¿Qué IV es demasiado alto para las opciones?

¿Podría explicarnos qué quiere decir con "IV" en el contexto del comercio de opciones? ¿Se refiere a la volatilidad implícita, que es una métrica clave utilizada para evaluar los posibles movimientos del precio de una opción? Si es así, vale la pena señalar que no existe un umbral universal para lo que constituye un IV "demasiado alto", ya que puede variar según el activo subyacente, las condiciones del mercado y la tolerancia al riesgo del comerciante. Sin embargo, en términos generales, un IV que es significativamente más alto que los niveles históricos de volatilidad del activo puede indicar que el mercado está descontando un alto nivel de incertidumbre o volatilidad, lo que potencialmente podría encarecer la opción en relación con sus rendimientos potenciales. Como comerciante, es importante considerar cuidadosamente los riesgos y recompensas potenciales asociados con el comercio de opciones con altos niveles de IV.