質押、流動性挖礦或收益農場（Yield Farming）：哪一個是您 2024 年最佳選擇？

去中心化金融 (DeFi) 世界開闢了多種利用未使用代幣賺取被動收入的途徑，例如質押、流動性挖礦和流動性挖礦。 考慮到一系列的選擇，加密貨幣愛好者可能會發現很難確定最適合他們需求的方法。 本文旨在透過分解每個術語並強調收益農場（Yield Farming）、流動性挖礦和質押之間的關鍵功能和區別來澄清混亂。 我們將透過實際範例來說明這些概念，提供全面的指南，幫助您了解 DeFi 領域並就您的加密資產做出明智的決策。

• 質押：工作原理、優點和缺點以及現實生活中的例子#
• 質押的優點和缺點#
• 質押範例#
• 流動性挖礦：工作原理、優點和缺點以及現實生活中的例子#
• 流動性挖礦的優缺點#
• 流動性挖礦範例#
• 收益農場（Yield Farming）：運作方式、優點和缺點以及現實生活中的例子#
• 收益農場（Yield Farming）的優點和缺點#
• DeFi 收益農場（Yield Farming）範例#
• 質押、流動性挖礦、收益農場（Yield Farming）：正面比較
• 如何選擇適合自己的？
• 結論

質押：工作原理、優點和缺點以及現實生活中的例子

當權益證明（PoS）區塊鏈上的驗證者存入加密貨幣時，就會發生質押，使它們有資格處理交易並用新區塊擴展區塊鏈。 這些存款作為抵押品，保證驗證者的完整性。 為了表彰他們的奉獻精神，驗證者會收到新鑄造的加密貨幣作為獎勵。 然而，管理驗證器節點需要技術專業知識和持續操作，這可能具有挑戰性。 因此，許多加密貨幣持有者更願意將他們的代幣委託給驗證者，從而使他們能夠獲得一部分質押獎勵，而無需維護節點的麻煩和費用。 重要的是要記住，驗證者通常會收取費用，並且集體質押獎勵根據其比例份額分配給所有委託者。

質押的優點和缺點#

質押範例

在這裡，我們不會討論透過運行您自己的驗證器節點來進行質押，相反，我們將提供一個簡單的加密貨幣質押範例。 考慮最輕鬆的質押權益證明 (PoS) 加密貨幣的方法，例如以太幣 (ETH) 和 Solana (SOL)：流動性質押。 假設您有興趣質押 ETH。 您可以透過 rocket pool 或 Lido 等流動質押平台來實現這一目標。 這些平台透過為質押者為每個存入的代幣提供等量的流動性質押代幣（LST）而聞名。 這些 LST 反映了基礎質押代幣的市場價值，並為交易、質押等提供了靈活性。 但請記住，流動性質押平台確實會為其服務收取費用。

流動性挖礦：工作原理、優點和缺點以及現實生活中的例子

流動性挖礦涉及向流動性池提供加密貨幣以獲取收益。 它的起源可以追溯到去中心化交易所（DEX）的出現，這與依賴中心化做市商的傳統股票、外匯和大宗商品市場形成鮮明對比。 DEX 不依賴經紀商或交易公司，而是透過流動性池和智能合約進行運營，從而實現去中心化交易。 為了進行 DeFi 流動性挖礦，加密貨幣持有者通常成對存入代幣。 例如，如果您想向 DEX 上的 ETH-USDC 池做出貢獻，您需要向該池提供等值美元價值的 ETH 和 USDC 代幣。 結果，流動性提供者獲得了資金池累積的交易費用的一部分。 這種創新方法具有獨特的優勢，但也存在一定的風險。 探索流動性挖礦的來龍去脈，權衡其利弊，並透過現實生活中的例子來了解其實際應用。

流動性提供者可能會獲得額外獎勵，例如治理代幣，具體取決於 DEX。 一般來說，與穩定且廣泛使用的加密貨幣對（例如穩定幣、ETH 和 BTC）相比，奇異的加密貨幣對可提供明顯更高的投資回報。 透過提供不太常見的貨幣對，投資者可以利用更高的收益率。 這種策略開啟了獲得更大利潤的機會，特別是與更成熟和流行的加密貨幣的回報相比。

流動性挖礦的優缺點

流動性挖礦範例

讓我們在流動性挖礦範例中探索基於 Polygon 的 DEX QuickSwap。 將您的加密錢包連接到 QuickSwap DEX 後，您會發現為資金池貢獻流動性的選項。 要參與 MATIC-SFL 代幣對，您必須存入兩種等值美元價值的代幣。 DEX 介面顯示您的池貢獻百分比，表示您賺取的交易費份額。 作為回報，您將收到 LP 代幣，作為您提供流動性的收據。 高級用戶可以更靈活地為其流動性供應選擇特定的價格範圍。 這種策略方法使您能夠以最高預期交易量為目標價格範圍，從而最大限度地提高您的費用收入。 此外，大多數 DEX 都提供單一代幣流動性供應的便利性。 深入研究 QuickSwap 並釋放流動性挖礦的潛力，其中策略貢獻可以在動態的加密貨幣領域帶來豐厚的回報。

收益農場（Yield Farming）：運作方式、優點和缺點以及現實生活中的例子

流動性挖礦是一種利用 defi 機制的策略，使投資者能夠從其持有的加密貨幣中獲得最大回報。 這種綜合方法包括質押、流動性挖掘和借貸，通常作為多方面的流程執行，以優化加密代幣的利潤。 流動質押、重新質押和加密借貸的出現增加了流動性挖礦的複雜性，使其成為一項複雜但回報豐厚的活動。 由於像Compound和Uniswap這樣的平台引入了流動性池和激勵計劃等改變遊戲規則的功能，這一概念在 2020 年 DeFi 夏季期間獲得了巨大的關注。 因此，流動性挖礦已成為去中心化金融領域的關鍵方面，為加密貨幣愛好者提供了利潤豐厚的機會和獨特的挑戰。

收益農場（Yield Farming）的優點和缺點

DeFi 收益農場（Yield Farming）範例

加密貨幣投資者越來越多地轉向去中心化金融（DeFi）收益農業策略來增加其數位資產持有量。 透過將 USDT 穩定幣存入 Aave 借貸平台，精明的投資者可以獲得可觀的 5% 收益率。 但這只是開始。 透過從 Aave 借入資金，他們可以利用 2.7% APY 的低借貸利率來獲得 ETH 代幣。 這些代幣反過來可以在 Lido 流動性質押平台上使用，產生額外的 3%-4% 的利息。 更重要的是，在 Lido 上質押 ETH 會返回 LST，稱為 stETH，這開闢了進一步的投資機會。 投資者可以將這些 stETH 存回 Aave，繼續賺取質押獎勵，同時以極具吸引力的 8.4% 年利率借入 Ethena 的 USDe 穩定幣。 這項策略性收益農業的最後一步是將 USDe 質押到 Ethena 的網站上，提供豐厚的 13.6% 年化收益。 然而，謹慎對待這些 DeFi 流動性挖礦策略，仔細考慮更廣泛的市場風險、協議特定的鎖定期和質押條件是至關重要的。 透過應對這些複雜性，投資者可以透過仔細的規劃和執行來最大化其加密貨幣收益。

質押、流動性挖礦、收益農場（Yield Farming）：正面比較

我們整理了質押、流動性挖礦和收益農場（Yield Farming）之間的主要差異。 在這場面對面的比較中發現哪種策略最適合您的投資目標。 今天就揭開加密貨幣收入的秘密！

如何選擇適合自己的？

如果您是加密貨幣新手，那麼首先學習如何使用自我託管錢包並掌握區塊鏈技術的基礎知識（包括汽油費和原生代幣）至關重要。 掌握這些基礎知識可以讓您在令人興奮的質押世界中取得成功，您可以在支援網路安全的同時增加您的加密貨幣持有量。 隨著 Lido 和 Rocket Pool 等用戶友好的流動質押平台的出現，質押變得比以往任何時候都更加容易和簡單。 然而，質押通常僅限於原生代幣。 如果您希望透過非原生代幣賺取收益，流動性挖礦可能是您的下一步。 但請注意，這種策略並非沒有風險，包括潛在的無常損失，這使其更適合經驗豐富的 DeFi 使用者。 對於那些尋求更高產量的人來說，流動性耕作策略提供了獲得可觀回報的潛力。 然而，這些策略可能非常複雜，需要仔細規劃，因此它們最適合能夠輕鬆應對這種動態環境的風險和回報的高級 DeFi 用戶。

結論

質押、流動性挖礦和收益農場（Yield Farming）讓您比以往任何時候都更容易從資產中賺取收益。 去中心化金融（DeFi）革命由於其無需許可的性質，使得獲取利息機會變得民主化。 現在，任何擁有加密代幣和網路連線的人都可以探索這些創新方法來產生回報。 無論您是質押、農業收益還是挖掘流動性，DeFi 世界都為您提供了增加財富的機會。 然而，重要的是要記住這些策略會帶來投資風險。 在進行任何這些活動之前，請務必進行徹底的研究以做出明智的決定。