ค่าธรรมเนียมการซื้อขายตามกฎระเบียบคืออะไร?

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมตามกฎระเบียบหรือ RTF เป็นส่วนสำคัญของภาพรวมการกำกับดูแลทางการเงินในสหรัฐอเมริกา ค่าธรรมเนียมนี้เรียกเก็บโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อ FINRA เพื่อเป็นช่องทางในการชดใช้ค่าใช้จ่าย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง RTF มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ครอบคลุมการชำระเงินรายไตรมาสที่ FINRA จ่ายให้กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหรือ SEC การชำระเงินเหล่านี้ได้รับคำสั่งจากมาตรา 31 ของพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา

พระราชบัญญัติที่ประกาศใช้ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ มีวัตถุประสงค์เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนภายหลังจากการควบคุมตลาดและการฉ้อโกงที่แพร่หลาย ได้จัดตั้ง ก.ล.ต. ให้เป็นหน่วยงานเฝ้าระวังเพื่อดูแลตลาดหลักทรัพย์และปกป้องนักลงทุน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนที่ 31 สรุปอำนาจของ SEC ในการเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้เข้าร่วมตลาดต่างๆ รวมถึงองค์กรกำกับดูแลตนเอง เช่น FINRA ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ให้ทุนแก่การดำเนินงานของ ก.ล.ต. ทำให้สามารถบรรลุภารกิจในการประกันตลาดที่ยุติธรรมและเป็นระเบียบเรียบร้อย

FINRA เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเอง มีบทบาทสำคัญในระบบนี้ ดูแลการดำเนินการของนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่นๆ โดยบังคับใช้กฎและข้อบังคับที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องนักลงทุน