负凸性是好是坏？

啊，确实是一个有趣的问题！ 那么，让我们深入探讨负凸性这个话题。 当我们谈论金融领域的凸性时，尤其是在债券和其他固定收益证券的背景下，它本质上是衡量债券的久期或对利率变化的敏感性对利率变化的敏感程度 评价自己。 现在，正凸性通常被视为一个理想的特征，因为它意味着当利率下降时，债券的价格将按比例增加，而当利率上升时，债券的价格将按比例减少。 这为防止利率上升带来的潜在损失提供了缓冲。 但是，负凸性则相反。 它表明，当利率上升时，债券价格将按比例下降，而当利率下降时，债券价格将按比例上升。 这可以被视为一个缺点，因为它使投资者面临更大的风险以及利率上升带来的潜在损失。 因此，回答你的问题，负凸性通常被认为是不好的，因为它可能会在利率上升期间导致更大的损失。 然而，值得注意的是，凸性的影响可能会根据债券的具体特征和市场条件而有所不同。