比特幣 ETF 與購買 BTC：哪種投資選擇比較好？

近年來，比特幣交易所交易基金（ETF）的出現引起了傳統投資者和加密投資者的極大興趣和爭論。經過多年的嚴格審查以及向美國證券交易委員會(SEC) 提交的多項申請，總共11 只比特幣ETF 申請終於於2024 年1 月10 日獲得批准。 有了這一具有里程碑意義的批准，了解其基本原理至關重要購買現貨比特幣 ETF 和直接購買比特幣之間的區別，以及哪種選擇可能更適合您。這是一個簡潔的比較表，概述了主要差異，後面是一篇詳細的文章，深入探討了這個關鍵主題。隨著加密貨幣領域的不斷發展，清楚地了解這些投資工具對於在當今快速變化的市場中做出明智的決策至關重要。

• 現貨比特幣 ETF 解釋
• BTC購買：直接購買的優點和缺點
• 比特幣ETF與直接購買BTC：哪個比較有利？

現貨比特幣 ETF 解釋

深入研究金融投資工具領域，發現現貨比特幣 ETF 的複雜性。交易所交易基金（ETF）長期以來一直是傳統金融領域的中流砥柱，代表著與普通股票類似的在交易所交易的一籃子或個別資產。這些基金可以反映從證券和商品到其他資產類別的價格變動。當談到比特幣 ETF 時，投資者可以透過值得信賴的投資途徑來了解 BTC 的價格。具體來說，現貨比特幣 ETF 專注於追蹤比特幣的現貨價格，為投資者提供與基礎資產的直接聯繫。然而，值得注意的是，ETF 是一個獨立的產品，擁有自己的市場，並且獨立於其追蹤的資產進行交易。揭開現貨比特幣 ETF 如何運作的謎團，以及它如何在這個不斷發展的數位時代增強您的投資組合。

在紐約證券交易所等傳統交易所進行交易

與在去中心化交易所交易的加密貨幣不同，比特幣 ETF 在紐約證券交易所 (NYSE) 等傳統的、受監管的交易所進行交易。這為投資者提供了熟悉的交易時間、流動性以及與做市商和分析師的聯繫，幫助促進交易並提供對市場趨勢的洞察。

投資者並不擁有基礎比特幣

擁有比特幣 ETF 並未授予投資者對基礎比特幣的直接所有權。相反，ETF 是一種追蹤比特幣價格的合成資產。購買 ETF 股票的投資者本質上是投資於由 ETF 提供者管理並用於購買和持有比特幣的資金池。這使得投資者能夠避免儲存和保管比特幣的複雜性，同時仍能從其價格變動中受益。

收購費用取決於 ETF 提供者

不同的比特幣 ETF 有不同的費用，由各自的提供者規定。這些費用涵蓋管理和管理基金的成本，包括但不限於管理費、營運費用和任何其他相關成本。例如，貝萊德的比特幣 ETF (IBIT) 的保薦費為 0.25%（適用條款與條件）。在投資比特幣 ETF 之前，必須仔細考慮這些費用，以確保它們符合您的投資目標和風險承受能力。

由 ETF 提供者管理

比特幣 ETF 由發行它們的公司管理。這些提供者負責購買和持有基礎比特幣，並管理基金的整體運作。如果 ETF 未能滿足某些標準，他們還可以取消對 ETF 的支持，或自行決定更改費用。研究 ETF 提供者的聲譽、經驗和業績記錄非常重要，以確保他們能夠有效管理基金並實現其既定投資目標。

在美國傳統交易時間內進行交易

由於比特幣 ETF 在紐約證券交易所等傳統的、受監管的美國交易所進行交易，因此只能在美國常規交易時間內進行交易。這意味著投資者只能在這些指定時間內買賣 ETF 股票。然而，基礎比特幣市場 24/7 運行，因此 ETF 的價格可能並不總是反映比特幣當前的市場價格。這可能導致 ETF 和比特幣之間的價格差異，投資者在做出任何交易決定之前應注意這一點。

潛在的 ETF/NAV 價差

BTC購買：直接購買的優點和缺點

直接購買比特幣既有引人注目的優勢，也有值得注意的考慮因素。

• 優點：
• 購買的 BTC 的直接所有權
• 透過自我保管完全控制
• 交易時間不受限制且費用較低
• 缺點：
• 儲存 BTC 可能具有挑戰性並且需要技術專業知識
• 與傳統退休計劃和 401(k) 不相容
• 未被普遍認可為金融工具

了解這些方面可以幫助您在考慮直接購買比特幣時做出明智的決定。

比特幣ETF與直接購買BTC：哪個比較有利？

在考慮比特幣投資時，投資者經常爭論比特幣交易所交易基金（ETF）還是直接購買比特幣是否是更明智的選擇。事實是，沒有一刀切的答案，因為這最終取決於您的個人喜好、需求和投資目標。

對於那些不太懂技術或更喜歡不干涉的人來說，比特幣 ETF 可能是理想的選擇。 ETF 提供比特幣價格變動的風險敞口，而無需直接擁有或管理標的資產。這意味著您不必擔心加密錢包、私鑰或硬幣的日常管理的複雜性。此外，ETF 的費用往往比直接購買 BTC 更高，但對於某些投資者來說，便利性和簡單性可能會超過這一成本。然而，對於那些精通加密世界並喜歡直接擁有BTC的人來說，直接購買可能是更好的選擇。直接擁有 BTC 可以讓您完全掌控您的投資，讓您可以將其安全地儲存在冷錢包中或主動與其他山寨幣進行交易。這種靈活性和自主權可能會吸引那些想要以更實際的方式進行加密投資的投資者。