為什麼很多人買股票會賠錢？玩股票賠錢原因分析及投資經驗分享
作者:C, Judy買股票在台灣算是一個蠻普遍的投資方式，因為它買賣方便，交易的流動性也高。但股市行情漲跌跤替，尤其在 2022 年，股市波動劇烈，許多投入股市的投資人都面臨了賠錢的窘境，散戶投資者更是如此。
那麼，為什麼散戶買股票會賠錢？如何擺脫投資虧錢的困境？在股票跌了後應該如何處理損失呢？
下文總結了常見的投資股票賠錢原因，並提供幾個方法，幫助你早點脫離「韭菜」人生。
投資股票賠錢的原因有哪些？
投資者買股票會虧錢的原因有很多，但大致有以下10點：
股票賠錢原因1：專業知識不足
專業知識不足、盲目入市是許多散戶投資者賠錢的原因之一。很多人在聽別人說「股票很賺」、「投資股票實現財務自由」等說法後，便興沖沖地將資金投資到股票市場中，並沒有對股票做任何的研究和學習，這樣子的投資往往就會以虧錢收場。你需要知道的是，沒有準備的入市與買彩票沒區別，而運氣都不是常有的。
另外，多數散戶投資者喜歡道聼塗説，看別人在買什麼就跟著買，會去投資自己都不懂的東西，且沒有自己的操作理念方法，不能獨立思考，不清楚買入賣出邏輯，堅持漲跌都不賣，這樣不賠錢是不可能的。
投資中的「FOMO」
看到別人都在投資什麼，深怕自己沒有參與到會錯失重要的機會，行為心理學針對這個行為有一個專有名詞叫做「FOMO」，中文稱為「錯失恐懼症」。
比方說近幾年加密貨幣掀起流行，大家都在投資以太幣、NFT等等，社群媒體上也常常可以看到大家在發相關文章，讓許多人覺得是不是應該也要來投資，不投資是不是就錯失這個機會了？或是某檔股票最近很熱門，一堆人都急著想要投資，感覺不趕快投資的話，別人都賺到了，就我沒有。
相信有過投資經驗的台灣人應該都有過這樣的經驗，但是不論是看新聞買股票，或是聽身旁的人報明牌就跑去投資，都是在投資你自己「不懂」的東西。
你既不了解這個投資工具或是這家公司是做什麼的，也不清楚該公司營運的狀況是如何，只因為身旁的人在買，或是看到大家都在買就想跟著投資。
跟著買了之後，你知道上漲到多少的時候要賣，或是下跌到多少的時候要停損嗎？
你不了解這間公司的話，即便他是一家好公司，你又要如何說服自己在遇到下跌的時候堅持不賣出？更不要說萬一這家公司狀況根本不是很好，在他持續下跌的時候，你又有極高的機率會面臨害怕賠錢而不敢賣出。
所以千萬不要去投資自己不懂的東西，唯有當你自己去學習跟了解，你才知道自已要投資什麼標的、投資多久、投資的比例如何分配等等，每個人的財務目標跟狀況都不同，這些都是沒有人能告訴你答案的。
假如研究了之後發現太難，好比說你有興趣想投資加密貨幣，可是對你來說始終難以理解的話，那你就不應該去碰，而不是在賠錢後才去怪它風險太高。
股票賠錢原因2：「玩股票」而不是「投資股票」
玩股票和投資股票是有區別的，真正在「玩股票」中獲利的人其實很少。
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「玩」股票 |
「投資」股票 |
|---|---|---|
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比喻 |
數字遊戲 |
投資企業 |
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行為 |
每天看數字變大變小 |
像在併購企業 |
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情況 |
常常小賺大賠 |
長期賺比較多 |
很多人都會說「玩」股票，那這樣的心態其實就跟賭博一樣，你在賭把錢放進股市看它會不會漲，如果你是這樣想的話，那有很大的機率最後其實是你自己反被股票玩哦。
那為什麼股票不能說是用來「玩」的呢？如果你會說你是在「玩股票」，那你非常有可能是一個股票交易者，也就是你在乎的只是那些技術分析、趨勢、新聞等，你只是在玩一個「數字遊戲」。
每天不斷在「玩股票」的人其實很吃虧，一方面你會不斷累積付出去的交易成本(當然這是以台股為例子啦，因為美股目前是零手續費)，這樣會無形中降低你的投資報酬率。
另一方面呢，你其實只是每天在預測股票會產生的波動，你根本沒有實際參與到企業的成長！甚至很可能少賺更多陪，因為你沒有長期把好股票抱在手上。
買股票實際上是投資一家企業
很多人對買股票並沒有一個很明確的了解，只關注於股價、收益等一串數據的漲跌，但你需要知道的是，現在不論你是在交易美股還是台股，你交易的所有代碼後面都是一家真真實實的企業。
對於那些「玩股票」的人，他們只是在玩市場上每天的波動，也就是他們手上的股票非常有可能一天內暴漲暴跌10%，這是非常有可能會發生的事情。
但是「投資股票」的人呢，他們其實不太在乎每天股市上下的波動，他們反而比較在意1~5年後公司營運能不能再成長、發的股息會不會再變多。
所以買股票千萬不要以為漲10%，你買的那間企業就會有爆發性成長。同時也不要認為你買的公司爆跌10%，可能就會瀕臨下市邊緣。
股票賠錢原因3：追求高投資報酬率
有報酬就有風險，有風險就有報酬，這兩個東西是如影隨形的，當你看到高額的報酬時，別忘了同時需要承擔高額的風險，沒有股票永遠只會漲卻不會下跌的。不過許多散戶投資者可能並沒有注意到這一點，因為他們在進入股市時設定的收益目標都類似於將本金在短期內快速翻倍。
看到別人輕鬆快速的賺取到高額報酬，因為投資比特幣致富、或是單壓了一檔股票而賺了不少錢，就會覺得很羨慕，但是別忘了，他也有可能在短時間內失去投入的所有錢財。
但人們很容易有「倖存者偏差」，只看到成功的人卻忽略掉背後有更多失敗的人，畢竟失敗的人不會還出來大聲宣告他自己失敗了，因此也讓人們高估了成功的機率。
需要注意的是，即使是股神巴菲特的年化投資報酬率也才不過20%左右，而這種短期翻倍的收益率已經高達甚至超過100%，簡直就是異想天開，因此最終失敗賠錢也就並不奇怪了。
投資股票要做好風險管控
所以在投資股票的時候，你更應該要專注「風險控管」，而這邊的風險控管並不是說「我自己認為有做好風險控管」就代表有做到。
很多時候你覺得自己有做到，但實際上你可能還是用大部分資金去買了同一檔股票，就是沒做到風險控管。
或是說有可能你會投資超過90%以上的資金進入股市，手上並沒有留什麼現金，那其實這也不算是有做到風險控管。
真正的風險控管必須做到不同股票的分散風險(當然ETF就有這種功能)，而且手上必須要留有「一定比例的銀彈」，不可以一次把所有資金都丟入股市，因為你不知道什麼時候股市會下跌。
- 根據<投資前最重要的事>：「如果不承擔超額的潛在風險，就不能期望獲得超額的利益，如果你追求本金的安全性，就必須願意放棄賺取較高報酬的念想，如果你想透過較高投資報酬來加速財富的增長，就必須願意接受財富規模可能上下起伏不定，甚至有可能在短至中期內發生損失的可能性。」
做好資產配置
你知道投資的報酬有9成其實是來自資產配置嗎？為了將風險調降到可以承受的程度，我們可以將資金投資在不同特性的資產上，來達到分散風險的目的，常見的做法就是建立「股票＋債券」的投資組合。
那債券配置的比例就是依照個人的風險承受度去決定，但還是蠻常有人會問：「股債的比例要怎麼配置，才能獲得比較高的報酬？」
這個問題其實是很矛盾的，因為配置債券就是為了利用債券與股票的低相關性來降低整體投資組合的波動程度，他的用意是降低風險，自然就不可能有更好的報酬，如果想要更高的報酬，那你就100%持有股票就好了。
所以你不應該想著怎麼樣的投資組合可以賺到最多錢，而是什麼樣的投資方式讓你即便在未來遇到股災時，依舊可以在每個夜晚都睡得很安穩。
股票賠錢原因4：受市場消息面影響，跟著新聞做投資
所謂市場消息，主要是指新聞和媒體報導的股票公司的相關動態。
由於散戶投資者的消息管道來源有限，因此基本上要依靠市場消息做出投資決策。散戶投資者總因為市場消息而賠錢，在於他們無法及時獲取和無法辨別真偽這兩個致命弱點。大多數市場消息本質上都是用來騙散戶投資者來接盤的，畢竟能力和實力並存的機構投資者數不勝數，即使消息準確，有限的利潤也早都被他們分走了，哪還有剩餘留給普通的散戶投資者呢。
股票賠錢原因5：將資金全投入股市，把股票當賭博
不論是把所有資金全部放在股市裡，或是單一投資在一家公司，都會讓自己暴露在高風險底下，前者等於讓股市的表現直接影響到你的生活，後者就像是一種賭博。
投資前應該準備好緊急預備金，並保留5年內會用到的資金，避免生活上發生任何意外時，需要被迫將股票賣出，假如正好經歷市場下跌還得面臨虧損。
而單一投資一間公司，等於是完全依靠這家公司的表現好壞來決定你的報酬，其實就變成跟賭博一樣，如果投資組合中有多家公司，那即便一兩家表現不好，也不會大大影響到整體的報酬。
即便你認為這家公司再好，經濟大蕭條的時候也難以避免下跌，當你看到自己投入的所有本金減少一半，甚至超過的時候，這時候你依舊有辦法相信自己是做對的選擇嗎？
所以注意「雞蛋不要放在同個籃子裡，但是也不要把雞蛋放在太多的籃子裡」，不要過度集中，但也不需要做到過度分散，因為當你分散到一定的程度，它的效用是會遞減的。
股票賠錢原因6：把過去表現當作未來指南
無論是投資什麼產品，過去的表現只能當做參考，而不能完全以過去的數據來看未來，因為很多時候股市的漲跌並不是有規律的。比方說在疫情的時候，大量的缺工缺料，失業人數創七年來新高，可是股市卻大漲。
疫情期間股市大漲後，新問又開始說股市過度樂觀，接下來很快就會崩盤了，就這樣從2020年底開始講從歷史股災看崩盤前的徵兆等等，講到2021一整年都在持續上漲，直到2022年初才開始下跌。
的確因為景氣循環的關係，股市漲久了會跌，跌久了會漲，但我們永遠無法預測它是因為什麼原因上漲跟下跌，以及幅度會有多大。
因為時空背景的不同，產業的變遷、資訊科技越來越發達，歷史的表現並不能完全拿來當做未來的指標，就比如50年前根本就沒有科技股，現在全球市值第一大的公司卻是科技股，即便是我們現在認為的高科技產業，在未來也有可能變成傳統產業。
所以你應該做好分散風險以及資產配置，預期合理保守的報酬，這邊的資產配置不單指投資的配置，還包含你所有資金的配置，這樣即便面對股市的不理想，你的生活也不會遭受太大的打擊。
股票賠錢原:7：心理建設不足
很多散戶投資者會隨著股價大漲而喜不自勝，一旦出現跌幅又立刻萬念俱灰。在無法妥善管理情緒時，散戶投資者所做出的投資決定也必然受情緒的影響。
他們既有可能忽略風險承擔能力而急功近利地選擇高風險的股票，又會因過度的恐懼而將手中不錯的股票當作垃圾股拋售。
股票賠錢原因8：損失厭惡，過早離場
損失厭惡源自行為金融學，它是指大多數人對損失和獲得的敏感程度不同，即使是損失和獲得的程度相同，普遍也會表現為更加討厭損失。
所以縱然散戶投資者手中持有本該大賺的股票，但是由於對損失比同等數量的收益更加敏感，在短期內股價的起伏中頻繁地為每日的損失而感到痛苦，最終無奈選擇將股票拋售而無法等到股價上漲，因此也就放棄了本應該得到的收益。
股票賠錢原因9：頻繁換股操作
很多散戶投資者都存在這樣一個問題：本來自己做足功課選好了股票，但因為漲得慢或一波三折反復震盪，就耐不住性子想去做短線股票，然後再買自己原來的股票。
然而想法是美好的，真正在股票市場中換股操作的難度非常大，還要承擔更多風險，因此結果往往是換的短線股票被套出局賠了不少，連自己研究好的股票也不敢買，最後只能眼看著它上漲而無能為力。
股票賠錢原因10：滿倉操作
股市有牛熊週期，在熊市下跌中，其實90％以上的股票沒有獲利的機會。但不少散戶投資者就是不願意休養生息，本想提高資金利用率，可又很難在個股的週期性強弱變換中踩准節奏。
另外，經常滿倉也會使人心理疲憊，因為被套牢而感到沮喪，等反彈到來時反而不敢下手了，就此與獲利機會失之交臂。
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股票暴跌前的預兆——如何避免因股價暴跌賠錢
一般散客交易個股，主要是通過做多股票賺錢，那麼了解股票暴跌前的跡象，可以在一定程度上避免股票暴跌後賠錢的慘劇。（跡象僅供參考，並不意味著任何股票都是這樣，請結合實際情況進行分析）
1.牛熊分界線
牛熊分界線被視為分別股市牛市與熊市的一條指數平均線。通常以250天平均線，即過去一年（先前250個交易日）的指數收市平均數，作為一個中長線的參考指標。如果指數跌破250天平均線，有些投資者便會認為股市從牛市步入熊市。相反，若突破250天平均線，股市便從熊市步入牛市。
2.指數未能創新高
有充分證據證明，回報與市場波動性呈負相關。從邏輯上講，當市場表現強勁時，未來的回報應該會更好。從歷史上看，股市接近峰值也會對經風險調整後的回報率產生積極影響。但如果指數在一段時間內在同一範圍內反復波動，同時在較長一段時間內不能再創新高，那麼指數將會有較大機會迎來一次大規模的調整。
3.股市熱烈討論
如果當您發現市場中其他股民，甚至是親朋好友都在討論股市時，那麼這時候對於股市的投資一定要格外小心。因為大量散戶都能從股市中賺錢時，股市整體也表現價格和成交量同步上升時，往往正是機構投資者將手上的股票轉移到散戶手中，準備跑路的信號。
4.留意主要成分股表現
對於指數來說，其中比重最大的10支股票對其影響極大。這10支重要的成分股在上漲時帶動指數上漲，下跌則帶動指數下跌。因此，如果您發現主要成分股的股價表現與指數表現不一致，那麼指數就有很大可能出現下跌趨勢。
5.指數和VIX指數同步上升
由於指數價格的上升需要不斷依靠其他投資者用更高的價格買進股票，而投資者在面對升幅時都是比較保守的，不太願意承擔更高的價格，因此指數的上升時的速度應較為緩慢。當指數健康地上升時，VIX指數相對較低。而當指數與VIX指數同時大幅上升時，代表當下投資者對於股市的態度非常樂觀，不過一旦發現現實與預期之間的差距，加上負面消息的影響，他們又會立刻賣掉持有的股票，最終導致股市出現暴跌。
買股票賠錢後要怎麼辦？投資者如何挽救？
1.若沒有任何技術支持繼續持有該股票，應停損離場
如果被套牢的股票根據各種技術分析，在到達某一個位置後價格仍然無法下跌放緩或者停止下跌開始上漲，那麼對於這種股票就不應該再繼續持有，為了不繼續擴大損失，您應該果斷選擇賣出離場，重新選擇新的股票或其他投資產品。
2.若分析支持繼續持有該股票，應減碼並設定新的風報比
如果被套牢的股票經過各種技術分析，仍存在某一個位置使股價重新回暖，那麼您雖然也應該減倉股票，但不必全部賣出。但由於已經出現了損失，這就要求您需要重新考慮風報比，即潛在報酬與風險的比例。只有在風報比較為划算的點位元交易，才能獲得更高的收益。簡單來說，越靠近支撐買進，風險越小，利潤空間更高；反之應該更加靠近阻力賣出。
3.面對連續虧損，出手次數頻率高者（一個月3次），應尋找其他技術
如果不論投資哪一支股票都處於虧損狀態，而且買賣頻率很高，那麼不妨檢驗一下使用的投資策略和技術分析是否適合您。如果採取與自身投資目標、風險偏好和資金情況等不相匹配的策略和技術指標進行股票投資，無異於是與您最初的目標背道而馳，這樣即使是持有前景不錯的股票，也很難獲得收益。
4.賠錢賺錢要冷靜
做股票想賺錢，而且想掙更多的錢，這是多數人的心理。但是賺錢要賺得坦蕩，賠錢也要賠得明白。當賺到錢時不要沾沾自喜，過度自信；賺不到錢的時候，也能保持理智，靜觀其變，等待股市下一次機會的來臨。
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股票投資策略
您在進入股市時，您可以單獨或同時採取不同的投資策略，但為了降低投資風險，我更建議您對不同股票分類採取以下策略。
1.定存股投資策略
定存股投資不必時刻關注所持股票的漲跌。您在採取這種目標時，唯一需要做的就是長期持有那些價格低於價值並且股利政策還不錯的股票。至於這個長期究竟要多長時間，一般情況需要您在10～20年內都將其放置不理，只將每年領取地固定股息作為收入。
因此，定存股投資策略的重點在於選股而非持有的過程，所以您無需考慮股價未來的漲跌和買入時機。對於準備定存的股票，您甚至在股票大跌時依然可以買進。
2.一般投資策略
一般投資策略是投資者最常用的一種方式，與定存股投資策略不同，它更注重的是追求比較明顯的波段收入。投資者在買進一支股票時，會事先對股價上漲或下跌的程度進行預估。當股價在達到預期上漲程度或與預期完全不同時賣出，而股價在預期內的下跌時可以選擇加碼買進，等待價格的重新上漲。
3.短期投機型
這種投資策略適合反應迅速、對市場變化足夠敏感且能夠接受高頻率交易的短線投資者。對於使用短期投機型策略的投資者來說，除了要把握正確時機，在機會來臨時能夠快速抓住，更重要的是能在市場情況反轉前及時退出，因為一旦跑慢了或者沒能跑出去，那麼接下來的產生虧損遠比收益更多。短線交易您可使用期貨合約這種形式交易股票，詳情請查看下方視頻：
合約為什麼選 BTCC？
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