Quais são as 5 opções em gregos?

Os termos conhecidos coletivamente como "gregos" são conceitos essenciais na precificação de opções, cada um representando um aspecto específico da sensibilidade da opção a vários fatores de mercado. Embora todos, exceto um, tenham nomes de letras gregas, eles servem como ferramentas poderosas para que negociadores de opções e investidores entendam e gerenciem riscos.

Dentre esses gregos, Delta se destaca como medida crucial. Ele quantifica a mudança no preço de uma opção para cada movimento de US$ 1 no preço do ativo subjacente. Compreender a Delta ajuda os traders a avaliar como as suas posições de opções responderão às flutuações do mercado.

Gamma, outro grego importante, quantifica a taxa de variação do Delta. Isto significa que o Gamma mede o quão sensível o Delta é às mudanças no preço do ativo subjacente. Os traders que têm uma boa compreensão do Gamma podem antecipar melhor como a sua exposição ao Delta poderá evoluir ao longo do tempo.

Theta, outro grego crítico, captura a redução temporal do valor de uma opção. Representa a variação do preço de uma opção durante um dia, assumindo que todos os outros fatores permanecem constantes. Theta é particularmente importante para vendedores de opções, pois destaca o benefício que eles recebem com a redução do tempo da opção.

Vega, outro grego essencial, mede a sensibilidade do preço de uma opção às mudanças na volatilidade do ativo subjacente. Dado que a volatilidade é um determinante chave do preço de uma opção, Vega fornece informações valiosas sobre como o valor de uma opção pode mudar em resposta a mudanças na volatilidade do mercado.