浅析MiCA法规将对USDC等加密货币带来什么影响

领先的稳定币发行商Circle于2024年7月1日发布了一项重要公告，透露其法国子公司已获得电子货币机构（EMI）许可证。 这一里程碑式的成就赋予Circle在欧盟（EU）范围内以合规方式发行USDC和EURC稳定币的权力，标志着该行业迈出了重要一步。 作为全球第一家遵守欧盟开创性的加密资产市场法案（MiCA）的稳定币发行人，Circle 的举动预计将重塑稳定币格局。 这一发展的影响是巨大的，有望加强监管、提高透明度并增强对稳定币市场的信任。 以下探讨这项消息将如何影响稳定币及加密货币的未来。

• 摘要
•   MiCA 是什么？ 了解加密资产监管架构
•   USDC稳定币或成为金融机构的理想选择
•   MiCA 法规更新对加密货币监管的影响
•   稳定币和 DeFi 未来
•   总结

摘要

欧盟于2023年6月批准了MiCA法规的初始阶段，这是一项具有里程碑意义的举措，为对加密货币市场进行更严格的监管铺平了道路。 MiCA的稳定币法规于2024年6月30日生效，这将在之后塑造欧洲数字货币的未来。 值得注意的是，Circle Mint是一个铸造和兑换USDC和EURC稳定币的平台，现已可供整个非洲大陆的企业客户使用。 产业专家预测，这些法规将为加密货币发行人创造一个要么遵守，要么消失的场景，凸显了遵守监管框架的重要性。 然而，Anndy Lian表示，即将到来的加密货币监管浪潮可能并不一定会阻碍去中心化，凸显了产业内平衡成长的潜力。

 MiCA 是什么？ 了解加密资产监管架构

MiCA实施的关键方面是对稳定币的监管，该监管于2024 年6 月30 日生效。 这项许可要求确保发行人符合严格的标准，从而促进加密货币领域的透明度和问责制。
根据MiCA规则，发行人必须遵守非欧元稳定币发行的特定门槛。 如果发行人稳定币交易量超过 100 万笔以上，或稳定币交易总价值超过 2 亿欧元，则需要停止发行非欧元稳定币。 该规定旨在降低大规模稳定币交易的潜在风险，并维护金融体系的稳定性。
除了稳定币的监管之外，MiCA还对发行人提出了其他几项合规要求。 其中包括在欧盟国家设立办事处，实施严格的反洗钱规则，以及披露相关信息，例如与发行的加密货币相关的风险以及作为银行存款持有的储备金部分。 这些措施加强了监督并确保发行人遵守高标准的治理和透明度。
MiCA法规的最后阶段计划于2024年底实施，进一步巩固欧盟加密资产的监管框架。 加密货币研究公司 Chainaanalysis 赞扬了 MiCA 的努力，表示其目标是通过建立统一的规则来统一分散的监管格局。 这种协调不仅提供了法律确定性，也保护了消费者和投资者，同时支持欧洲金融体系的完整性和稳定性。

  USDC稳定币或成为金融机构的理想选择

Circle 现已符合 MiCA 监管框架，为其旗舰产品 USDC 稳定币开启了新时代。 透过其铸币和兑换平台Circle Mint，机构可以利用近乎即时的结算、低交易成本和24/7便利性等优势。 目前，该平台已向全欧洲商业客户开放，使企业能够通过应用程序或网站向客户提供稳定币访问，从而彻底改变金融交易。

 MiCA 法规更新对加密货币监管的影响

Binance、Bitstamp、Kraken、OKX 等主要交易所最近宣布计划下架或逐步淘汰不合规代币，进一步凸显了这一监管趋势。 这些举措反映了行业参与者日益达成的共识，即合规不仅是一种选择，而且是在欧盟日益监管的加密货币环境中生存的必要条件。
Circles 的 Dante Disprate 和 Patrick Hansen 等专家在布雷顿森林委员会的博客文章中强调，欧盟的稳定币产业将围绕受监管的代币进行整合。 这种整合预计将加强欧盟的加密货币市场，增强其作为加密货币产业下一次发展的东道国的竞争力。

 稳定币和 DeFi 未来

政府间区块链专家 Anndy Lian 认为，合规的稳定币有望成为加速全球采用的转折点。 他强调了监管在建立信任方面的作用，特别是在汇款和美元敞口方面，这可以吸引新用户进入稳定币生态系统。 此外，Lian指出，与传统金融的整合将释放支付和金融产品更广泛的应用，进一步增强稳定币的潜力。
尽管挑战仍然存在，但 Lian 对合规稳定币的未来感到乐观。 他相信它们有潜力推动全球采用，并推动加密产业向前发展。 当被问及面对不可避免的加密法规时 DeFi 的未来时，Lian 表示去中心化可能不会成为这些法规的受害者。 相反，他认为加密货币可以适应新规则，甚至能够在新规则的推动下蓬勃发展，从而创造一个与现有规则共存的并行、受监管的加密空间。
同时，80eight Group营运长兼宏观策略师Shiven Moodley提供了有关稳定币采用增长的见解。 穆德利认为，全球稳定币的采用将取决于欧盟经济体如何推动贸易伙伴采用区块链。 这凸显了跨境合作和整合在推动稳定币和区块链技术采用方面的重要性。
Moodley 特别关注稳定币及其相关技术，指出围绕FATF（金融行动特别工作组）和AML（反洗钱）制定的成熟市场目标非常适合提高贸易透明度并减少交易延迟SWIFT网络的合规性检查有些手动。 这显示稳定币有可能彻底改变跨境支付和贸易的进行方式，使其更快、更有效率、更透明。

 总结

随着加密产业经历一场监管革命，MiCA法规标志着一个关键时刻。 这些新规则虽然存在争议，但正在塑造全球数字货币的未来。 随着包括美国在内的更多地区考虑实施针对加密货币的立法，MiCA框架无疑将作为蓝图，影响其他国家如何制定自己的法规。