컴파운드(Compound)란? COMP 코인 시세 및 향후 전망 살펴보기

6월 한 달 동안 가격이 가장 많이 오른 암호화폐은 BCH(비트코인캐시), FTT(FTX토큰), COMP 코인(컴파운드)라는 분석이 나왔습니다. COMP는 바이낸스 거래량이 급증하며 6월에 58% 올랐습니다. 컴파운드(Compound) 는 이더리움을 기반으로 구축되어 2018년 9월에 출시된 DeFi 대출 프로토콜 및 플랫폼입니다. 컴파운드 사용자는 담보에 대해 복리 이자를 얻거나 자산을 빌릴 수 있습니다.

본문에서 컴파운드, COMP 코인에 대해 살펴보겠습니다.

컴파운드(Compound)란?

컴파운드(Compound)는 이더리움을 기반으로 구축되어 암호화폐를 담보로 대출을 제공하는 DeFi 대출 프로토콜 및 플랫폼입니다. 투자자가 자신의 디지털 자산을 빌려주고 이자를 받을 수 있습니다. 더 자세히 얘기하자면 ‘크립토 은행’ 이라고 할 수 있습니다. 암호화폐를 보유자는 컴파운드 플랫폼을 통해 암호화폐 대출받고 싶은 사람에게 빌려주고 그에 댓가로 이자를 받게 됩니다.

사용자가 이자를 얻기 위해 특정 풀에 암호화폐를 예치할 수 있으며 토큰을 풀에 예치한 사용자는 그 대가로 영수증 토큰을 받는다. 이 영수증 토큰의 환율이 상승하면 사용자는 예치된 자산을 더 많이 현금화할 수 있다. 이렇게 해서 계속적으로 수동적인 수입을 얻는 것입니다.

대출 진행 시, 중개인이 필요없다는 장점이 있으며 블록체인 기술의 스마트 계약을 통하여 이루어지게 됩니다.

컴파운드는 머니마켓을 구축합니다.여기에서 머니마켓은 자산의 공급과 수요에 기초하여 알고리즘으로 파생된 이자율을 가진 자산 풀을 뜻합니다. ​자산 공급자는 거래 상대방과 만기일, 이자율 또는 담보와 같은조건을 협상할 필요 없이 유동 금리를 획득하면서 프로토콜과 직접 상호작용하게 됩니다. 각 머니마켓은 이더리움 자산에 고유하며, 투명하고 공개적으로 확인할 수 있는 장부를 포함하고 있는데, 이 장부에 모든 거래 및 과거 이자율을 기록합니다.

컴파운드 특별한 점

사용자들은 가상자산을 유동성 풀(Liquidity Pool)에 예치함과 동시에 c토큰(cToken)을 받게 되는데, 이 토큰들은 해당 유동성 풀에 대한 개인의 지분을 상징합니다.  토큰은 해당 잔액이 나타내는 기본 자산에 비해 시간 경과에 따라 이자가 자동으로 발생하고 가치가 증가합니다. c토큰들을 반환하면 최초 예치한 가상자산 및 시간에 따른 이자를 수령할 수 있습니다. 대출을 신청하는 사용자들은 기타 가상자산을 담보로 유동성 풀과 직접 거래하여 대출을 받아갈 수 있습니다.

c토큰의 예로는 cETH, cBAT 및 cDAI가 있습니다. 예를들어 컴파운드에 1ETH를 예치 할 경우, 즉시 1cETH를 발급 받는데,모든 거래 내역은 이더리움 블록체인에 저장되며 블록이 생성될때마다 이자가 복리로 누적되는 구조입니다.

개인도 컴파운드 머니마켓에 컴파운드 코인과 같은 암호자산을 맡기면 프로토콜은 해당 암호자산을 가지고 돈을 빌리고자 하는 사람들에게 담보대출을 해줍니다.

차입자는 대출자산 총 가치의 1.5배 이상이 되는 암호자산을 컴파운드 머니마켓에 제공하기만 하면 원하는 암호자산 대출이 가능합니다.이때 담보로 제공되는 암호자산은 여러 종류여도 무방합니다.컴파운드 프로토콜에서는 대출을 통해 발생한 이자를 머니마켓에 암호자산을 맡긴 사람에게 분배해주는데, 차입자가 머니마켓에 담보로 제공한 암호자산에 대해서도 이자가 쌓이는 특이점이 있다고 합니다.

컴파운드 개발팀

컴파운드는 로버트 레슈너(Robert Lesner)와 제프리 헤이스(Geoffrey Hayes)가 개발했습니다. 로버트 레슈너와 제프리 헤이스는 온라인에서 음식 배달 서비스를 진행하고 있었던 포스트메이츠(Postmates) 업체의 고위 간부였습니다. 레슈너는 현재 로버트 레슈너는 컴파운드의 CEO를 맡고 있으며, 헤이스는 컴파운드의 최고기술책임자(CTO)를 책임지고 있습니다.

두 사람 모두 성공적으로 컴파운드 창업을 완료하였다는 평가를 받습니다. COMP 코인 프로젝트 이후에 로버트 레슈너는 블락, 폴리오, 오핀, 아젠트 지갑 등 여러가지 가상화폐 플랫폼에 투자하고 있는 상황입니다.

컴파운드 작동원리

컴파운드를 사용하는 개인은 대출 기관으로 암호화폐를 예치하거나 차용인으로 출금할 수 있습니다.그러나 대출은 대출자와 차용자 간의 직접적인 접촉을 통한 것이 아니라 풀이 중개자 역할을 합니다.

하나는 풀에 임금하고 다른 하나는 풀에서 받습니다.풀은 이더리움(ETH), 복합 거버넌스 토큰(CGT), 베이식 어텐션 토큰(BAT), DAI, WBTC UST 및 암호화폐 각 자산에 풀이 있습니다.

그리고 주어진 풀에서 사용자는 자신이 예치한 것보다 낮은 자산 가치만 빌릴 수 있습니다.대출을 원할 때 고려해야 할 두 가지 요소가 있습니다.

• 해당 토큰의 시가 총액
• 유동성 투자

컴파운드에서 투자하는 모든 암호화폐 대해 상응하는 양의 cToken을 받게 됩니다.이들은 모두 ERC-20 토큰이며 기본 자산의 일부일 뿐입니다. c토큰(cToken)은 사용자에게 이자를 얻을 수 있는 기능을 제공합니다.

점진적으로 사용자는 사용 가능한 c토큰 수로 더 많은 기본 자산을 얻을 수 있습니다.

대출에는 위험요소도 있는데요, 대출자들은 담보를 예치하면, 컴파운드 풀에서 담보부 대출을 받을수 있습니다. 최대 담보인정비율은 담보 자산에 따라 다를수 있습니다. 약 50~75% 정도 됩니다. 대출자산에 따라 지급되는 이자율은 달라지구요, 대출자는 담보가 특정 유지 기준 이하로 떨어지면, 자동 청산이 될수도 있습니다.

한편, 컴파운드 네트워크의 모든 것은 스마트 계약에 의해 자동으로 처리됩니다.

이 프로토콜은 플랫폼에서 지원하는 모든 자산에 대한 담보화 비율을 적용하여 각 풀에서 항상 초과담보를 설정하도록 합니다. 담보가 최소 유지 수준 이하로 떨어지면 청산인에게 5% 할인된 가격으로 판매되며, 일부 대출을 갚고 나머지는 수용할 수 있는 담보화 비율로 반환하게 됩니다.

이러한 방식은 대출자들이 담보 수준을 유지하고, 대출업자들에게 안전망을 제공하며, 청산인들에게 수익을 창출할 수 있는 기회를 제공하는 데 도움이 됩니다.

컴파운드의 장점

획득능력

화합물의 모든 사용자는 플랫폼에서 수동적으로 수익을 올릴 수 있습니다. 수입은 대출 및 미사용 암호화폐를 통해 할 수 있습니다.

보안

보안은 암호화폐 생태계에서 중요한 고려 사항입니다.사용자는 Compound 프로토콜과 관련하여 걱정할 필요가 없습니다.Trail of Bits 및 Open Zepplin과 같은 유명 시설은 플랫폼에서 일련의 보안 감사를 수행했습니다.그들은 컴파운드 네트워크의 코딩을 신뢰할 수 있고 네트워크 요구 사항을 보호할 수 있음을 인증했습니다.

상호 작용

컴파운드는 상호 작용 측면에서 분산 금융의 보편적인 동의를 따릅니다.컴파운드 플랫폼은 다른 응용 프로그램을 지원하는 데 사용할 수 있도록 했습니다.

자발적인

네트워크는 이를 독립적이고 자동으로 달성하기 위해 완전히 감시된 스마트 계약을 활용합니다. 이러한 계약은 플랫폼에서 매우 중요한 기능을 처리합니다. 여기에는 관리, 자본의 감독, 저장이 포함됩니다.

C 토큰

C토큰은 컴파운드 생태계 자체에서 개발된 되살수있는 리딤 토큰으로 유동성 풀의 지분을 나타냅니다. 예를 들어, 프로토콜에 이더(ETH)를 예치한 사람이 있다면, 알고리즘이 이더(ETH)를 c이더(cETH)로 변환합니다. 이와 같이 라이트코인(LTC)를 예치하면 라이트코인(LTC)이 c라이트코인(cLTC)으로 변환됩니다.

c이더(cETH)나 c라이트코인(cLTC)이 바로 풀에서 나타내는 유동성 규모에 비례하여 이자 수익을 얻게 되는 겁니다. C토큰은 컴파운드 프로토콜에서 생성되는 ERC-20토큰이기 때문에, 유저의 실제 디지털 자산(ETH의 경우)은 절대 대출자의 지갑을 벗어나지 않습니다. 그러나, 플랫폼에 유동성을 제공하는 동안은 컴파운드의 시장을 떠나지 않는 이상 유저가 ETH를 다른 지갑으로 전송할 수 없게 됩니다.

또한 c토큰은 송금이 자유로우며, 다른 많은 디파이(DeFi) 프로토콜에서 사용할 수 있습니다. c토큰은 언제든지 기본 담보로 상환될 수 있습니다.

COMP 코인

COMP 은 컴파운드 프로토콜의 ERC-20 거버넌스 토큰입니다.

컴파운드의 커뮤니티 거버넌스는 다른 유사한 프로토콜과는 별도로 플랫폼을 설정합니다. 플랫폼의 네이티브 거버넌스 토큰(COMP)의 보유자는 컴파운드 팀의 개입 없이 다른 사람이 제안한 변경을 구현할 것인지 여부를 프로토콜에 제안, 토론 및 투표할 수 있습니다. 여기에는 지원을 추가할 암호화 통화를 선택하고, 데이터 정렬 요소를 조정하며, COMP 토큰이 분산되는 방법을 변경하는 작업이 포함될 수 있습니다.

COMP 코인 분배(토크노믹스)

COMP 코인 분배는 프로토콜의 핵심 메커니즘이 될 것입니다. 기반으로 구축 된 모든 사용자와 모든 애플리케이션은 프로토콜의 미래를 형성하기 위해 지속적으로 관리 권한을 무료로 자동으로 받게됩니다.

많은 디지털 자산들과 마찬가지로 오직 고정된 수의 COMP 토큰들만 존재하게 될 것입니다. 총 공급 물량은 1천만 개의 COMP로 제한됩니다.총 1천만 개의 토큰 중에서 4년 동안 420만 개가 넘는 토큰이 컴파운드 사용자에게 분배됩니다. 두 번째로 큰 할당량(거의 240만 개의 COMP)은 컴파운드 연구소(Compound Labs, Inc)의 주주들에게, 220만 개의 토큰은 4년의 베스팅 일정으로 컴파운드 설립자 및 현재 팀에게 분배될 것입니다.

마지막으로, 77만 5천 개의 COMP는 커뮤니티 거버넌스 인센티브를 위해 남겨져 있으며, 나머지 33만 2천 개의 토큰은 향후 팀 구성원에게 할당될 예정입니다.

유권자가 커뮤니티 거버넌스를 통해 제안을 전달하여 방출 비율을 늘리거나 줄일 수 있기 때문에 정확한 COMP 방출 비율은 시간에 따라 변경될 수 있습니다.

• 컴파운드 지분투자자: 2,396,307 Comp (약 24%) – ※ 4년후 사용가능
• 컴파운드 팀 물량: 2,226,037 Comp (약 22.25%)
• 컴파운드 플랫폼 이용자 물량: 4,229,949 Comp (약 42.3%)
• 컴파운드 거버넌스 투표 참여 물량: 775,000 Comp (7.75%)
• 컴파운드 향후 팀 물량: 372,707 Comp (약 3.72%)

COMP 코인 시세

COMP 코인의 2023년 7월 28일 16:30 현재 가격은 69.70달러이며 현재 코인마켓캡 순위는 #72위이며, 실시가총액은 $544,647,364 USD입니다. 순환 공급량은 7,789,292 COMP코인입니다 및 최대 공급량은 10,000,000 COMP코인입니다.

Compound 차트

지난 6월 컴파운드(COMP)가 바이낸스에서 거래량이 급증하며 가격이 4일 만에 50% 이상 급등했습니다.

블록체인 분석업체 룩온체인은 전날 한 특정 지갑이 바이낸스에서 226만달러 상당의 컴파운드를 인출한데 이어 이날 550만달러 상당의 토큰을 추가 인출했다고 밝혔습니다. 또한 이 주소는 두 번의 대량 인출 사이 350만달러 상당의 스테이블코인 테더(USDT)를 입금했습니다.

룩온체인은 이러한 움직임은 해당 지갑에 의한 디파이 토큰 컴파운드의 지속적인 축적을 시사한다고 설명했습니다.

코인마켓캡 자료에서, 6월11일부터 24일 사이 컴파운드 거래쌍의 24시간 평균 거래량은 1000만달러에서 1500만달러 수준이었습니다.

한편, 7월 20일(현지시간) 룩온체인의 데이터에 따르면 해당 주소는 약 2시간 전 약 150만달러 규모의 COMP 2만개를 코인베이스로 전송했습니다. 이들은 40만2462개의 COMP를 보유하고 있다. 이는 약 2980만달러의 가치입니다.

컴파운드의 파트너

다양한 목적을 가진 다양한 프로젝트를 가진 복합 파트너:

• 기관: Coinbase, Ledger, Curv, Bitgo, Anchorage, Fireblocks.
• 적립: OKEx, Binance, Zapper, Exodus,…
• 관리: InstaDapp, Eidoo, Ankr,…
• 보고: Lumina, Tokentax, Cointracker,…

또한 컴파운드는 체인링크와 협력하여 가격 피드를 최대한 정확하게 업데이트합니다. 이것은 청산에 강한 영향을 미치기 때문에 대출 프로토콜에서 필수입니다.

COMP 코인, 좋은 투자입니까?

COMP 코인이 2020년 6월에 출시되었을 때 처음에는 100달러 미만으로 거래되었습니다. 2021년 5월, 1년도 채 안되어 가격이 사상 최고인 910.54달러까지 치솟았습니다. 그러나 2021년 중반 암호화 시장이 전반적으로 냉각되면서 COMP 토큰은 장기간 하락세에 접어들었습니다.

이어 COMP 가격이 최저 26.41달러로 하락하며 하락세는 2022년 6월 중순까지 이어졌습니다. 현재 약 69달러에 거래되고 있습니다.전반적으로 COMP의 가격 추세는 전체 암호화폐 시장의 추세를 상당 부분 따릅니다. 이러한 추세가 계속될 것으로 예상합니다.

암호화폐 시장이 느린 회복 단계에 있기 때문에 COMP도 중단기적으로 약간의 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 장기적으로 우리는 COMP가 대부분의 다른 알트코인보다 더 잘 수행될 것으로 기대합니다.

컴파운드 플랫폼은 강력한 비즈니스 기반을 갖추고 있으며 지난 4년 동안 실행 가능성을 입증했습니다. 일부 투자자와 분석가는 COMP를 궁극적인 HODL 토큰 중 하나로 간주하기도 합니다. CoinCodex는 컴파운드의 가격이 2025년까지 1,000% 이상 증가한 $636.78까지 상승할 것으로 예상합니다. 그리고 DigitalCoinPrice는 CoinCodex가 예측하는 것만큼 극적으로는 아니지만 가격이 2025년까지 최대 약 250달러까지 상승할 것으로 예상합니다.

컴파운드 코인(COMP) 전망

컴파운드는 사용자들이 빌리고 투자하고 사용하고 단기간에 팔 수 있도록 디자인된 이더리움 프로토콜입니다. 컴파운드 프로토콜은 이자율을 설정할 수 있는 통화 시장을 구축하기 위해 만들어졌기 때문이다. COMP는 또한 사용자들에게 이자를 받을 수 있는 능력을 제공합니다. 프로토콜 사용자가 c토큰과 ETH를 사용할 때 말입니다.

대출 이자율은 대출을 위해 사용되는 자산에 대한 통화 마켓 수요와 공급에 기반합니다. 컴파운드 사용자들은 중앙화된 이해 관계자 없이 이자를 벌기 위해 통화 시장에 토큰을 공급할 수 있습니다. 그들은 또한 그들의 담보 잔고를 놓고 토큰을 빌릴 수 있습니다.

암호화폐 세계에선 컴파운드 COMP 토큰이 투기 사이클이 걸리는 것인지에 대한 우려도 있습니다. 이 우려는 토큰의 실제 가치보다 시장 가치보다 높아 토큰 가격이 내려가 토큰을 보유하는 것에 대한 인센티브를 양을 감소시키는 것에 대한 것입니다.

하지만 COMP 가격이 하향세일 경우 투자자들을 보호하기 위해 사용자 디파이 자산을 보호하고 위험을 피할 수 있게 해주는 서비스인 오핀(Opyn)은 COMP에 대해 150달러에 풋옵션을 제공했습니다. 이것은 사용자가 투자 보호를 위해 그들의 COMP를 만기 날짜 전에 매각할 수 있다는 것을 의미합니다.

또한 이더리움 2.0에 대한 사람들의 기대가 많아지는 만큼 디파이(DeFi) 관련 시장도 계속해서 성장해 가고 있습니다. 이더리움 2.0이 성공적으로 런칭이 된다면 최고의 수혜자는 아마 DeFi 관련 코인이라고 생각하고 있습니다. 그 중에 컴파운드(Comp) 또한 크게 성장할 것이라고 봅니다.

COMP 코인을 구매하는 방법