株価指数のβ値とは何ですか?

β値とは、株価指数の動きに対して個別銘柄がどれくらい連動したかを表したもので、個別銘柄のリスクとリターンの大きさを示した指標です。 β値が１より大きい場合は市場全体に比べて値動きが大きく、相場変動に対するリスクが高くなることを意味します。

ベータ値(β)を推定するにはどうすればよいですか?

ベータ値（β）を推定するにはいくつかの手法がありますが、その中で「ヒストリカルベータ方式」では、過去一定期間の投資収益率を市場全体の収益率と回帰分析することで推定した時の「回帰直線の傾き」として計測されます。 また、過去のデータを基に求められたものを「ヒストリカル・ベータ」と言います。 ベータ値（β）は、現代ポートフォリオ理論でよく用いられ、上記の個別銘柄の分析以外に、ファンドの ポートフォリオ の収益率を分析する際にも使われます。

ベータ値とはどういう意味ですか?

ベータ値が１であれば、市場平均と同じ値動きをすることを示し、また１より大きければ、市場平均より値動きが大きく、逆に１より小さければ、市場平均より値動きが小さいことを示します。 例えば、株式市場において、ある銘柄のベータ値が1.8ということは、市場全体が10％上昇するとその銘柄は18％上昇し、逆に市場全体が10％下落するとその銘柄は18％下落することを意味します。 ベータ値（β）を推定するにはいくつかの手法がありますが、その中で「ヒストリカルベータ方式」では、過去一定期間の投資収益率を市場全体の収益率と回帰分析することで推定した時の「回帰直線の傾き」として計測されます。