暗号資産Q&A
プライベート・エクイティにおけるウォーターフォールとは何ですか?
プライベート・エクイティにおけるウォーターフォールとは何ですか?
Bianca
Thu Oct 10 2024
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プライベート・エクイティにおけるウォーターフォールとは、リミテッド・パートナー (LP) とゼネラル・パートナー (GP) の間で投資収益をどのように配分するかを決定する利益分配フレームワークを指します。
これには通常、LP への資本の返還、LP への優先利益の支払い、GP へのキャッチアップ引当金、指定された比率に従った LP と GP 間の残りの利益の最終分配など、いくつかのステップが含まれます。
7 回答
Stefano
Sat Oct 12 2024
プライベート エクイティ ウォーターフォールの概念は、投資ファンドから得た利益の体系的な配分を中心に展開します。
この系統的なアプローチにより、通常は本質的に階層的な構造化された配布プロセスが保証されます。
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Lorenzo
Sat Oct 12 2024
「ウォーターフォール」という用語は、この分配メカニズムの本質を適切に捉えています。
これは、あらかじめ決められたコースを流れる滝に似た、段階的かつ秩序立った利益のカスケードを暗示しています。
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KimonoGlitter
Sat Oct 12 2024
プライベート・エクイティのウォーターフォールでは、多くの場合、最初の分配段階では投資家による出資の返済が優先されます。
これにより、投資家は利益が分配される前に初期投資を確実に受け取ることができます。
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Alessandro
Fri Oct 11 2024
資本の返還に続いて、ウォーターフォールの後続の層は通常、優先収益またはハードル レートの配分に対処します。
これらは、超過利益が分配される前に投資家が受け取る権利がある事前に決定された収益率です。
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GwanghwamunGuardianAngelWingsBlessing
Fri Oct 11 2024
優先リターンが満たされると、残りの利益は「キャリー」または「プロモート」と呼ばれることが多く、投資ファンドのパートナーまたはマネージャーに分配されます。
これは、投資の成功に対する彼らのシェアを表しています。
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