¿Cómo encuentras el comercio alfa?

El siguiente componente es la tasa de rendimiento libre de riesgo, simbolizada como Rf. Esta es la tasa de rendimiento que un inversor puede esperar de una inversión libre de riesgo, como un bono gubernamental, y sirve como punto de referencia para la comparación.

Un alfa positivo indica que la cartera ha superado su rendimiento esperado en función de su nivel de riesgo y el desempeño del mercado. Por el contrario, un alfa negativo sugiere que la cartera ha tenido un rendimiento inferior.

El coeficiente beta, representado por beta, es un factor crucial en la fórmula alfa. Mide el riesgo sistemático de la cartera, que es el riesgo que no se puede diversificar y es inherente al mercado en su conjunto.

El rendimiento del mercado, denominado Rm, es otro elemento esencial en el cálculo del alfa. Representa el rendimiento promedio de un índice de mercado de referencia, como el S&P 500, y se utiliza para comparar el desempeño de la cartera con el del mercado en general.

La fórmula alfa resta la tasa de rendimiento libre de riesgo y el producto de beta y el exceso de rendimiento del mercado (Rm-Rf) del rendimiento de la cartera. Este cálculo ayuda a los inversores a comprender qué tan bien se ha desempeñado la cartera en relación con su nivel de riesgo y el mercado.