2024年香港加密货币法规概览，投资者应该了解什么？

香港以其对技术的开放而闻名，目前正致力于成为加密货币市场的关键参与者。根据《全球加密货币就绪度报告》，香港是2023年最“加密货币就绪”的地区，在所有类别中排名第一，包括每10万人中的区块链初创公司数量以及与人口比例的加密货币ATM数量。这使得香港在排名中领先于美国和瑞士。尽管如此，那些想要在香港开展加密业务和投资加密货币的人仍然需要了解加密相关的法规。香港立法会于2022年12月通过《反洗钱及反恐融资条例》（AMLO）修正案，引入虚拟资产服务提供商（VASP）发牌制度。这些要求和其他要求将于 2023 年 6 月生效。随着旨在为数字资产建立坚实的监管框架的新政策，现在是探索香港加密货币场景的最佳时机。

•  香港加密货币法规概览
•  香港加密货币法规的最新发展
•  香港推出新的加密货币税收框架
•  加密货币挖矿在香港合法吗？
•  香港加密货币监管的演变：及时洞察转型格局
•   总结

 香港加密货币法规概览

香港对加密货币的态度涉及细致入微的监管框架。加密货币虽然在这里不被视为法定货币，但由证券及期货事务监察委员会（SFC）和香港金融管理局（HKMA）根据国际金融行动特别工作组标准进行分类。这些价值的数字表示有多种用途，被分类为证券型代币或非证券型代币。证券型代币受《证券及期货条例》管辖，而非证券型代币则被视为虚拟商品。该制度确保了香港加密货币市场的全面、灵活的监管。
香港证券及期货事务监察委员会（SFC）还严格监管处理数字代币的虚拟资产服务提供商（VASP）。 VASP必须遵守强制性VASP发牌制度，该制度提出了严格的要求，例如遵守反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）规则以及获得证券及期货事务监察委员会（SFC）的发牌。 2023 年 5 月，证券及期货事务监察委员会发布通知，强调了牌照申请人所需的文件和信息，并就新的监管要求提供了指导。这包括：

• 《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》（适用于持牌法团及证监会持牌虚拟资产服务提供商），其中包括有关虚拟资产规管的章节。它提供了有关洗钱风险、相关监管要求和应对风险的标准的指导。其中包括进行风险评估时应考虑的风险因素、进行客户尽职调查和持续监控时的虚拟资产特定要求，以及与虚拟资产转让、第三方存款和付款相关的要求。
• 虚拟资产交易平台营运者指引，适用于所有平台营运者（无论是否根据《证券及期货条例》及/或《反洗钱条例》获得牌照），并明确了虚拟资产交易平台的投资者保障要求及资产安全托管、客户资产隔离、避免利益冲突和网络安全的标准和要求。
• 证券及期货事务监察委员会向证监会持牌虚拟资产服务供应商的持牌法团及有联系实体发出的《防止洗钱及恐怖分子资金筹集指引》（反洗钱/打击资助恐怖主义）法规和监管要求，以及根据《反洗钱条例》获证券及期货事务监察委员会发牌的持牌法团及虚拟资产服务提供商（证监会持牌增值服务）的反洗钱/打击融资规定提供商）应遵守“恐怖主义”标准，以符合《反洗钱条例》和《反洗钱条例》的法定要求。本指南旨在供金融机构的附属实体 (AE) 及其管理人员和员工使用，这些实体无权这样做。
•  有关许可事宜和行为相关事宜的常见问题解答。
• 《虚拟资产交易平台运营者许可手册》详细介绍了如何申请许可的程序以及获得许可后需要进行的相关通知和其他申请。

在通函中，证监会还指定了一个用于发牌查询、财务报表及相关表格、报告重大违规及不合规事件的电子邮件地址，以及专门针对虚拟资产活动的证监会网页。此外，从事算法交易的VASP将面临活动限制，处理超过其总价值10%的虚拟资产组合的实体必须获得7VA许可证。这个全面的许可框架涵盖了基金和风险管理以及报告义务的法规，从而涵盖了从交易到投资的广泛加密相关活动。

 香港加密货币法规的最新发展

香港一直在积极塑造其加密货币监管环境，近几个月出现了一些关键进展。 2024年7月29日，香港证监会就涉嫌欺诈的加密货币平台Proxinex向公众发出警告，强调投资者保持警惕的重要性。就在一天前，政治家约翰尼·吴（Johnny Ng）提议香港应该探索存储加密资产的可能性，这表明该地区对该地区数字货币的潜力越来越感兴趣。
同月早些时候，即 7 月 17 日，CertiK 的全面稳定币监管框架提案获得香港金融管理局 (HKMA) 和财经事务及库务局的接受。这标志着该地区在监管这些数字资产并确保市场稳定和透明度方面向前迈出了重要一步。
香港立法者还于 7 月 3 日开始审查现有的加密货币法规，旨在解决现有规则可能阻碍交易所在该地区运营的担忧。这一审查过程预计将为加密货币行业带来清晰度和确定性，吸引更多企业在香港开设店铺。
5月下旬，加密货币交易所获得运营牌照的宽限期结束，无牌实体被要求停止运营。此举是政府确保香港所有加密相关业务遵守严格监管标准的努力的一部分。
就在几天前，5月24日，OKX撤回了在香港提供数字资产服务的申请。这一决定可能为其他交易所进入市场铺平道路，为投资者和交易者提供更多选择。
今年年初，金管局于2024年1月2日启动了针对稳定币发行人的咨询，就如何最好地监管这些数字资产征求行业利益相关者的意见。这一咨询过程预计将导致建立强有力的监管框架，从而促进香港稳定币市场的增长和稳定。总体而言，这些发展表明香港致力于创建一个充满活力且监管良好的加密货币行业，在促进创新的同时保护投资者的利益。

 香港推出新的加密货币税收框架

在香港，税务局于 2020 年初发布的《部门解释及实务指引第 39 号》（DIPN 39）明确概述了加密货币的税收。加密货币分为证券型代币和实用型代币。证券型代币的收益被视为资本资产，无需纳税。如果实用代币收入源自香港，则需要纳税。用于长期投资的数字资产被视为资本资产，因此其销售收益无需纳税。对于处理加密货币的企业，收到新代币（例如空投或分叉）将被视为业务收入并征税。作为员工工资收到的加密货币也应纳税。 DIPN 39 不涵盖质押和 NFT 等最新发展。

 加密货币挖矿在香港合法吗？

香港的加密货币挖矿场景仍处于灰色地带，由于该地区电力成本高昂且土地有限，在香港开展加密货币挖矿业务不太可能盈利。加密货币挖矿是一个需要大量电力供应的过程。高昂的运营成本影响着公司的生存。如果您正在考虑开展加密货币挖矿业务，那么确保您的设施符合《建筑物能源效率法规》的要求至关重要。

 香港加密货币监管的演变：及时洞察转型格局

香港加密货币监管演变的时间表显示规则和监管逐渐收紧。 2023年6月，证监会对虚拟资产交易平台实施强制许可制度，标志着规范加密货币市场迈出重要一步。同年1月初，证券及期货事务监察委员会和香港金融管理局（金管局）联合发布通知，扩大监管范围，将虚拟资产的分销、交易和咨询服务纳入其中。此外，2023年1月，金融管理局提出了强制性稳定币许可制度，旨在控制从事稳定币交易的实体。此前，立法会于2022年12月批准了《反洗钱及反恐融资（修订）条例草案》。香港迈向更受监管的加密货币环境的旅程始于2019年10月，当时证监会设立了9VA级加密货币管理大型虚拟资产组合的企业的许可制度。这一发展凸显了香港致力于在促进创新和确保市场稳定之间采取平衡的做法。
2018年11月，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）在加密货币监管方面迈出了重要一步，建立了证监会监管沙盒。该计划为测试新金融技术提供了一个受控环境，明确区分了实用型代币和证券型代币。此前，证监会曾于 2017 年 9 月明确表示，如其 ICO 指南所述，如果数字代币代表股权、债务或提供类似股息的回报，则可以将其归类为“证券”。这一监管演变是在香港金融管理局于 2016 年 9 月推出金融科技监管沙盒之后进行的，该沙盒旨在促进金融科技创新在更广泛实施之前的试点。
香港的加密货币监管时间表展示了一种积极主动的方法，以适应不断变化的数字资产格局，通过一系列战略举措确保市场稳定和投资者保护。

总结

香港2024年积极的加密货币监管策略标志着其金融之旅迈出了重要一步。通过拥抱数字资产 ETF 并涉足传统证券的代币化，香港正在巩固其作为亚洲创新领导者的地位。这种监管透明度吸引了全球金融科技投资，同时也支持当地的加密货币业务。