Quelles sont les 5 options en grecs ?

Les termes collectivement connus sous le nom de « grecs » sont des concepts essentiels dans la tarification des options, chacun représentant un aspect spécifique de la sensibilité de l'option à divers facteurs de marché. Bien que tous sauf un portent le nom de lettres grecques, ils constituent des outils puissants permettant aux traders d’options et aux investisseurs de comprendre et de gérer les risques.

Parmi ces Grecs, Delta se démarque comme une mesure cruciale. Il quantifie la variation du prix d'une option pour chaque mouvement de 1 $ du prix de l'actif sous-jacent. Comprendre Delta aide les traders à évaluer comment leurs positions sur options réagiront aux fluctuations du marché.

Gamma, un autre grec important, quantifie le taux de changement de Delta. Cela signifie que Gamma mesure la sensibilité de Delta aux variations du prix de l'actif sous-jacent. Les traders qui maîtrisent bien le Gamma peuvent mieux anticiper l’évolution de leur exposition au Delta au fil du temps.

Theta, un autre grec critique, capture la décroissance temporelle de la valeur d'une option. Il représente la variation du prix d’une option au cours d’une journée, en supposant que tous les autres facteurs restent constants. Theta est particulièrement important pour les vendeurs d'options, car il met en évidence le bénéfice qu'ils tirent de la dégradation temporelle de l'option.

Vega, un autre grec incontournable, mesure la sensibilité du prix d'une option aux changements de volatilité de l'actif sous-jacent. La volatilité étant un déterminant clé du prix d'une option, Vega fournit des informations précieuses sur la façon dont la valeur d'une option pourrait changer en réponse aux changements dans la volatilité du marché.