債券ETF是什麼?10檔債券ETF將除息,怎麼買好?

作者:C, Judy
最後更新時間:01/03/2024
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經過 2022、2023 年兩年的升息後,美國聯準會(FED)升息週期來到尾聲,並預計在明年開始降息。這使得熱錢開始湧入債券市場,債券 ETF 成為投資一大熱門,其整體整體規模從新台幣 1.21 兆元增至逾 2 兆元,受益人也自 2022 年的 14.5 萬人成長至 110 萬人,翻了超過 6 倍。

那麼,債券 ETF 究竟是什麼?現在買債券 ETF 好嗎?怎麼買好?哪些債券 ETF 更值得推薦呢?

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債券 ETF 是什麼?


去(2023)年,ETF 市場迎來爆炸性增長,整體規模大幅提升,也讓更多散戶投資者加入到 ETF 市場中。

而 ETF 大致可分為兩種,分別是股票 ETF 和債券 ETF。

  1. 股票 ETF:追蹤股票指數表現的 ETF,如00500056等;
  2. 債券 ETF:追蹤債券指數表現的 ETF,如00725B、00687B等。

在以往的投資中,債券很少被納入選項中,因為其投資門檻高,而 ETF 的出現使得人們可以以小錢買入一籃子的債券,還能分散投資風險。

根據不同的分類方式,有不同類型的債券可供選擇。如根據發行方的不同,債券 ETF 可分為美國公債、公司債、產業債等;而根據信用評等的不同,則可以分為投資級債券和非投資級債券。

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債券 ETF 推薦 & 比較


目前市場中債券 ETF 有數十檔,我們應該如何選擇呢?

在這裡,我們總結了截止 2023 年底人氣最高的 10 檔債券 ETF,並進行分析比較,希望對大家有所幫助。

台灣熱門債券 ETF 推薦
基金名稱 代號 類型 規模 年化配息率 總費用率
00679B 元大美債20年 美國政府20+年期債券 1365.65億元 4.10% 0.22%
00687B 國泰20年美債 20年期(以上)美國公債 605.30億元 4.39%  0.21%
00720B 元大投資級公司債 20年期以上BBB級美元公司債 1073.83億元 6.18% 0.46%
00751B 元大AAA至A公司債 20年期以上AAA至A級美元公司債 1252.86億元 5.31% 0.26%
00754B 群益AAA-AA公司債 15年期以上高評等公司債 235.41億元 4.88% 0.42%
00772B 中信高評級公司債 10年期以上高評級美元公司債 1297.79億元 4.59% 0.28%
00931B 統一美債20年 20年期(以上)美國公債 187.9億元 3.76% 0.13%
00795B 中信美國公債20年 美國政府20年期以上債 270.8億元 3.86% 0.14%
00696B 富邦美債20年 美國政府債券20年期以上 278.56億元 3.31% 0.20%
00725B 國泰投資級公司債 10年期(以上)BBB美元息收公司債 877.85億元 5.61% 0.38%

其中,元大美債 20 年(00679B)和國泰 20 年美債(00687B)今年受益人暴增 11 萬人以上,受益人數分別為 235,396 和 121,667,其次是元大投資級公司債(00720B)。

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元月 10 檔債券 ETF 除息


在今年 1 月將有 10 檔債券 ETF 除息,其中,配息金額最高的為國泰投資級公司債(00725B),其年化殖利率高達7.06%。如果投資者想要參與 00725B 此次配息,需在 1 月 16 日前持有或買進。

以下為 2024 年 1 月 10 檔除息債券 ETF :

1 月除息債券 ETF 排行
基金名稱 代號 配息/元 當前殖利率% 年化殖利率%
國泰投資級公司債 00725B 0.67 1.77 7.06
國泰5Y+新興債 00726B 0.58 1.70 6.78
台新JPM新興債 00734B 0.22 1.39 5.58
國泰1-5Y非投等債 00727B 0.53 1.38 5.51
台新美元銀行債 00842B 0.45 1.36 5.44
國泰A級公用債 00782B 0.45 1.36 5.43
元大投資級公司債 00720B 0.48 1.34 5.37
元大10年IG電能債 00788B 0.43 1.33 5.33
凱基新興債10+ 00749B 0.425 1.32 5.27
富邦全球非投等債 00741B 0.467 1.25 5.02

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現在買債券 ETF 好嗎?


如果您看好明年美國聯準會降息,可以提前開始佈局,趁現在殖利率還在高點進場,待降息就可以有更多資本利得空間。至於買什麼類型的債券 ETF,則可以根據自己的投資策略來選擇。

國泰投信表示,投資人如果想要參與聯準會降息後的債市多頭契機,可以先評估自己是資本利得族或存債領息族。

如果您是資本利得族,可以鎖定存續期間較長的長天期美國公債,如國泰 20 年美債(00687B),該檔 ETF 存續期間長達17年,因此,一旦殖利率下降 1%,資本利得有望成長 17%。

如果您是存債領息族,則首選投資級的公司債,因為該類型的 ETF 殖利率較美國公債更高,且信用評等為投資等級,違約風險低,是平衡風險與收益的好選擇。

國泰投信舉例,如國泰投資級公司債(00725B),追蹤標的指數近 3 個月指數平均殖利率達 6.38%,期間指數殖利率最高更超過 7%,目前殖利率仍處 10 年來相對高點,投資人可把握正式降息前的入場機會。

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