Le thêta est-il mauvais pour les options ?

Malgré cette règle générale, il existe des exceptions à la norme, notamment avec les options de type européen. Dans ces cas, thêta peut prendre une valeur positive, indiquant une augmentation potentielle de la valeur de l'option au fil du temps.

La nature négative du thêta devient plus prononcée lorsqu'une option est à la monnaie. Cela se produit lorsque le prix d’exercice de l’option est égal au prix actuel du marché de l’actif sous-jacent.

Lorsqu'une option est à la monnaie, la valeur temps de l'option est à son plus haut niveau. À mesure que la date d'expiration approche, cette valeur temporelle décroît rapidement, entraînant une diminution significative de la valeur globale de l'option.

Pour les traders cherchant à tirer profit de la décroissance thêta, il est crucial de comprendre la dynamique de la décroissance temporelle et comment elle affecte les différents types d'options. En sélectionnant des options avec des valeurs thêta négatives élevées, les traders peuvent potentiellement capitaliser sur la dégradation temporelle inhérente.

Thêta, un indicateur clé dans le trading d'options, prend généralement une valeur négative pour la plupart des types d'options. Cela reflète la dégradation temporelle inhérente que subissent les options à l’approche de leur date d’expiration.