Faits marquants du Coinbase Crypto Report Q2/2024

Le rapport “State of Crypto : Fortune 500 Moving Onchain” de Coinbase, au deuxième trimestre 2024, offre un nouveau regard sur la façon dont les principales entreprises américaines adoptent la technologie blockchain. Le rapport souligne également la montée en puissance de l’adoption des RWA (Real-World Assets) et des stablecoins, reflétant des avancées notables dans ces deux domaines en pleine croissance. Cette analyse actualisée révèle les dernières tendances en matière d’intégration de la blockchain dans les entreprises et met en évidence la popularité croissante des actifs numériques liés à la valeur du monde réel et des crypto-monnaies stables.

• Le groupe Fortune 500 se lance dans la blockchain et les crypto-monnaies
• Les crypto-monnaies et la blockchain sont largement adoptées
• Les faits marquants les plus notables : RWA
• Les actions nécessaires pour promouvoir l’adoption des crypto-monnaies et de la blockchain
• Conclusion

Le groupe Fortune 500 se lance dans la blockchain et les crypto-monnaies

Fortune 500 (F500), un classement prestigieux des 500 plus grandes entreprises des États-Unis basé sur le chiffre d’affaires annuel, s’aventure de plus en plus dans les technologies blockchain et crypto. Le rapport crypto de Coinbase révèle une hausse significative de 39 % des initiatives en matière de crypto, de blockchain ou de Web3 parmi les entreprises F100 au premier trimestre 2024 par rapport à la période correspondante en 2023, marquant ainsi un nouveau record. En outre, les enquêtes du groupe F500 montrent que 56 % de ces géants de l’entreprise sont activement engagés dans des projets liés à la blockchain, en mettant principalement l’accent sur les solutions de paiement. Cette tendance ne se limite pas au top 100 ; de nombreux produits et services TradFi, ainsi que des marques de premier plan, adoptent également la technologie blockchain et crypto. Parmi les exemples marquants figurent les ETF spot Bitcoin et les ETF spot Ethereum, ce qui indique une évolution plus large vers les actifs numériques et les technologies décentralisées parmi les plus grands acteurs de l’Amérique des affaires.

Ces produits ETF offrent aux investisseurs traditionnels une passerelle pratique, sécurisée et conforme au marché des crypto-monnaies. Récemment, le fonds tokenized US T-Bill de BlackRock, qui représente les obligations d’État américaines à court terme, s’est imposé comme un leader du marché, dépassant une capitalisation boursière de 500 millions de dollars et établissant une nouvelle référence. Le marché des RWA, lié aux titres d’État, est également témoin d’un enthousiasme substantiel de la part des investisseurs, les projections indiquant une taille de marché potentielle de 16 000 milliards de dollars d’ici 2030, à égalité avec le PIB actuel de l’UE. Parallèlement à cette croissance, les stablecoins ont gagné en importance, avec des volumes de transactions atteignant environ 10 000 milliards de dollars en 2023, dépassant de plus de dix fois les envois de fonds mondiaux. PayPal et Stripe sont à l’avant-garde de cette tendance, Stripe permettant aux commerçants d’accepter les paiements en USDC et PayPal facilitant les transferts transfrontaliers dans plus de 160 pays via les stablecoins. Alors que les mondes de la cryptomonnaie et de la finance traditionnelle continuent de converger, ces développements soulignent l’accessibilité croissante et l’adoption par le grand public des actifs numériques.

Les employés des principales entreprises et organisations américaines explorent de plus en plus les investissements dans les crypto-monnaies. Une enquête révèle que 68 % des personnes interrogées estiment que les crypto-monnaies s’attaquent efficacement aux limites de la finance conventionnelle, notamment en termes de coûts de transaction et de vitesse de traitement. Ce changement de sentiment se reflète dans les stratégies des entreprises du F500, qui réaffectent des budgets vers des projets de blockchain. Les rapports financiers des F500 montrent une allocation moyenne de 9,5 millions de dollars pour les initiatives blockchain en 2024, ce qui indique une appréciation croissante de l’importance de la technologie. Cette tendance devrait perdurer, car la plupart des PDG du F500 ont exprimé leur intention de maintenir, voire d’augmenter ce budget au cours des deux prochaines années. La force motrice de ces investissements est la conviction largement répandue parmi les dirigeants de F500 que la blockchain est une technologie pivot qui façonne l’avenir.

Les objectifs de ces projets s’alignent sur les stratégies des entreprises, en stimulant l’efficacité et en créant de nouvelles sources de revenus. Pour les entreprises F500 qui ne sont pas impliquées dans la crypto et la blockchain, les principaux obstacles sont la pénurie de personnel qualifié et les inquiétudes liées aux questions réglementaires. Cependant, en relevant ces défis, ces entreprises peuvent exploiter le potentiel de ces technologies émergentes et rester en tête. L’adoption de la crypto et de la blockchain pourrait ouvrir de nouvelles opportunités de croissance et d’innovation, en s’alignant sur la vision à long terme de l’entreprise.

Les crypto-monnaies et la blockchain sont largement adoptées

On peut dire que la crypto et la blockchain apportent un changement rafraîchissant aux secteurs traditionnels, en particulier la finance et la technologie. Notamment, au premier trimestre 2024, un pourcentage remarquable de 80 % des initiatives liées à la crypto et à la blockchain lancées par des entreprises du classement Fortune 100 étaient destinées à ces deux secteurs, ce qui souligne l’adoption et l’intégration généralisées de ces technologies innovantes dans les industries courantes.

  Dans le domaine de la finance

Les ETF Bitcoin constituent la principale attraction dans ce domaine. Bank of America, Wells Fargo et Morgan Stanley proposent à leur clientèle des ETF bitcoin au comptant. En outre, Goldman Sachs, JPMorgan et Citi ont obtenu l’autorisation de négocier des ETF en bitcoins. En outre, la majorité de ces institutions financières prestigieuses étudient la mise en œuvre de jetons internes, ce qui indique une évolution significative du paysage financier vers l’intégration des cryptomonnaies. Cette tendance souligne non seulement l’acceptation croissante des actifs numériques dans la finance traditionnelle, mais ouvre également de nouvelles opportunités d’investissement pour les clients qui recherchent des portefeuilles diversifiés avec une exposition au marché des crypto-monnaies.

  Dans la technologie

Le potentiel de la technologie blockchain est de plus en plus exploité par les géants de la technologie. Google, par exemple, a récemment dévoilé de nouvelles fonctionnalités de recherche, permettant aux utilisateurs d’interroger directement les données de la blockchain sur sa plateforme. En outre, Google a étendu son soutien en servant de validateur pour les réseaux de blockchain émergents tels que Celo Network, Theta Network et Solana, renforçant ainsi leur infrastructure. Dans le même ordre d’idées, Microsoft a participé à l’essai de Canton Network, une blockchain conçue pour RWA, démontrant ainsi son engagement en faveur de l’innovation dans le domaine de la blockchain. IBM, quant à elle, s’est associée à Casper Labs pour exploiter la blockchain dans la vérification des données et le perfectionnement des modèles d’IA, ce qui indique une application plus large de cette technologie au-delà des transactions financières. Ces développements soulignent la reconnaissance croissante du potentiel de transformation de la blockchain dans de nombreux secteurs.

  Dans d’autres secteurs

Outre la finance et la technologie, la crypto et la blockchain trouvent des applications dans divers secteurs tels que la vente au détail, les soins de santé, les biens de consommation, et plus encore. Les détaillants utilisent les crypto-monnaies comme méthode de paiement transfrontalière transparente, atteignant efficacement les clients dans les régions isolées ou mal desservies. L’industrie du jeu est en train de révolutionner avec les économies de jetons dans le Web3, introduisant un modèle innovant de Play to Earn (P2E) qui offre une nouvelle alternative aux jeux traditionnels. Dans le domaine de la santé, la technologie blockchain permet aux médecins, aux patients et à leurs familles de gérer et de tracer en toute sécurité des données de santé cryptées. En outre, les organisations à but non lucratif reçoivent des dons de charité en crypto-monnaies, ce qui facilite une collecte de fonds transparente et efficace. Les célébrités s’engagent auprès de leurs fans en publiant des NFT uniques, tandis que les artistes et les créateurs tirent parti des NFT pour numériser leurs œuvres, ce qui permet de lutter efficacement contre la violation des droits d’auteur. Cette intégration de la crypto et de la blockchain dans diverses industries marque un changement significatif vers un avenir plus sûr, plus transparent et plus innovant.

Les faits marquants les plus notables : RWA

La RWA, qui comprend les catégories stablecoin et non-stablecoin, a récemment connu une croissance impressionnante, s’imposant comme un élément important de l’espace cryptomonnaie, mettant en évidence son potentiel et sa polyvalence.

Stablecoin

Les stablecoins ont suscité une grande attention en raison de leur capacité exceptionnelle à optimiser la vitesse et les coûts des transactions. La popularité de cet actif est évidente dans les statistiques récentes : les volumes de transferts quotidiens de stablecoins ont augmenté régulièrement depuis le troisième trimestre de 2023, atteignant un record de 100 milliards de dollars au premier trimestre de 2024. En outre, le volume annuel des échanges de stablecoins a grimpé à 10 000 milliards de dollars en 2023, dépassant de plus de 10 fois les envois de fonds mondiaux. Cette croissance remarquable va de pair avec l’intérêt des entreprises ; le rapport cryptomonnaie de Coinbase révèle que 70 % des PDG d’entreprises F100 souhaitent explorer les stablecoins pour améliorer les processus de paiement. En outre, 86 % des entreprises du groupe F500 reconnaissent les avantages potentiels des stablecoins, et 35 % d’entre elles planifient activement des projets dans ce domaine. Remarquablement, malgré l’absence de réglementations juridiques claires, les stablecoins continuent d’être largement adoptés, ce qui souligne leur importance dans le paysage financier actuel. Les mentions de stablecoins dans les documents déposés auprès de la SEC ont augmenté, atteignant un pic au début de l’année 2024. Les émetteurs d’USDC (Circle) et d’USDT (Tether) détiennent désormais des quantités importantes de bons du Trésor américain pour garantir leurs stablecoins, rivalisant avec les avoirs de la Norvège, de l’Arabie saoudite et de la Corée du Sud. Cette tendance souligne l’importance et l’influence croissantes des stablecoins dans le paysage financier mondial.

Non-stablecoin

Au cours du premier semestre 2024, les actifs pondérés non stables ont fait des progrès remarquables, leur valeur totale s’envolant à environ 3 milliards de dollars, soit une multiplication par plus de deux depuis le début de l’année 2023. Cette croissance impressionnante est soulignée par le fait que ce chiffre ne prend en compte que les actifs publiquement traçables, ce qui suggère que la valeur réelle est encore plus élevée. L’accélération de la tokenisation des actifs réels, en particulier dans les titres d’État offrant une sécurité et des rendements élevés, a été un moteur essentiel. Notamment, BlackRock et Franklin Templeton ont choisi exclusivement des bons du Trésor américain pour la tokenisation, ce qui a entraîné une hausse de la capitalisation boursière de plus de 1000 % depuis janvier 2023, s’élevant à 1,29 milliard de dollars d’ici le 31 mai 2024. L’or se distingue comme la seule matière première à avoir été tokenisée, avec une valorisation d’environ 1 milliard de dollars. En outre, la valeur totale de la dette privée tokenisée est passée de presque zéro en octobre 2020 à plus de 400 millions de dollars en avril 2024. De toute évidence, le fait le plus marquant a été les progrès significatifs réalisés par les RWA, en particulier ceux qui dépassent le domaine des stablecoins.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a fait les gros titres en présentant BUIDL, son premier fonds d’actifs réels tokenisé. Déployé sur le réseau Ethereum et officiellement dévoilé le 20 mars 2024, BUIDL a révolutionné le paysage de la gestion d’actifs. En collaboration avec Securitize, une importante société de titres d’actifs numériques, le fonds offre aux investisseurs une opportunité exceptionnelle de tirer des rendements attrayants des bons du Trésor américain. Depuis sa création, BUIDL a connu une croissance remarquable, dépassant le fonds FOBXX de Franklin Templeton, qui existe depuis longtemps, pour devenir le leader du marché dans le secteur des bons du Trésor américain tokenisés, avec une part de marché significative de près de 30 %. Les premières étapes de l’écosystème BUIDL ont déjà attiré des acteurs clés du domaine des crypto-monnaies, notamment Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase et Fireblocks, soulignant le potentiel et l’influence du fonds au sein de l’industrie. D’autres entreprises notables, telles qu’Ondo Finance et Superstate, suivent également de près les traces de BUIDL sur ce marché émergent.

Les actions nécessaires pour promouvoir l’adoption des crypto-monnaies et de la blockchain

Dans le rapport crypto de Coinbase, la bourse propose des recommandations ciblées aux États-Unis pour favoriser l’intégration de la crypto et de la blockchain dans les secteurs grand public. Le rapport souligne la nécessité pour les États-Unis de cultiver les talents locaux, car actuellement, seuls environ 26 % des développeurs de blockchain sont basés dans le pays. Cette fuite des talents est une préoccupation urgente, relayée par les PDG de F500 qui trouvent difficile d’embaucher du personnel qualifié dans ce domaine. Pour y remédier, il est impératif de mettre en place des cadres juridiques clairs et définis pour la crypto et la blockchain, non seulement pour retenir les développeurs, mais aussi pour maintenir le leadership technologique des États-Unis. Près de la moitié des PDG de F500 reconnaissent le potentiel de la crypto pour améliorer l’accès aux systèmes financiers et bancaires, soulignant l’urgence pour les entreprises traditionnelles d’adopter la crypto/blockchain pour une mise à l’échelle rapide et l’expansion de la base d’utilisateurs. En conclusion, les États-Unis doivent donner la priorité au développement des talents, à la clarté de la réglementation et à l’adoption des crypto-monnaies pour rester en tête de la course technologique.

A besoin de tirer parti de son rôle de leader dans ce domaine. Selon des enquêtes récentes, 79 % des PDG de Fortune 500 sont impatients de mettre en œuvre des projets de crypto et de blockchain aux États-Unis. En outre, 72 % de ces dirigeants conviennent que l’introduction d’une monnaie numérique adossée à l’USD renforcerait considérablement la compétitivité économique de l’Amérique sur la scène mondiale. Cette tendance émergente souligne le potentiel de la technologie blockchain et des monnaies numériques à remodeler le paysage économique.

Conclusion

Grâce au rapport crypto de Coinbase, nous obtenons un aperçu de l’adoption généralisée et de la prévalence des technologies blockchain et crypto dans divers aspects de la vie. Le rapport souligne la transformation remarquable que les avancées technologiques ont apportée au monde, comme en témoignent les produits financiers tels que les ETF Bitcoin et les bons du Trésor américain, parmi d’autres applications de la blockchain. En conclusion, ce rapport complet Coinbase crypto offre une perspective claire sur les tendances actuelles et plaide pour l’exploitation du plein potentiel de la blockchain et de la crypto, ouvrant la voie à un avenir numérique inclusif.