บทสรุป Bitcoin เดือนกรกฎาคมของเราเผยให้เห็นเดือนที่เต็มไปด้วยความผันผวนของราคาอย่างมากกิจกรรมเครือข่ายที่เฟื่องฟูและผลลัพธ์ที่หลากหลายสําหรับภาคระบบนิเวศต่างๆ
เดือนกรกฎาคมได้เห็นความผันผวนของราคาอย่างดุเดือดของ Bitcoin โดยแตะระดับสูงสุดใหม่ก่อนที่จะล่มสลาย เจาะลึกรายงานนี้เพื่อเปิดเผยพลังหลักที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้และค้นพบความก้าวหน้าที่โดดเด่นอื่น ๆ ในแวดวง Bitcoin ในช่วงเดือนที่ผ่านมา
ตั้งแต่ตัวขับเคลื่อนตลาดไปจนถึงการอัปเดตระบบนิเวศ เรามีข่าว Bitcoin ที่สําคัญทั้งหมดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
Bitcoin คืออะไร?
Bitcoin (BTC) ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอํานาจ ทําหน้าที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลและวิธีการชําระเงิน โดยดําเนินการอย่างอิสระจากบุคคล องค์กร หรือหน่วยงานของรัฐ ระบบที่เป็นนวัตกรรมใหม่นี้ช่วยลดความจําเป็นสําหรับตัวกลางบุคคลที่สามในข้อตกลงทางการเงินทําให้การทําธุรกรรมคล่องตัว
เปิดตัวสู่สาธารณชนครั้งแรกในปี 2009 โดย Satoshi Nakamoto ผู้ลึกลับ ไม่ว่าจะเป็นผู้พัฒนาแต่เพียงผู้เดียวหรือกลุ่ม Bitcoin ได้รับการยอมรับทั่วโลกว่าเป็นสกุลเงินดิจิทัลชั้นนํา
ความนิยมได้สร้างแรงบันดาลใจในการสร้างสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ มากมาย นักขุดบนบล็อกเชนจะได้รับรางวัลเป็น Bitcoin สําหรับการตรวจสอบธุรกรรม และสามารถหาได้ง่ายผ่านการแลกเปลี่ยนต่างๆ
การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ไม่เพียงแต่ปฏิวัติการทําธุรกรรมทางการเงิน แต่ยังปูทางไปสู่ยุคใหม่ของสกุลเงินดิจิทัลอีกด้วย
รถไฟเหาะตีลังการาคา Bitcoin: ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคมและระดับต่ําสุดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม
Bitcoin (BTC) เริ่มต้นเดือนกรกฎาคมที่ 63,530 ดอลลาร์ โดยราคาลดลงอย่างเห็นได้ชัดเป็น 54,420 ดอลลาร์ (-14%) ในวันที่ 5 กรกฎาคม การลดลงนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงกระตุ้นจากการขาย BTC จํานวนมากมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์โดยรัฐแซกโซนีของเยอรมนี ตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายนถึง 12 กรกฎาคม และกระแสโซเชียลมีเดียที่ตามมา
ปัจจัยต่างๆ เช่น ภาระผูกพันในการชําระคืนเจ้าหนี้ที่กําลังจะมาถึงของการแลกเปลี่ยน Mt. Gox ที่ล้มละลาย และการชะลอตัวของการไหลเข้าของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลได้พุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งในปลายเดือน โดยสูงสุดที่ 69,697 ดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคม
ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 28% ซึ่งเป็นจุดซื้อขายสูงสุดสําหรับ BTC นับตั้งแต่วันที่ 13 มิถุนายน เมื่อแตะ $70,000 ชั่วครู่ แต่พบกับแนวต้านและถอยกลับ เดือนนี้จบลงด้วยตัวเลขที่แข็งแกร่งที่ 66,614 ดอลลาร์ การแข็งค่าของราคาสามารถสืบย้อนกลับไปถึงความสําเร็จในการเปิดตัว Ether ETF ในวันที่ 23 กรกฎาคม พร้อมกับการพัฒนาตลาดเชิงบวกอื่นๆ
เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ย้ําการสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลในการประชุม Bitcoin 2024 ในแนชวิลล์ ผู้ได้รับการเสนอชื่อชิงตําแหน่งประธานาธิบดีของ GOP ให้คํามั่นว่าจะสร้าง “สํารอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์” และห้ามขายการถือครอง BTC ในปัจจุบันของสหรัฐฯ หากได้รับเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน
ทรัมป์ยังขู่ว่าจะปลดประธานก.ล.ต. Gary Gensler อย่างไรก็ตาม แม้ทรัมป์จะกล่าวสุนทรพจน์ในแง่บวกและประธานาธิบดีโจ ไบเดนถอนตัวจากการแข่งขันชิงตําแหน่งประธานาธิบดี แต่ Bitcoin ก็ประสบกับการตกต่ําอย่างมีนัยสําคัญในเดือนสิงหาคม โดยลดลงสู่ระดับต่ําสุดในรอบหกเดือนที่ 51,267 ดอลลาร์ ลดลง 23% จากระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม
การตกต่ํานี้สะท้อนให้เห็นในตลาดคริปโตในวงกว้าง ซึ่งสูญเสียมูลค่าตลาดรวมไปถึง 510 พันล้านดอลลาร์ กวาดล้างกว่า 60% ของกําไรในปี 2024 สําหรับคริปโตเคอร์เรนซี 50 อันดับแรก การเทขายนั้นรุนแรงมากจนลบผลกําไรส่วนใหญ่ของปีสําหรับสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนําส่วนใหญ่
หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของทรัมป์ ตลาดคริปโตดูเหมือนจะพร้อมสําหรับความก้าวหน้า แต่การเทขายที่ตามมาได้ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วอุตสาหกรรม
เมื่อ Bitcoin แตะระดับต่ําสุดในรอบ 6 เดือน นักลงทุนและนักวิเคราะห์ต่างพยายามทําความเข้าใจสาเหตุที่อยู่เบื้องหลังการตกต่ําอย่างกะทันหัน ปฏิกิริยาต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก หรือเพียงแค่การทํากําไรหลังจากช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็วหรือไม่? ไม่ว่าในกรณีใด สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนคือตลาดคริปโตยังคงผันผวนและคาดเดาไม่ได้ และแม้แต่สุนทรพจน์ทางการเมืองที่เป็นรั้นที่สุดก็ไม่สามารถต้านทานแนวโน้มของตลาดได้เสมอไป การสูญเสียมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม 510 พันล้านดอลลาร์ของตลาดคริปโตในวงกว้างเน้นย้ําถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มีอยู่ในสินทรัพย์ประเภทใหม่นี้
ราคารถไฟเหาะตีลังการาคา Bitcoin: ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคมและระดับต่ําสุดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดได้รับผลกระทบ โดยหดตัวจากประมาณ 2.57 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 27 กรกฎาคม เป็นประมาณ 2.01 ล้านล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 สิงหาคม การลดลงอย่างมีนัยสําคัญนี้สะท้อนให้เห็นจากการตกต่ําในวงกว้างทั้งในตลาด altcoin และตลาดหุ้น ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคเชิงลบต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นการล่มสลายของตลาดหุ้นข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แย่ลงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางล้วนมีบทบาท
อย่างไรก็ตาม ณ วันที่ 12 สิงหาคม Bitcoin แสดงสัญญาณการฟื้นตัว โดยไต่ขึ้นกลับมาที่ 59,200 ดอลลาร์ การฟื้นตัวนี้จุดประกายให้เกิดการมองโลกในแง่ดีอีกครั้งในหมู่นักวิเคราะห์ Bitcoin ซึ่งตอนนี้มองในแง่บวกเกี่ยวกับศักยภาพของ BTC ที่จะไปถึงระดับที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่น Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant แสดงความมั่นใจว่าหาก Bitcoin สามารถรักษาราคาไว้เหนือ 45,000 ดอลลาร์ ก็มีศักยภาพที่จะแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงเวลาที่ผันผวนนี้
การครอบงําของ Bitcoin ในตลาดพุ่งขึ้นเป็น 59.63% ในวันที่ 5 สิงหาคม แต่จากนั้นก็ลดลงเหลือ 48.46% เพียงสามวันต่อมาในวันที่ 8 สิงหาคม ปัจจุบัน มูลค่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดฟื้นตัวขึ้นบ้าง โดยอยู่ที่ 2.22 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงเสถียรภาพที่เป็นไปได้หลังจากความปั่นป่วนเมื่อเร็วๆ นี้
VanEck คาดการณ์ Bitcoin เป็นรากฐานที่สําคัญของการค้าโลกและธนาคารกลาง
บริษัทจัดการการลงทุน VanEck คาดการณ์ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Bitcoin จะอยู่ที่ 61 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050 โดยประเมินมูลค่าเหรียญแต่ละเหรียญที่ประมาณ 2.9 ล้านดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่า Bitcoin จะกลายเป็นสินทรัพย์ที่สําคัญสําหรับการค้าโลกและทุนสํารองของธนาคารกลาง Matthew Sigel และ Patrick Bush นักวิเคราะห์ของ VanEck คาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
ตามรายงานเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม Bitcoin มีศักยภาพในการชําระ 10% ของการค้าระหว่างประเทศทั่วโลกและ 5% ของการค้าภายในประเทศภายในปี 2050 นอกจากนี้ พวกเขาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอาจจัดสรร 2.5% ของการถือครองให้กับสกุลเงินดิจิทัล นักวิเคราะห์ของ VanEck ยังคาดการณ์ว่ามีบทบาทสําคัญสําหรับโซลูชันเลเยอร์ 2 ของ Bitcoin โดยประเมินมูลค่าตลาดรวมกันว่าจะสูงถึงประมาณ 7.6 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050
เทคโนโลยีการปรับขนาดเหล่านี้ถือว่าจําเป็นในการเอาชนะข้อจํากัดด้านความสามารถในการปรับขนาดในปัจจุบันของ Bitcoin จึงทําให้สามารถนําไปใช้อย่างแพร่หลายได้ การคาดการณ์ที่เป็นขาขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในอนาคตของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์การค้าระดับโลกและแหล่งเก็บมูลค่าที่มีศักยภาพสําหรับธนาคารกลาง
กิจกรรม On-Chain ที่เฟื่องฟูตรงกับ TVL ที่ลดลง
กิจกรรมเครือข่าย Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในเดือนกรกฎาคม โดยธุรกรรมรายเดือนเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน คิดเป็น 19.51 ล้านรายการ การเพิ่มขึ้นนี้ถูกทําเครื่องหมายด้วยช่วงเวลาสูงสุดที่แตกต่างกันสองช่วง ซึ่งปริมาณธุรกรรมรายสัปดาห์แตะ 720,4,4,000 และ 718,3,3k ในวันที่ 5 กรกฎาคมและ 25 กรกฎาคม ตามลําดับ
แม้จะมีโมเมนตัมเริ่มต้นนี้ แต่ก็มีการลดลงอย่างมาก โดยธุรกรรมรายสัปดาห์ลดลง 33.5% เป็น 477.2 ภายในวันที่ 8 สิงหาคม จํานวนกระเป๋าเงิน Bitcoin ที่ใช้งานอยู่ประสบกับความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญในเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความผันผวนรายสัปดาห์ท่ามกลางแนวโน้มการเติบโตรายเดือนโดยรวม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน (7DMA) ของกระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่แตะระดับสูงสุดที่ 755,000 ในวันที่ 20 กรกฎาคม ก่อนการเปิดตัว Ether ETF และการประชุม Bitcoin 2024 ก่อนที่จะลดลงเหลือ 695,000 ภายในวันที่ 28 กรกฎาคม
หลังจากการตกต่ําของตลาดในวงกว้าง เมตริกนี้ดีดตัวกลับมาเป็น 751,000 ในวันที่ 6 สิงหาคม ในที่สุด จํานวนกระเป๋าเงิน Bitcoin ที่ใช้งานอยู่รายเดือนทั้งหมดเพิ่มขึ้น 12% ในเดือนกรกฎาคม ถึง 22.43 ล้าน แม้ว่ากิจกรรมบนเครือข่ายจะแสดงสัญญาณของชีวิต แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่ามูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ใน Bitcoin ลดลง ซึ่งเน้นย้ําถึงความแตกต่างระหว่างปริมาณธุรกรรมและมูลค่าที่ถือครองภายในเครือข่าย
จํานวนที่อยู่ Bitcoin ใหม่รายเดือนเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดยเพิ่มขึ้น 13% จาก 7.97 ล้านเป็น 9.02 ล้าน เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม เมตริกนี้สูงสุดทุกสัปดาห์ด้วย 7DMA ของที่อยู่ใหม่ 329.8k แม้ว่าต่อมาจะลดลงเหลือ 270.8k ในวันที่ 14 กรกฎาคม แม้จะมีความผันผวนนี้ แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่จนกระทั่งลดลงเล็กน้อยหลังจากวันที่ 2 สิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับการล่มสลายของตลาดหุ้นญี่ปุ่น
ในขณะเดียวกันมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ของ Bitcoin ลดลงอย่างมาก เริ่มต้นที่ 989.2 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 กรกฎาคม ลดลงอย่างต่อเนื่องเป็น 724 ล้านดอลลาร์ภายในวันที่ 31 กรกฎาคม ซึ่งลดลงอย่างมาก 26.8% ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน ภายในวันที่ 5 สิงหาคม TVL ได้ดิ่งลงอีกเป็น 538.9 ล้านดอลลาร์
ที่น่าสนใจคือดอกเบี้ยคงค้างของ Bitcoin ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนกรกฎาคม โดยแตะระดับสูงสุดรายเดือนที่ 37.49 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคมในการแลกเปลี่ยนทั้งหมด แนวโน้มนี้เน้นย้ําถึงความกระหายที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสําหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก อย่างไรก็ตาม หลังจากความวุ่นวายของตลาดหุ้นทั่วโลก ตัวเลขนี้ลดลงเหลือ 26.65 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนของตลาดในวงกว้าง
6 ถือเป็นการเพิ่มขึ้นในแง่ลบที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของดอกเบี้ยคงค้างในช่วงสองปีที่ผ่านมา เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม ความสนใจของผู้ค้าปลีกใน Bitcoin แตะระดับต่ําสุดในรอบสามปี ทําให้นักวิเคราะห์ถกเถียงกันถึงบทบาทของนักลงทุนรายย่อยในการผลักดันการขึ้นราคาอย่างมากสําหรับสกุลเงินดิจิทัล หลายคนโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นของราคาที่สําคัญสําหรับ Bitcoin ขึ้นอยู่กับความสนใจใหม่จากนักลงทุนรายย่อย ในขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันได้ซื้อ Bitcoin จํานวนมากมากขึ้น
Ki Young Ju ผู้ก่อตั้ง CryptoQuant ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการซื้อขาย Bitcoin ที่จําหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการกักตุนของสถาบันที่อาจเกิดขึ้น ในโพสต์ X เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม Ju รายงานว่ากระเป๋าเงินปลาวาฬ – ผู้ที่ถือ Bitcoin มากกว่า 1,000 รายการ รวมถึง Spot ETF และผู้ดูแลทรัพย์สิน – ได้สะสม 1.45 ล้าน Bitcoin ในปี 2023 ซึ่งเพิ่มการถือครองสะสมเป็น 1.8 ล้าน Bitcoin
การสะสมที่น่าประทับใจนี้คิดเป็นประมาณ 9% ของอุปทาน Bitcoin ที่หมุนเวียน Ju เน้นย้ําว่าการไหลเข้ารายสัปดาห์ของนักลงทุนรายสําคัญเหล่านี้ได้บดบังการเข้าซื้อกิจการ Bitcoin ในปี 2021 ทั้งหมดแล้ว ตลาดคริปโตก็รอคอยการฟื้นตัวของอุปสงค์ค้าปลีกอย่างใจจดใจจ่อเพื่อกระตุ้นให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นครั้งต่อไป
แม้ว่าข้อมูลของ Blockchain.com จะเผยให้เห็นความผันผวนรายวันที่โดดเด่นในปริมาณการซื้อขาย USD ทั้งหมดในการแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่โดดเด่น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงค่อนข้างคงที่ เมื่อวันที่ 6 สิงหาคม ปริมาณนี้พุ่งสูงขึ้นเป็นกว่า 1.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 317.5% อย่างน่าทึ่งภายใน 24 ชั่วโมง
กิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญดังกล่าว ซึ่งเกิดขึ้นควบคู่ไปกับการร่วงลงของตลาดหุ้นทั่วโลก เน้นย้ําถึงการตอบสนองของตลาดคริปโตต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและกฎระเบียบในวงกว้าง โดยเน้นย้ําถึงลักษณะแบบไดนามิกและเชื่อมโยงถึงกันกับภูมิทัศน์ทางการเงินทั่วโลก
ความสนใจของสถาบันใน Bitcoin ETF พุ่งสูงขึ้น
เดือนกรกฎาคมมีเงินหลายพันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ Spot Bitcoin ETF ซึ่งถือเป็นความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ตั้งแต่วันที่ 5 กรกฎาคมเป็นต้นไป การไหลเข้ายังคงอยู่ในวิถีเชิงบวก ซึ่งส่งผลให้มีการไหลเข้าสุทธิในวันเดียวที่น่าทึ่งที่ 530.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 22 กรกฎาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock บันทึกการไหลเข้าสุทธิสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม โดยสะสม 526.7 ล้านดอลลาร์ในวันนั้น อย่างไรก็ตาม กระแสน้ําพลิกผันเมื่อ Bitcoin ETF ประสบกับการไหลออกในภายหลัง ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)
Jeroen Blockland ผู้ก่อตั้ง Blockland Smart Asset Fund อธิบายว่าการไหลเข้าของ “น่างง” โดยเน้นว่ามันแซงหน้าการไหลเข้าของหุ้น “เจ็ดอันงดงาม” ในปี 2024 วลีนี้ยืมมาจากภาพยนตร์อเมริกันตะวันตกในปี 1960 เรื่อง “The Magnificent Seven” ในบริบทนี้หมายถึง Microsoft, Apple, Tesla, Amazon, Meta, Alphabet และ Nvidia แทนที่จะเป็นคาวบอยดั้งเดิม จากข้อมูลของ Farside Bitcoin ETF มีการไหลออกสุทธิ 89.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 9 สิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลงของตลาด
GBTC ของ Grayscale เพิ่งประสบกับการไหลออกรายวันที่โดดเด่น 77 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มการไหลออกในอดีตทั้งหมดที่ 19.45 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Bitcoin Mini Trust ETF (BTC) ที่เพิ่งได้รับการอนุมัติจาก SEC มีการไหลเข้าในเชิงบวก 15.6 ล้านดอลลาร์ สะสม 266 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัว ในขณะเดียวกัน IBIT ของ BlackRock ก็มีเงินไหลเข้าเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 9.6 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีกระแสที่แตกต่างกันเหล่านี้ แต่ Bitcoin ETF ยังคงรักษามูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมไว้ที่ 55.1 พันล้านดอลลาร์
คิดเป็น 4.6% ของมูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ETF เหล่านี้มีเงินไหลเข้าสุทธิสะสม 17.3 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง IBIT ของ BlackRock เป็นผู้นํากลุ่มที่มีการลงทุนสูงสุด โดยถือครอง Bitcoin มูลค่า 20.3 ล้านดอลลาร์และครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 50% เดือนกรกฎาคม 2024 เป็นปีที่นักลงทุนสถาบันให้ความสนใจใน Bitcoin ETF เพิ่มขึ้น โดยเน้นย้ําถึงเหตุการณ์สําคัญหลายอย่างที่เน้นย้ําถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับสินทรัพย์ประเภทนี้
ระบบนิเวศ Bitcoin เห็นการเติบโตของยูทิลิตี้และการลงทุนในวงกว้าง
กรกฎาคม 2024 ไม่ได้เกี่ยวกับการลงทุน Bitcoin ETF เท่านั้น เดือนนี้ได้เห็นความก้าวหน้าที่ก้าวล้ําในระบบนิเวศของ Bitcoin ขยายการเข้าถึงให้ไกลเกินขอบเขตทางการเงินทั่วไป การพัฒนาเหล่านี้กําลังผลักดัน Bitcoin ไปสู่ยุคใหม่ของนวัตกรรมทางการเงินและการยอมรับทั่วโลก
Capula ลงทุนเกือบ 500 ล้านดอลลาร์ใน Bitcoin ETF
กรกฎาคม 2024 ไม่ได้เกี่ยวกับการลงทุน Bitcoin ETF เท่านั้น เดือนนี้ได้เห็นการขยายตัวที่น่าทึ่งในระบบนิเวศของ Bitcoin ขยายขอบเขตทางการเงินออกไปนอกเหนือขอบเขตทางการเงินทั่วไป ความคืบหน้านี้ส่งสัญญาณถึงประโยชน์ใช้สอยที่กว้างขึ้นและการเติบโตของการลงทุนที่เพิ่มขึ้นสําหรับสกุลเงินดิจิทัล
BitGo เพิ่มการสนับสนุน Stacks
แอปรางวัล Bitcoin Fold ถูกกําหนดให้เข้าร่วมกลุ่มบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใน Nasdaq ในข้อตกลงมูลค่า 365 ล้านดอลลาร์ Fold ได้ประกาศแผนการที่จะควบรวมกิจการกับ FTAC Emerald Acquisition เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม
การย้ายเชิงกลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่เปิดโอกาสใหม่ๆ ให้กับ Fold ในตลาดสาธารณะ แต่ยังวางตําแหน่งสําหรับการขยายตัวที่มีศักยภาพ ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญในวิถีการเติบโตของบริษัท ด้วยการควบรวมกิจการครั้งนี้ Fold พร้อมที่จะเข้ามาแทนที่หนึ่งในผู้เล่นชั้นนําในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลและการเงิน
การขุด Bitcoin ใน Flux: ความยากของเครือข่าย กลยุทธ์นักขุดใหม่
รายได้จากนักขุด Bitcoin ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หลังจากรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 1.93 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม เดือนเมษายนลดลงเล็กน้อยเป็น 1.79 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ Bitcoin Halving ทําให้ลดลงอย่างรวดเร็ว 46% ในเดือนพฤษภาคม โดยนักขุดมีรายได้เพียง 964 ล้านดอลลาร์ การหมุนเวียนที่ลดลงนี้ยังคงดําเนินต่อไปในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม โดยมีรายได้คงที่ที่ 963 ล้านดอลลาร์และ 951 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ รายได้ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องเน้นย้ําถึงสถานการณ์ที่เหมืองแร่ต้องเผชิญในสถานการณ์ตลาดทั่วไป
ในขณะเดียวกันในเดือนกรกฎาคม ความยากลําบากของเครือข่าย Bitcoin ลดลงเหลือ 79.49 ล้านล้าน ทําให้นักขุดได้พักหายใจชั่วคราว ตัวชี้วัดนี้บ่งชี้ว่าการขุดบล็อกบล็อกเชนใหม่นั้นท้าทายเพียงใด ในช่วงเวลานี้ นักขุดอย่าง MARA, Bitfarms และ Riot ใช้ประโยชน์จากความต้องการด้านการคํานวณที่ลดลงสําหรับการตรวจสอบธุรกรรม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทํากําไร อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป ความยากลําบากของเครือข่ายพุ่งสูงขึ้นกว่า 10.5% ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายใหม่สําหรับชุมชนเหมืองแร่
ความยากลําบากของเครือข่ายถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ 90.66 ล้านล้าน ซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายที่สําคัญสําหรับนักขุดในการรักษาการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ จากข้อมูลล่าสุดจาก CryptoQuant แนวโน้มที่โดดเด่นได้เกิดขึ้น: นักขุด Bitcoin เลือกที่จะถือ Bitcoin มากขึ้นแทนที่จะขาย พฤติกรรมนี้ได้รับการยืนยันเพิ่มเติมในเดือนกรกฎาคม ดังที่ระบุโดยการเพิ่มขึ้นของ 7DMA ของการไหลเข้าของเหรียญโดยเฉลี่ยเข้าสู่กระเป๋าเงินในเครือของนักขุด
การตัดสินใจดังกล่าวไม่เพียงแต่สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในเชิงบวกเกี่ยวกับราคาในอนาคตของสกุลเงินดิจิทัล แต่ยังสามารถแสดงถึงกลยุทธ์ที่คํานวณได้เพื่อสนับสนุนฐานะทางการเงินของพวกเขาเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาดและแนวโน้มที่ลดลงในปัจจุบันในการทํากําไรจากการขุด โดยพื้นฐานแล้ว นักขุดกําลังปรับตัวให้เข้ากับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปโดยการรักษา Bitcoin ไว้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นในระยะยาวต่อสินทรัพย์และมูลค่าพื้นฐาน
ความก้าวหน้าของ Zero-Knowledge ขับเคลื่อนนวัตกรรม Bitcoin DeFi
แม้จะอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่ระบบนิเวศ Bitcoin DeFi ก็มีความก้าวหน้าอย่างน่าทึ่งในเดือนกรกฎาคม โดยเน้นด้วยความก้าวหน้าในเทคโนโลยีความเป็นส่วนตัว แพลตฟอร์มรวมการพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ สนับสนุนการไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ใช้ และแสดงให้เห็นถึงศักยภาพของระบบนิเวศสําหรับการเติบโตและนวัตกรรมต่อไป การพัฒนาเหล่านี้ส่งสัญญาณถึงอนาคตที่สดใสสําหรับ Bitcoin DeFi
Bitcoin รักษาการครอบงําการทําธุรกรรม
ข้อมูลจาก Dune Analytics แสดงให้เห็นว่าแม้จะมีโปรโตคอลเลเยอร์ 2 เกิดขึ้นบนเครือข่าย Bitcoin แต่ OG Bitcoin ก็ยังมีประสิทธิภาพดีกว่าพวกเขาในปริมาณธุรกรรมรายวัน ในขณะที่โปรโตคอล Runes สร้างความฮือฮาหลังจากเปิดตัวในเดือนเมษายน โดยจัดการธุรกรรมของ Bitcoin มากกว่าครึ่งหนึ่งเป็นเวลา 13 วันในช่วงสั้นๆ โมเมนตัมของมันก็จางหายไปอย่างมาก
แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าแม้ว่าโซลูชันเลเยอร์ 2 จะให้มูลค่าเพิ่ม แต่ก็ยังไม่ได้เอาชนะห่วงโซ่หลักในด้านปริมาณธุรกรรมอย่างสม่ําเสมอ ในความเป็นจริง “บิทคอยน์เก่าที่ดี” ยังคงเป็นพลังที่ต้องคํานึงถึง โดยคิดเป็นสัดส่วนที่สําคัญของธุรกรรมโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนกรกฎาคม Bitcoin ประมวลผลมากกว่า 90% ของธุรกรรมบล็อกเชนทั้งหมด ซึ่งช่วยตอกย้ําตําแหน่งผู้นําในโดเมนนี้
ณ วันที่ 6 สิงหาคม การครอบงําของ Bitcoin สูงถึง 91.7% โดย Runes ตามมาที่ 4.3% และ BRC-20 และ Ordinals ตามมาอย่างใกล้ชิดที่ 3% และ 2% ตามลําดับ เห็นได้ชัดว่า Bitcoin ยังคงเป็นราชาแห่งการทําธุรกรรมในภูมิทัศน์ crypto ที่พัฒนาตลอดเวลานี้
ยอดขาย Bitcoin Ordinals ดิ่งลงสู่ระดับต่ําสุดใหม่
ตลาด NFT ทั่วโลกยังคงอยู่ในเกลียวขาลง โดยเดือนกรกฎาคมคุกคามที่จะบันทึกยอดขายรายเดือนที่ต่ําที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ข้อมูลจาก CryptoSlam เผยให้เห็นว่ายอดขายของสะสมดิจิทัลในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือ 429.8 ล้านรายการ โดยมีธุรกรรมรายวันต่ํากว่า 14 ล้านดอลลาร์
เมื่อเจาะลึกลงไป Bitcoin แม้จะอยู่ในอันดับที่สามในปริมาณการขาย NFT โดยบล็อกเชนรองจาก Ethereum และ Solana ในเดือนกรกฎาคม แต่ก็มียอดขาย NFT ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หลังจากแตะ 708 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน ปริมาณการขายลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลง 147% ในเดือนพฤษภาคม และอีก 147% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขยอดขายในเดือนกรกฎาคมที่ 77.3 ล้านดอลลาร์ลดลงอย่างน่าอัศจรรย์ 815% จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายน
นอกจากนี้ สถิติยังเปิดเผยว่าเครือข่าย Bitcoin ดึงดูดผู้ซื้อประมาณ 49.4 คนและผู้ขาย NFT 35.6 คนในเดือนกรกฎาคม โดยธุรกรรม Bitcoin Ordinals NFT เกิน 119.4k
Bitcoin Puppets คอลเลกชันที่มีรากฐานมาจาก Bitcoin Ordinals เป็นผู้รอดชีวิตเพียงคนเดียวใน 10 อันดับแรกของ NFT ที่จัดอันดับตามปริมาณการซื้อขายในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าคอลเลกชันจะมียอดขายมากกว่า 8.9 ล้านดอลลาร์ภายในวันที่ 31 กรกฎาคม แต่ก็ลดลงเกือบ 30% จากเดือนก่อนหน้า การลดลงอย่างมีนัยสําคัญนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มของตลาดที่เปลี่ยนไปและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อ NFT โดยยอดขาย Bitcoin Ordinals แตะระดับต่ําสุดใหม่
เส้นทางข้างหน้าของ Bitcoin
กรกฎาคม 2024 เป็นเดือนแห่งโชคชะตาที่แตกต่างสําหรับ Bitcoin ข่าวเชิงบวก เช่น การเปิดตัว Ether ETF และการรับรองของทรัมป์ จุดประกายให้ราคาพุ่งสูงขึ้น แต่ก็ถูกขัดจังหวะโดยตลาดตกต่ําในเดือนสิงหาคม ท่ามกลางความผันผวนนี้ เครือข่ายพื้นฐานของ Bitcoin ได้เห็นปริมาณธุรกรรมและที่อยู่ผู้ใช้ใหม่ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันยังแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน Bitcoin ETF โดยทุ่มเงินจํานวนมากเข้าสู่ตลาด ข้างหน้า เส้นทางของ Bitcoin ถูกกําหนดโดยหลายปัจจัย ความชัดเจนด้านกฎระเบียบเป็นกุญแจสําคัญ เนื่องจากสามารถหล่อเลี้ยงนวัตกรรมและปกป้องนักลงทุนได้ ความสนใจอย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบัน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการอนุมัติ ETF เมื่อเร็ว ๆ นี้ เป็นหัวใจสําคัญสําหรับเสถียรภาพของราคาและการเติบโตในอนาคตของ Bitcoin
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี เช่น โซลูชันการปรับขนาดที่ได้รับการปรับปรุงจาก StarkWare และ BitcoinOS มีความสําคัญต่อการเอาชนะข้อจํากัดของ Bitcoin และขยายการใช้งาน อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องชั่งน้ําหนักความท้าทาย เช่น ความสามารถในการปรับขนาดของโซลูชันเลเยอร์ 2 และภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น แม้ว่าการคาดการณ์จากบริษัทการลงทุนอย่าง VanEck จะบอกใบ้ถึงการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมาก
นอกจากนี้ การลดลงของยอดขาย Bitcoin Ordinals และตลาด NFT โดยรวมอาจส่งผลต่อทัศนคติของนักลงทุน ในท้ายที่สุด แนวโน้มทางเศรษฐกิจในวงกว้าง รวมถึงนโยบายอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย จะหล่อหลอมตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลต่อมูลค่าของ Bitcoin
ความท้าทายที่นักขุดต้องเผชิญ รวมถึงรายได้ที่ลดลงจากการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin และความยากลําบากของเครือข่ายที่เพิ่มขึ้น มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อระบบนิเวศโดยรวมของ Bitcoin นอกจากนี้ ภาคเหมืองแร่กําลังอยู่ในช่วงการรวมกิจการ โดยผู้เล่นรายใหญ่อย่าง Riot Platforms เข้าซื้อกิจการคู่แข่ง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงพลวัตการแข่งขันของอุตสาหกรรม
การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียงแต่สามารถปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์การขุด แต่ยังมีผลกระทบต่อความปลอดภัยและการกระจายอํานาจของ Bitcoin ซึ่งเป็นเสาหลักสองประการของข้อเสนอคุณค่า ในขณะที่การพัฒนาเหล่านี้คลี่คลาย ยังคงต้องรอดูว่าชุมชน Bitcoin และผู้เข้าร่วมตลาดจะปรับตัวให้เข้ากับความท้าทายและโอกาสที่เปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้อย่างไร
บทสรุป
Bitcoin เห็นการแกว่งตัวของราคาอย่างมาก โดยเริ่มต้นที่ 63,530 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดที่ 69,697 ดอลลาร์ จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็วเป็น 51,267 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม แรงหลายอย่างมีส่วนทําให้เกิดความปั่นป่วนนี้ เช่น การเปิดตัว Ether ETF การพัฒนาด้านกฎระเบียบ และการร่วงลงของตลาดหุ้นทั่วโลก
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เดือนกรกฎาคมได้เห็นการหยอดเงินทุนจํานวนมากใน Bitcoin ETF โดย iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ได้รับเงินไหลเข้าเป็นประวัติการณ์ที่ 526.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 22 กรกฎาคม เครือข่าย Bitcoin ยังแสดงให้เห็นถึงความมีชีวิตชีวาที่น่าทึ่งในเดือนกรกฎาคม โดยมีธุรกรรมเพิ่มขึ้น 13% แตะ 19.51 ล้าน จํานวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้น 12% เป็น 22.43 ล้าน และที่อยู่ Bitcoin ใหม่เพิ่มขึ้น 13% เป็น 9.02 ล้าน
อย่างไรก็ตาม รายได้จากนักขุดลดลงจาก 1.93 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคมเป็น 951 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายที่แพร่หลายในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ นอกจากนี้ ในวันที่ 1 สิงหาคม ความยากลําบากของเครือข่ายเพิ่มขึ้นกว่า 10.5% แตะระดับสูงสุดอย่างไม่เคยมีมาก่อนที่ 90.66 ล้านล้าน
แม้จะมีการเติบโตของโซลูชันเลเยอร์ 2 แต่ Bitcoin ยังคงครอบงําในเดือนกรกฎาคม โดยประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 90% บนเครือข่าย อย่างไรก็ตาม ยอดขาย NFT ที่ใช้ Bitcoin ลดลงอย่างมาก โดยลดลงเกือบ 50% จากเดือนก่อนหน้าเป็น 77.3 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม
นี่เป็นการลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 708 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในแนวโน้มของตลาด NFT แม้ Bitcoin จะครอบงําธุรกรรมอย่างต่อเนื่อง แต่ยอดขาย NFT ที่ตกต่ําแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนและพลวัตของตลาด
โดย:c, dora
ความคิดเห็น
ฝากความคิดเห็นไว้
เราจะไม่เผยแพร่ที่อยู่อีเมลของคุณ ฟิลด์ที่ต้องระบุจะมีเครื่องหมายดอกจัน (*) กำกับไว้
ความคิดเห็น*
ชื่อ*
ที่อยู่อีเมล*