent à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.

Géré par le fournisseur d’ETF

Les ETF Bitcoin sont gérés par les entreprises qui les lancent. Ces fournisseurs sont responsables de l’achat et de la détention du Bitcoin sous-jacent, ainsi que de la gestion des opérations globales du fonds. Ils peuvent également retirer leur soutien à l’ETF s’il ne répond pas à certains critères ou modifier les frais à leur discrétion. Il est important de rechercher la réputation, l’expérience et les antécédents du fournisseur d’ETF pour s’assurer qu’il est capable de gérer efficacement le fonds et d’atteindre ses objectifs d’investissement déclarés.

Transactions effectuées pendant les heures de négociation traditionnelles aux États-Unis

Les ETF Bitcoin étant négociés sur des bourses américaines traditionnelles et réglementées comme le NYSE, ils ne sont accessibles que pendant les heures normales de négociation aux États-Unis. Cela signifie que les investisseurs ne peuvent acheter et vendre des actions de l’ETF que pendant ces heures spécifiées. Cependant, le marché sous-jacent du Bitcoin fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, de sorte que le prix de l’ETF peut ne pas toujours refléter le prix actuel du marché du Bitcoin. Cela peut entraîner des écarts de prix entre l’ETF et le Bitcoin, dont les investisseurs doivent être conscients avant de prendre toute décision de trading.

Différence potentielle de prix ETF/NAV

Achat de BTC : avantages et inconvénients de l’achat direct

L’achat direct de BTC présente à la fois des avantages convaincants et des considérations notables.

• Avantages:
• Propriété directe du BTC acheté
• Contrôle total grâce à l’auto-garde
• Heures de trading illimitées et frais réduits
• Les inconvénients:
• Le stockage du BTC peut être difficile et nécessite une expertise technique
• Incompatibilité avec les régimes de retraite traditionnels et 401(k)
• Pas universellement reconnu comme un instrument financier

Comprendre ces aspects peut vous aider à prendre une décision éclairée lorsque vous envisagez des achats directs de BTC.

ETF Bitcoin vs achat direct de BTC : lequel est le plus avantageux ?

Lorsqu’ils envisagent d’investir dans le Bitcoin, les investisseurs se demandent souvent si un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin ou l’achat direct de BTC est le choix le plus judicieux. La vérité est qu’il n’existe pas de réponse universelle, car cela dépend en fin de compte de vos préférences personnelles, de vos besoins et de vos objectifs d’investissement.
Pour ceux qui sont moins férus de technologie ou qui préfèrent une approche plus passive, un ETF Bitcoin pourrait être une option idéale. Les ETF offrent une exposition aux mouvements de prix du Bitcoin sans avoir besoin de posséder ou de gérer directement l’actif sous-jacent. Cela signifie que vous n’avez pas à vous soucier des complexités des portefeuilles cryptomonnaies, des clés privées ou de la gestion quotidienne de vos pièces. De plus, les ETF ont tendance à avoir des frais plus élevés que les achats directs de BTC, mais pour certains investisseurs, la commodité et la simplicité peuvent l’emporter sur ce coût.
Cependant, pour ceux qui connaissent bien le monde de la cryptomonnaie et préfèrent la propriété directe de BTC, l’achat direct peut être le meilleur choix. Posséder directement du BTC vous donne un contrôle total sur votre investissement, vous permettant de le stocker en toute sécurité sur un portefeuille froid ou de le négocier activement contre d’autres altcoins. Cette flexibilité et cette autonomie peuvent être attrayantes pour les investisseurs qui souhaitent adopter une approche plus pratique de leurs investissements en crypto-monnaies.