Kryptowährungs-Q&A
Haben Staatsanleihen eine Konvexität?
Haben Staatsanleihen eine Konvexität?
Eleonora
Thu Aug 01 2024
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7 Antworten
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Könnten Sie mir bitte in einfachen Worten erklären, ob Treasuries eine Konvexität in ihrer Preisstruktur aufweisen?
Wenn ja, wie wirkt sich dieses Konzept der Konvexität auf die potenziellen Renditen oder Risiken aus, die mit der Anlage in Staatsanleihen verbunden sind?
Ich bin besonders daran interessiert, den Zusammenhang zwischen Zinsänderungen und der Sensitivität der Treasury-Preise gegenüber diesen Veränderungen zu verstehen und herauszufinden, welche Rolle Konvexität bei dieser Dynamik spielen könnte.
7 Antworten
Raffaele
Fri Aug 02 2024
Im Gegensatz dazu weisen kündbare Anleihen eine negative Konvexität auf, ein Phänomen, das sich grundlegend von der positiven Konvexität unterscheidet.
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CryptoLegend
Fri Aug 02 2024
Kündigbare Anleihen ermöglichen es dem Emittenten, die Anleihen vor ihrem Fälligkeitsdatum zurückzuzahlen, was ihr Preisverhalten zusätzlich komplexer macht.
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CryptoVanguard
Fri Aug 02 2024
Traditionelle nicht kündbare festverzinsliche Wertpapiere wie US-Staatsanleihen weisen eine einzigartige Eigenschaft auf, die als positive Konvexität bekannt ist.
Dieses Phänomen tritt auf, wenn die Sensitivität des Wertpapierpreises gegenüber Renditeänderungen einen nichtlinearen Zusammenhang aufweist.
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HanbokGlamourQueenEleganceBloom
Fri Aug 02 2024
Wenn die Renditen steigen, kann die Sensitivität der Preise kündbarer Anleihen gegenüber diesen Änderungen tatsächlich zunehmen, was zu einem stärkeren Preisrückgang im Vergleich zu nicht kündbaren Wertpapieren führt.
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amelia_jackson_environmentalist
Fri Aug 02 2024
Insbesondere wenn die Renditen sinken, steigt die Preissensitivität dieser Wertpapiere, was bedeutet, dass ein geringerer Rückgang der Renditen zu einem stärkeren Anstieg des Wertpapierpreises führt.
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