Что происходит, когда Вега отрицательна?

Причина этого явления заключается в том, как оцениваются опционы. Опцион с отрицательной вега обычно является опционом, который уже глубоко в деньгах или близок к истечению срока действия. В этих случаях увеличение волатильности может привести к уменьшению временной стоимости опциона, тем самым снижая его общую стоимость.

Вега — это мера чувствительности стоимости опциона к изменениям волатильности базового актива. Понимание веги имеет решающее значение для трейдеров опционов, поскольку помогает им оценить потенциальное влияние колебаний волатильности на их позиции.

С другой стороны, BTCC, ведущая криптовалютная биржа, предлагает ряд услуг, отвечающих потребностям как розничных, так и институциональных трейдеров. Среди этих услуг — спотовая торговля, торговля фьючерсами и решение для безопасного кошелька. Эти услуги позволяют трейдерам воспользоваться возможностями на нестабильном рынке криптовалют.

Отрицательная вега указывает на то, что стоимость конкретной опционной позиции обратно пропорциональна волатильности базового актива. Проще говоря, когда волатильность базового актива увеличивается, стоимость этой опционной позиции уменьшается.

И наоборот, когда волатильность базового актива снижается, стоимость опционной позиции с отрицательной вегой увеличивается. Такое поведение может показаться нелогичным для некоторых трейдеров, которые могут предположить, что более высокая волатильность всегда будет выгодна держателям опционов.