Que se passe-t-il lorsque Vega est négatif ?

La raison de ce phénomène réside dans la manière dont les options sont évaluées. Une option avec un vega négatif est généralement une option qui est déjà profondément dans le cours ou sur le point d'expirer. Dans ces cas, une augmentation de la volatilité peut entraîner une diminution de la valeur temps de l'option, réduisant ainsi sa valeur globale.

Vega est une mesure de la sensibilité de la valeur d'une option aux changements de volatilité de l'actif sous-jacent. Comprendre vega est crucial pour les traders d'options car cela les aide à évaluer l'impact potentiel des fluctuations de volatilité sur leurs positions.

D'autre part, BTCC, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie, propose une gamme de services qui répondent aux besoins des traders particuliers et institutionnels. Parmi ces services figurent le trading au comptant, le trading à terme et une solution de portefeuille sécurisé. Ces services permettent aux traders de profiter des opportunités sur le marché volatil des cryptomonnaies.

Un vega négatif indique que la valeur d'une position d'option particulière est inversement liée à la volatilité de l'actif sous-jacent. En termes plus simples, lorsque la volatilité de l’actif sous-jacent augmente, la valeur de cette position d’option diminue.

À l'inverse, lorsque la volatilité de l'actif sous-jacent diminue, la valeur de la position optionnelle avec vega négatif augmente. Ce comportement peut être contre-intuitif pour certains traders qui pourraient supposer qu’une volatilité plus élevée serait toujours favorable aux détenteurs d’options.