シータはオプションとしてはダメですか？

この一般的な規則にもかかわらず、特にヨーロッパ スタイルのオプションの場合には、標準には例外があります。 このような場合、シータは正の値をとる可能性があり、時間の経過とともにオプションの価値が増加する可能性があることを示します。

シータのネガティブな性質は、オプションがアット・ザ・マネーのときに最も顕著になります。 これは、オプションの権利行使価格が原資産の現在の市場価格と等しい場合に発生します。

オプションがアット・ザ・マネーのとき、オプションの時間価値は最高になります。 有効期限が近づくと、この時間価値は急速に減少し、その結果、オプション全体の価値が大幅に減少します。

シータ減衰から利益を得ようとするトレーダーにとって、時間減衰のダイナミクスと、それがさまざまなタイプのオプションにどのような影響を与えるかを理解することが重要です。 負のシータ値が高いオプションを選択することで、トレーダーは固有の時間減衰を利用できる可能性があります。

オプション取引の重要な指標であるシータは、通常、ほとんどのタイプのオプションで負の値を想定します。 これは、オプションが有効期限に近づくにつれて経験する固有の時間減衰を反映しています。