什麼是Chainlink ETF？它是如何運作的?

• Chainlink ETF 的潛力
• 潛在Chainlink ETF 應具備的主要特徵
• Chainlink ETF 指南：了解如何運作
• Chainlink ETF 工作流程
• 基礎資產的概念是什麼？
• Chainlink ETF 在交易所如何交易？
• 監理框架的概念是什麼？
• Chainlink ETF 是否在主導市場？
• 投資ChainlinkETF 有哪些好處？
• Chainlink ETF 的潛在風險？
• Chainlink ETF 和比特幣 ETF：哪種投資比較好？
• Chainlink ETF 和以太幣 ETF：哪個比較好？
• Chainlink ETF 值得興奮嗎？

鏈克 ETF 為投資者提供鏈克生態系統原生加密貨幣 LINK 的投資機會。 Chainlink 是一個著名的去中心化甲骨文網絡，它在區塊鏈和鏈外世界之間架起了一座橋樑，實現了區塊鏈的全球即時資訊交換。

在這個生態系統中，LINK 是主要的支付方式，凸顯了其在 Chainlink 網路營運中不可或缺的作用。投資人若想發掘這項創新區塊鏈技術的潛力，可以將 Chainlink ETF 作為通往 LINK 投資的門戶。

以下是您可以期待的鍊式連結 ETF 的一些引人注目的特點：

投資人可以直接參與Chainlink的去中心化甲骨文網絡，促進智慧合約與API和支付系統等現實世界資料的互動。這些ETF以LINK為主要資產，讓投資人能夠分享Chainlink生態系統的成長。與 Chainlink 的去中心化治理原則一致，這些 ETF 有可能賦予持有者在對基金福祉至關重要的策略決策中的發言權。

此外，它們還能利用 Chainlink 的交易中心為 DeFi 平台提供更高的風險敞口，從而進入利潤豐厚的流動性池並實現收益農業前景。

此外，Chainlink ETF 可能會利用智慧合約動態調整和重新平衡持股，以因應市場變化或預定義標準。這種創新方法為投資者提供了一種無縫的、市場反應靈敏的投資工具，並深深植根於 Chainlink 生態系統。

鏈克 ETF 的功能與普通 ETF 類似，強調數位資產和區塊鏈。深入了解鏈克 ETF 的運作：它們將如何運作？

鍊式連結 ETF 的創建和贖回過程與傳統 ETF 類似。被稱為授權參與者（APs）的大型金融機構掌握著關鍵。他們存入等值的標的資產LINK，以產生新的ETF份額，並獲得ETF份額作為回報。另外，授權參與者也可以選擇將 ETF 份額兌換為相關的 Chainlink 代幣，從而提供靈活性和流動性。

這項機制確保了 ETF 與其基礎資產 LINK 之間的順暢流動，促進了加密貨幣市場的高效交易和投資。被稱為授權參與者（AP）的大型金融機構掌握著關鍵。他們存入等值的基礎資產 LINK，以產生新的 ETF 份額，並獲得 ETF 份額作為回報。反之，這些參與者也可以選擇贖回 ETF 股份，換取實際的鏈克代幣。這種靈活性加上AP的專業知識，確保了ETF的平穩高效運行，為投資者提供了一種安全可靠的方式，在不直接持有加密貨幣的情況下獲得Chainlink的風險敞口。

所有 ETF 都有標的資產作為實物支持，確保其價值與所代表資產的表現直接掛鉤。

就 Chainlink ETF 而言，這意味著在一個安全的機構級託管解決方案中持有實際的 LINK 代幣。這為投資者提供了安全保證，確保 ETF 的價值反映 Chainlink 的表現。

例如，21Shares Chainlink ETP提供100%的實體支持，將LINK代幣安全地儲存在冷庫中，以保持其安全性和完整性。就鏈克ETF而言，這意味著在機構級託管解決方案中安全持有實際的LINK代幣。這種支持為投資者提供了安全保障。

就像傳統的 ETF 一樣，鏈克 ETF 也在主要證券交易所上市交易。想要投資鏈克的投資者可以透過自己的經紀帳戶方便地買賣 ETF 股票，而無需接觸加密錢包和交易所。

Global X Chainlink ETP (LI0X)就是一個顯著的例子，它在德意志交易所Xetra等平台上交易，為投資者進入Chainlink提供了一個具有成本效益的途徑。截至 2024 年 8 月，該產品仍是市場上少數的可選產品之一，凸顯了其在投資領域的獨特性和潛力。

所有 ETF 都要經過嚴格的監管審查才能獲得批准。儘管類似於鏈克ETN和其他ETP的產品在全球範圍內廣泛存在，但由於監管限制，鏈克ETF在美國仍然無法使用。審批過程以及相關資產（本例為 LINK）和授權參與者（APs）構成了 LINK ETF 的基礎，凸顯了監管架構在決定其可用性和運作方面的重要性。
所有 ETF 在獲得批准之前都必須經過嚴格的監管審查。類似鏈克ETN和其他ETP的可比產品可能在全球範圍內都可以買到，但由於嚴格的監管，鏈克ETF在美國仍然無法買到。審批程序、授權參與者（APs）的角色以及基礎資產（本例中為 LINK）的地位是 LINK ETF 概念的基礎，決定了其可用性和市場地位。鍊式連結 ETF 在美國未獲監管機構批准，凸顯了監管框架在決定市場准入和產品可用性方面的重要性。

如前所述，鏈克ETF尚未在美國獲得批准。在全球範圍內，雖然交易所交易基金的存在仍然很少，但有ETN和其他ETP可以讓人了解它們的結構和運作。儘管 Chainlink ETF 在美國市場的供應量有限，但可以考慮探索這些選項，以便更好地了解交易所交易基金的情況。這些產品為投資者探索不斷發展的交易所交易生態系統提供了寶貴的見解。

21Shares Chainlink ETP，股票代碼 LINK 和 21XL，ISIN CH1100083471，是一種創新交易所交易產品，作為 ETN 在瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）和德意志交易所（Deutsche Brse Xetra）上市。截至 2024 年 8 月 2 日，該 ETP 的管理資產為 1,200 萬美元，一年回報率為 +99.83%，而年度回報率為 -3.04%。投資者受惠於LINK代幣100%的實物支持，由機構級託管人Coinbase Custody Trust Company, LLC安全儲存在冷庫中。自 2018 年起，該 ETP 已實現碳中和，與永續發展目標保持一致。其績效指標包括一年波動率為 79.71%，最大縮水率為-41.39%，而費用率為 2.50%，仍具競爭力。 Chainlink 是領先的去中心化甲骨文網絡，該 ETP 為投資 Chainlink 提供了一種透明、安全的獨特方式。

VanEck Chainlink ETN (VLNK) 是一種在 Deutsche Brse Xetra 上市的交易所交易票據。

VanEck Chainlink ETN (VLNK) 為投資者提供直接參與 LINK 代幣的機會，複製 MarketVector Chainlink VWAP 收盤指數。該交易所交易票據（ETN）的 ISIN 為 DE000A3GXNV0，在 Deutsche Brse Xetra 上市，為投資 Chainlink 的全球業務提供了一種無縫方式。截至 2024 年 8 月 2 日，該 ETN 管理著價值 420 萬美元的資產，顯示出巨大的市場興趣。

儘管年初至今的回報率為-10.15%，但一年的回報率高達+165.60%，儘管波動率高達 80.37%。自成立以來，最大縮水率為-41.92%。該 ETN 的主要特點是完全抵押，投資者有權在交付相應加密貨幣後贖回。 LINK 代幣被安全地儲存在冷庫中，確保安全。 VanEck Chainlink ETN 的費用率為 1.50%，由受監管的加密貨​​幣託管機構託管，為投資 Chainlink 的全球市場提供了一種穩健、安全的方式。

投資加密貨幣支援的交易所交易產品具有眾多優勢。

其中最引人注目的是增強了投資組合的多樣化、以加密貨幣為重點的直接投資和更高的透明度。由於 LINK 代幣完全抵押了 ETP 和 ETN，並安全地儲存在冷錢包中，因此安全性得到了加強。

此外，投資 Chainlink ETF 符合環保承諾，有助於實現碳中和。 VanEck Chainlink ETN 的一年回報率高達 +165.60%，證明了這一點。

憑藉這些引人注目的優勢，投資鏈克 ETF 是分散投資組合、挖掘加密貨幣市場潛力的明智之選。主要優勢之一是投資組合多樣化，因為這些產品允許投資者輕鬆地將以加密貨幣為重點的投資納入其投資組合。

與典型的加密貨幣投資相比，ETF 更像是傳統的市場工具，為投資者提供了一個獨特的途徑。然而，在探索加密 ETF 時，有幾個關鍵因素值得注意。值得注意的是，圍繞加密貨幣的監管風險很大。此外，智能合約故障等技術風險也構成了潛在威脅。流動性風險，尤其是小型交易所的流動性風險，也會對投資者造成影響。此外，安全問題和歷史資料的缺失也帶來了不確定性。受情緒和觀念變化的驅動，市場波動增加了一層複雜性。最後，必須仔細評估交易對手的風險。

以下是鏈克ETF與基於加密貨幣的原始ETF的比較。了解這兩種ETF類型的異同。以下是鏈克 ETF 與基於加密貨幣的原始 ETF 的比較。了解 Chainlink ETF 與比特幣 ETF 的異同。哪一種比較適合您的投資需求？

技術用途：鏈路的儲備證明 波動性：由於 DeFi 整合，波動性大 使用案例：關注去中心化算子和智能合約 市場採用：在 DeFi 應用中不斷成長 監理狀況：逐漸清晰

技術用途：比特幣區塊鏈 波動性：因比特幣市場波動而較高 使用案例：數位黃金和價值存儲 市場採用：作為主要加密貨幣被廣泛採用 監管狀況：監管認可度不斷提高

以下這段話強調了比特幣ETF在促進鏈克ETF成長方面的重要性：”Chainlink聯合創始人謝爾蓋-納扎羅夫（Sergey Nazarov）表示：”新的淨買家促進了採用率的提高，並塑造了市場週期。 Chainlink 聯合創始人謝爾蓋-納扎羅夫（Sergey Nazarov）表示：”新的淨買家促進了採用率的提高，並塑造了市場週期。

鏈克 ETF 應借鏡最近核准的以太坊 ETF。以下是它們的主要區別：Chainlink ETF 基於去中心化的甲骨文網絡，專門為智慧合約提供鏈外資料安全。這項技術為各種專門的 DeFi 領域提供動力，由於它整合在多個專案中，因此波動性很高。另一方面，以太坊 ETF 以智慧合約和 DApp 平台為中心，被廣泛用於建立去中心化應用程式。它在 DeFi 和 DApp 中的廣泛應用也導致了顯著的波動性。從市場角度來看，Chainlink 在利基 DeFi 領域不斷發展，而以太坊則在各種區塊鏈應用中得到更廣泛的採用。從監管角度來看，兩者都在不斷發展，鏈克 ETF 越來越清晰，以太坊 ETF 越來越被監管機構接受，這與已在美國市場建立的比特幣 ETF 所觀察到的趨勢如出一轍。
鏈克 ETF 應借鏡最近核准的以太坊 ETF。在比較鏈克ETF和以太坊ETF時，會發現兩者有幾個主要差異。首先，Chainlink ETF由去中心化的甲骨文網路提供支持，該網路為智慧合約安全地連接鏈外資料。相反，以太坊 ETF 與以太坊平台綁定，後者是建立去中心化應用的基礎。就波動性而言，Chainlink ETF 因其與多個 DeFi 項目的整合而表現出較高的波動性，而以太坊 ETF 也因其在 DeFi 和 DApps 中的廣泛應用而表現出顯著的波動性。這些 ETF 的使用案例也各不相同：Chainlink 專注於確保智慧合約的鏈外資料安全，而以太坊則為廣泛的區塊鏈應用提供了一個平台。在市場採用方面，Chainlink 在專門的 DeFi 細分市場中不斷發展，而以太坊則在整個區塊鏈生態系統中被廣泛採用。二者的監管清晰度都在不斷發展，但以太坊 ETF 在監管方面的接受度越來越高。有趣的是，以太坊 ETF 的某些方面與比特幣 ETF 如出一轍，反映了它們在美國市場的存在和影響力。

這份鏈克ETF指南顯示，儘管這些與TradFi相容的投資工具尚未在美國獲得批准，但一旦獲得批准，其影響將是巨大的。與直接的 LINK 投資相比，ETF 投資可能會提供額外的安全性，但並不能確保獲利。重要的是要記住，所有 ETF 都有風險，而且無論你選擇哪種投資方式，加密貨幣市場都會持續波動。投資人應謹慎行事，平衡潛在報酬與市場固有風險。