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Os títulos do Tesouro têm convexidade?
Os títulos do Tesouro têm convexidade?
Eleonora
Thu Aug 01 2024
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7 respostas
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Você poderia me esclarecer, em termos simples, se os Treasuries apresentam convexidade em sua estrutura de preços?
Em caso afirmativo, como é que este conceito de convexidade afecta os potenciais retornos ou riscos associados ao investimento em títulos do tesouro?
Estou particularmente interessado em compreender a relação entre as alterações nas taxas de juro e a sensibilidade dos preços dos títulos do Tesouro a estas mudanças, bem como a forma como a convexidade pode desempenhar um papel nessa dinâmica.
7 respostas
Raffaele
Fri Aug 02 2024
Em contraste, títulos resgatáveis exibem convexidade negativa, um fenômeno que é fundamentalmente diferente da convexidade positiva.
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CryptoLegend
Fri Aug 02 2024
Os títulos resgatáveis permitem que o emissor resgate os títulos antes de sua data de vencimento, o que introduz uma camada adicional de complexidade em seu comportamento de preços.
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CryptoVanguard
Fri Aug 02 2024
Os títulos tradicionais de renda fixa não resgatáveis, como os títulos do Tesouro dos EUA, exibem uma característica única conhecida como convexidade positiva.
Este fenómeno ocorre quando a sensibilidade do preço do título às alterações nos rendimentos apresenta uma relação não linear.
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HanbokGlamourQueenEleganceBloom
Fri Aug 02 2024
À medida que os rendimentos aumentam, a sensibilidade dos preços dos títulos resgatáveis a essas mudanças pode, na verdade, aumentar, levando a uma diminuição mais pronunciada no preço em comparação com os títulos não resgatáveis.
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amelia_jackson_environmentalist
Fri Aug 02 2024
Especificamente, à medida que os rendimentos caem, a sensibilidade ao preço destes títulos aumenta, o que significa que uma diminuição menor nos rendimentos resulta num aumento maior no preço do título.
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