ブリッジウォーター・アソシエイツの運用スタイルとは何ですか?

ブリッジ・ウォーターの運用スタイルは市場全体の動きとは乖離したプラスのリターンをあげるアルファ戦略をとっており、市場平均に対してより多くのリターンを稼ぎ出さなければヘッジファンドを活用するメリットはないと断言している（要出典）。 近年は好景気だった2015年から2017年に合計13%となっており、市場平均をアンダーパフォームしている。 どのような市況環境であっても安定的な成績をだすオール・ウェザー型のポートフォリオを組成しており、リーマンショック等の不況時に底固さをみせる。 ブリッジウォーター・アソシエイツは、 1989年 に旗艦ファンドであるピュアアルファを設立した。 当該ファンドは、多様なアセットクラスから構成される「分散したアルファ源」とされる [17] 。

ブリッジウォーターって何?

ブリッジウォーターは、為替分析やリスク分析などについてはコンピューターをフル活用しながらも、海軍特殊部隊になぞらえて「知的なネイビーシールズ」と呼ばれるファンドマネージャーたちが、独自の分析や手腕を発揮して高い運用パフォーマンスを実現しています。 16兆円というあまりにも大きな資産を扱うヘッジファンドですが、小さな経済活動をしっかりと見定めながら投資をする姿勢は、個人投資家であっても学ぶべき点が多そうです。

ブリッジウォーターの投資手法とは何ですか?

1949年にニューヨークで生まれたレイ・ダリオ氏は、新聞配達やゴルフ場のキャディのアルバイトで得た収入を元手に、12歳から株式投資を始め、高校生の時には数千ドルを運用するまでになった。 ロングアイランド大学で金融を学んだ後、ハーバード・ビジネススクールでMBAを取得。 卒業後、メリルリンチ銀行に入行するが、すぐに退職を余儀なくされ、友人と共に自宅アパートを本社としてマクロ経済のレポート販売を行うブリッジウォーターを創業したのが始まりだった。 ブリッジウォーターの投資手法は、徹底的な歴史の分析に基づいている。 過去100年間に起こった出来事に対して市場がどのような反応を示したかを詳細にデータ分析し、その中から普遍的な法則を探り出そうとするものである。