NFTデリバティブとは？メリットやリスク・選び方を解説

NFT投資は、仮想通貨市場において、多くの人気コレクションを持つ人気プロダクトとなっています。

この流れは、NFTデリバティブという新しいトレンドも生んでいます。

NFTデリバティブとは、人気のあるコレクションから派生した作品のことで、積極的に投資する人もいます。

今回の記事では、NFTデリバティブとは何か、そのメリットや投資のリスク、選び方、具体的な事例などを解説しています。

目次

1.NFTデリバティブとは

2.NFTデリバティブの特徴

3.NFTデリバティブのメリット

4.NFTデリバティブの投資リスク

5.NFTデリバティブの具体例

6.NFTデリバティブの選び方

7.NFTデリバティブ：まとめ

NFTデリバティブとは

NFTデリバティブとは、人気のあるコレクションから派生した作品のことです。英語で「派生物」を意味し、投資の世界では一般的に先物契約やオプションなどを指します。

デリバティブとは「金融派生商品」とも呼ばれ、通貨、株式、債券などの原資産から派生した取引の総称です。

デリバティブ取引には「先物取引」「オプション取引」「スワップ取引」などの種類があります。

NFTのデジタルアートコレクションには、高値で取引されるものもあります。

例えば、「CryptoPunks」というゾンビをテーマにしたNFTコレクションや、「BAYC（Bored Ape Yacht Club）」という猿をモチーフにしたNFTコレクションなどが挙げられます。

これらのNFTコレクションには、多くのNFTデリバティブがあります。

NFTデリバティブ取引を活用することで、リスクやリターンの管理ができます。

NFTデリバティブの特徴

NFTデリバティブは、一般的なNFTプロジェクトから属性やスタイルを取り込んだNFTの集合体です。 初代NFTと外観が酷似していることに加え、NFTデリバティブも似たような名称になります。

NFTデリバティブは、オリジナルのパロディが多く、見た目も全く同じです。しかも、何か新しい要素を加えるのか、統一的なテーマを設定するのか、そのパターンはさまざまです。名前に関しても、オリジナルと区別がつきにくいものや、オリジナルを連想させるものが多くあります。

クリエイターによる原作のデリバティブ作品もありますが、必ずしもそうとは限りません。

NFTデリバティブの多くは、モデルとなっているNFTプロジェクトのライセンスを持たずに、既存のプロジェクトのバージョンから要素を取り出しています。 元のプロジェクトが公式な連携通知を出していない限り、派生したNFTは非公式なものだと考えてよいでしょう。

しかし、人気のあるプロジェクトの創設チームが、そのプロジェクトの派生版として後続のドロップをリリースすることがあります。 このようなNFTのコレクションは、しばしば公式NFTデリバティブと呼ばれます。

例えば、「MAYC（Mutant Ape Yacht Club）」と「BAYC（Bored Ape Yacht Club）」は、BAYCの創設者がリリースした公式プロジェクトで、コミュニティへのアクセスや独自の会員特典などのNFTユーティリティが付属しています。

NFTデリバティブのメリット

NFTデリバティブに投資するメリットは以下のようなものが考えられます。

NFTデリバティブは大きなリターンを生み出す可能性を持っています。オリジナルNFTよりはるかに安く購入できるにもかかわらず、高いポテンシャルを持っています。

特にNFTデリバティブは、原作がすでに人気のあるものであれば、高い関心を集め、市場でも目立つため、高値で取引される可能性があります。

世界的に人気のあるNFTコレクションの価格は驚くほど高く、NFTの単品価格は数十万円から数億円にもなります。一方、NFTのデリバティブは、人気のあるコレクターズアイテムに似ていますが、より低い価格で購入することができます。中には、無料でミント（NFT発行）できるものもあります。

投資の観点からは、すでに高値で取引されているオリジナルのNFTを買うよりも、成長が期待できるNFTデリバティブの方がリターンは大きいです。

デジタルアートとして好きなNFTがあれば、NFTのデリバティブも良い選択肢になります。

NFTデリバティブの投資リスク

NFTの人気と爆発的な市場価値の高まりを受け、人気プロジェクトの可能性から利益を得ようと、NFTデリバティブを作成するクリエイターもいます。このようなNFTデリバティブプロジェクトは、一般的にカーペット詐欺の特徴を示しています。

これらのプロジェクトの主な目的は、できるだけ多くのNFTを販売することです。このようなNFTデリバティブの背後にいる個人またはグループは、過去に一日も実行する意思がないにもかかわらず、ソーシャルメディア上でコレクションを捏造し、刺激的なロードマップやその他の魅力的な利益を約束する場合があります。

残念ながら、ほとんどの購入者は、騙されたことに気づくのが遅すぎるのです。

NFTデリバティブ詐欺の被害者にならないためには、自分で調査（DYOR）することが重要です。プロジェクトの背後にいるチームを調査し、その長期的な計画を評価することは常に良い習慣です。

NFTデリバティブの具体例

では、これからNFTデリバティブの具体例を見ていきましょう。

①Bored Ape Solana Club

Bored Ape Solana Clubは、Bored Ape Yacht ClubのNFTデリバティブで、オリジナル作品とほぼ同じサルをフィーチャーしています。

ソラナ（SOL）のNFT市場には、無数のNFTスピンオフ作品がリリースされており、「Bored Ape Solana Club」はその代表的な作品です。

Bored Ape Solana Clubはロードマップを公開し、NFTホルダーのDAOでエコシステムを拡大する予定です。

②CryptoPhunks

CryptoPhunksは、CryptoPunksのNFTデリバティブです。オリジナルのCryptoPunksの名前と似ていますね。

CryptoPhunksはCryptoPunksと見た目はほぼ同じですが、フィギュアの顔が左向きになっています。

CryptoPhunksは2021年6月に発売され、NFTデリバティブの走りとして注目されています。

CryptoPhunksには批判もありますが、オープンシー（OpenSea）や独自のマーケットプレイスなどを通じて取引されています。

CryptoPhunksの成功を受けて、CryptoPhunksのNFTデリバティブが多数ローンチしました。

NFTデリバティブの選び方

上述したように、NFTデリバティブを投資するにはリスクがあるため、投資するNFTデリバティブの選び方をマスターするには重要です。

まずは、OpenSeaというNFTマーケットプレイスを利用しましょう。OpenSeaは、ページ上の各NFTコレクションの統計情報を提供します。例えば、総売上高、リザーブプライス（最低落札価格）、所有者の数などです。これらの統計が良好であれば、対象NFTのデリバティブは良い投資先と言えるかもしれません。

そして、投資するNFTデリバティブの運営元もちゃんと確認しなければなりません。

NFTデリバティブには、元の事業者が正式なデリバティブとして始めたプロジェクトと、非公式なプロジェクトの2種類があります。

どちらが良いというわけではありませんが、不正のリスクを考えると、公式プロジェクトの方が良いのでしょう。非公式なプロジェクトを選択する場合は、詐欺のリスクに留意する必要があります。

NFTデリバティブ：まとめ

今回は、NFTデリバティブを紹介し、そのメリットや投資のリスク、NFTデリバティブの選び方、具体的な事例などについて解説しています。

NFTデリバティブや仮想通貨相場などに関してもっと知りたい方は、BTCCアカデミーやBTCCニュースをご覧ください。

【BTCCについて】

BTCCは、2011年6月に設立された仮想通貨取引所です。現在、世界110以上の国と地域でサービスを提供しています。

ビジョンとして、「信頼ができる仮想通貨取引を誰もが簡単に利用できること」を掲げており、運営12年以来一度もセキュリティ事件を起こしていません。世界で最も長い歴史と安心のセキュリティを備えるBTCCは、信頼できる取引所だと言えるでしょう。

BTCCは現在、ビットコインやイーサリアムなどの仮想通貨や、ゴールド・シルバーなどの人気コモディティ、Apple、Meta、Microsoftなどの米株を初めとするトークン化株式の先物商品を含む60種類以上の銘柄を取り扱っており、最大150倍のレバレッジ提供が可能です。

また、BTCCは高い流動性を誇っているため、仮想通貨市場において急騰・急落の相場が訪れたときにも一瞬で注文が通り、わずか1秒で300BTCの注文が可能なシステムを構築しています。

極端な相場になった時でもすぐに注文が通るほど取引板が厚くて、取引板では「Bid 1（売値）」と「Ask 1（買値）」は最大200BTCの注文、取引板の注文を合わせて最大1000BTCの注文が可能です。

さらに、スマホアプリ、Webサイトともに完全日本語対応のため、日本人にも使いやすいのが特徴です。BTCCは現在日本での登録者数が徐々に増加しており、またウェブサイトやSNSを通じて日本限定のキャンペーンも度々開催されています。

【BTCC新規口座開設キャンペーン】