債券ETF是什麼?10檔債券ETF將除息,怎麼買好?
經過 2022、2023 年兩年的升息後,美國聯準會(FED)升息週期來到尾聲,並預計在明年開始降息。這使得熱錢開始湧入債券市場,債券 ETF 成為投資一大熱門,其整體整體規模從新台幣 1.21 兆元增至逾 2 兆元,受益人也自 2022 年的 14.5 萬人成長至 110 萬人,翻了超過 6 倍。
那麼,債券 ETF 究竟是什麼?現在買債券 ETF 好嗎?怎麼買好?哪些債券 ETF 更值得推薦呢?
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債券 ETF 是什麼?
去(2023)年,ETF 市場迎來爆炸性增長,整體規模大幅提升,也讓更多散戶投資者加入到 ETF 市場中。
而 ETF 大致可分為兩種,分別是股票 ETF 和債券 ETF。
在以往的投資中,債券很少被納入選項中,因為其投資門檻高,而 ETF 的出現使得人們可以以小錢買入一籃子的債券,還能分散投資風險。
根據不同的分類方式,有不同類型的債券可供選擇。如根據發行方的不同,債券 ETF 可分為美國公債、公司債、產業債等;而根據信用評等的不同,則可以分為投資級債券和非投資級債券。
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債券 ETF 推薦 & 比較
目前市場中債券 ETF 有數十檔,我們應該如何選擇呢?
在這裡,我們總結了截止 2023 年底人氣最高的 10 檔債券 ETF,並進行分析比較,希望對大家有所幫助。
台灣熱門債券 ETF 推薦 | |||||
基金名稱 | 代號 | 類型 | 規模 | 年化配息率 | 總費用率 |
00679B | 元大美債20年 | 美國政府20+年期債券 | 1365.65億元 | 4.10% | 0.22% |
00687B | 國泰20年美債 | 20年期(以上)美國公債 | 605.30億元 | 4.39% | 0.21% |
00720B | 元大投資級公司債 | 20年期以上BBB級美元公司債 | 1073.83億元 | 6.18% | 0.46% |
00751B | 元大AAA至A公司債 | 20年期以上AAA至A級美元公司債 | 1252.86億元 | 5.31% | 0.26% |
00754B | 群益AAA-AA公司債 | 15年期以上高評等公司債 | 235.41億元 | 4.88% | 0.42% |
00772B | 中信高評級公司債 | 10年期以上高評級美元公司債 | 1297.79億元 | 4.59% | 0.28% |
00931B | 統一美債20年 | 20年期(以上)美國公債 | 187.9億元 | 3.76% | 0.13% |
00795B | 中信美國公債20年 | 美國政府20年期以上債 | 270.8億元 | 3.86% | 0.14% |
00696B | 富邦美債20年 | 美國政府債券20年期以上 | 278.56億元 | 3.31% | 0.20% |
00725B | 國泰投資級公司債 | 10年期(以上)BBB美元息收公司債 | 877.85億元 | 5.61% | 0.38% |
其中,元大美債 20 年(00679B)和國泰 20 年美債(00687B)今年受益人暴增 11 萬人以上,受益人數分別為 235,396 和 121,667,其次是元大投資級公司債(00720B)。
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元月 10 檔債券 ETF 除息
在今年 1 月將有 10 檔債券 ETF 除息,其中,配息金額最高的為國泰投資級公司債(00725B),其年化殖利率高達7.06%。如果投資者想要參與 00725B 此次配息,需在 1 月 16 日前持有或買進。
以下為 2024 年 1 月 10 檔除息債券 ETF :
1 月除息債券 ETF 排行 | ||||
基金名稱 | 代號 | 配息/元 | 當前殖利率% | 年化殖利率% |
國泰投資級公司債 | 00725B | 0.67 | 1.77 | 7.06 |
國泰5Y+新興債 | 00726B | 0.58 | 1.70 | 6.78 |
台新JPM新興債 | 00734B | 0.22 | 1.39 | 5.58 |
國泰1-5Y非投等債 | 00727B | 0.53 | 1.38 | 5.51 |
台新美元銀行債 | 00842B | 0.45 | 1.36 | 5.44 |
國泰A級公用債 | 00782B | 0.45 | 1.36 | 5.43 |
元大投資級公司債 | 00720B | 0.48 | 1.34 | 5.37 |
元大10年IG電能債 | 00788B | 0.43 | 1.33 | 5.33 |
凱基新興債10+ | 00749B | 0.425 | 1.32 | 5.27 |
富邦全球非投等債 | 00741B | 0.467 | 1.25 | 5.02 |
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現在買債券 ETF 好嗎?
如果您看好明年美國聯準會降息,可以提前開始佈局,趁現在殖利率還在高點進場,待降息就可以有更多資本利得空間。至於買什麼類型的債券 ETF,則可以根據自己的投資策略來選擇。
國泰投信表示,投資人如果想要參與聯準會降息後的債市多頭契機,可以先評估自己是資本利得族或存債領息族。
如果您是資本利得族,可以鎖定存續期間較長的長天期美國公債,如國泰 20 年美債(00687B),該檔 ETF 存續期間長達17年,因此,一旦殖利率下降 1%,資本利得有望成長 17%。
如果您是存債領息族,則首選投資級的公司債,因為該類型的 ETF 殖利率較美國公債更高,且信用評等為投資等級,違約風險低,是平衡風險與收益的好選擇。
國泰投信舉例,如國泰投資級公司債(00725B),追蹤標的指數近 3 個月指數平均殖利率達 6.38%,期間指數殖利率最高更超過 7%,目前殖利率仍處 10 年來相對高點,投資人可把握正式降息前的入場機會。
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