Q&A sur les cryptomonnaies
Comment calculez-vous le coût des contrats à terme ?
Comment calculez-vous le coût des contrats à terme ?
Raffaele
Wed Sep 04 2024
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7 réponses
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Excusez-moi, pourriez-vous s'il vous plaît expliquer en détail comment on calcule le coût des contrats à terme ?
Je comprends que divers facteurs entrent en jeu, tels que le prix de l'actif sous-jacent, la date d'expiration du contrat et les taux d'intérêt.
Mais pourriez-vous m’expliquer le processus étape par étape ?
Je suis particulièrement intéressé à comprendre comment la volatilité et d'autres conditions de marché peuvent affecter le calcul.
De plus, existe-t-il des formules ou des outils spécifiques que les traders utilisent couramment pour effectuer ces calculs ?
Vos idées seraient grandement appréciées.
7 réponses
Lorenzo
Fri Sep 06 2024
La variable X représente le nombre de jours entre la date du jour et l'expiration du contrat à terme.
Ce facteur est crucial pour déterminer la composante valeur temps du prix à terme, car il reflète la durée de l'exposition de l'investisseur aux risques de marché.
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KimchiChic
Fri Sep 06 2024
La tarification des contrats à terme sur le marché des crypto-monnaies est un aspect complexe mais essentiel de l'analyse financière.
La formule Prix à terme = Prix au comptant * [1 + (RF * (X/365) - D)] fournit un cadre pour estimer la valeur d'un contrat à terme.
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Tommaso
Fri Sep 06 2024
Le terme (X/365) convertit le nombre de jours en fraction d'année, permettant d'appliquer le RF au prorata.
Cela garantit que l'ajustement de la valeur temps est précis et reflète fidèlement l'exposition de l'investisseur aux risques de marché sur la durée du contrat à terme.
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CryptoEmpire
Fri Sep 06 2024
La soustraction du rendement du dividende, D, du produit de RF et (X/365) tient compte du coût d'opportunité de la détention de l'actif sous-jacent pendant la période du contrat à terme.
Si l'actif verse des dividendes, l'investisseur peut renoncer à ces paiements tout en détenant un contrat à terme, et ce coût d'opportunité se reflète dans le prix à terme.
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Lorenzo
Fri Sep 06 2024
Au sein de cette formule, le taux de rendement sans risque, RF, joue un rôle central.
Il représente le taux de rendement annualisé qu'un investisseur peut s'attendre à obtenir sur un marché sans aucun facteur de risque.
Ce taux est souvent basé sur le taux d’intérêt des bons du Trésor, qui sont considérés comme des investissements pratiquement sans risque.
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