Позиция Трампа в отношении золотого стандарта: обновленная информация и анализ 2024 года

Поскольку политический ландшафт меняется, а бывший президент США Дональд Трамп готовится к потенциальной президентской гонке в 2024 году, вопрос о том, возродит ли он золотой стандарт, снова привлек внимание общественности. Когда-то золотой стандарт был краеугольным камнем мировой финансовой системы, но в 1970-х годах он отошел на второй план, однако откровенное восхищение Трампа этой денежно-кредитной политикой вызвало новые дебаты.
Во время его президентства в 2017–2021 годах ходили слухи о том, что Трамп может восстановить золотой стандарт, в первую очередь из-за его положительных комментариев по этому поводу. Он выразил уверенность в том, что возвращение к золотому стандарту было бы «замечательным», и это мнение разделяют его советники, такие как Джуди Шелтон и Джон Эллисон. Теперь, когда на горизонте маячит потенциальный второй срок Трампа, некоторые аналитики предполагают, действительно ли он откажется от Федеральной резервной системы США и снова примет золотой стандарт.
Но что такое золотой стандарт? Почему оно вышло из моды? И какие последствия его возрождение будет иметь для мировой экономики? Эта статья глубоко погружается в тонкости золотого стандарта, исследует причины его упадка, исследует позицию Трампа по этому вопросу и анализирует потенциальные последствия его потенциального восстановления.

• Определение и пояснение Золотого стандарта
• Что такое золотой стандарт и дата его введения
• Страны, использующие золотой стандарт сегодня: обзор
• Почему был отменен золотой стандарт? Объяснение идей
• Чем обеспечен доллар США? Информация и детали
• Взгляд Трампа на золотой стандарт: что он сказал
• США возвращаются к золотому стандарту: технико-экономический анализ
• Золотой стандарт: достаточно ли золота для возвращения?
• Что будет означать возвращение к золотому стандарту для экономики США?

Определение и пояснение Золотого стандарта

В основе золотого стандарта страны устанавливают установленный курс, по которому они будут покупать и продавать золото, тем самым определяя внутреннюю стоимость своей валюты. Например, если бы Соединенные Штаты восстановили золотой стандарт и установили цену золота на уровне 500 долларов за унцию, стоимость доллара была бы равна точно 1/500 унции золота. Эти фиксированные отношения обеспечивают прочную основу для экономических операций, обеспечивая стабильность цен и снижая риск инфляции или дефляции.
Красота золотого стандарта заключается в его простоте и надежности. Транзакции больше не требуют физического обмена тяжелыми золотыми слитками или монетами; вместо этого бумажные деньги представляют собой право на определенное количество золота, находящегося в резерве. Эта система способствует доверию между торговыми партнерами, поскольку стоимость валюты по своей сути привязана к осязаемому, ограниченному ресурсу.
Золотой стандарт служит защитой от экономической нестабильности, поскольку он ограничивает способность правительств раздувать свои валюты путем печатания чрезмерного количества денег. Привязывая валюту к золоту, правительства фактически не могут проводить безответственную фискальную политику, которая может подорвать стоимость их валюты.

Что такое золотой стандарт и дата его введения

Исследуя истоки золотого стандарта, мы углубимся в историю его создания в Германии в 1871 году. На рубеже веков большинство экономически развитых стран, включая Соединенные Штаты, приняли эту денежно-кредитную политику. На протяжении десятилетий золотой стандарт процветал, поскольку правительства сотрудничали для поддержания его стабильности. Однако, когда разразилась Первая мировая война, поддержание золотого стандарта стало сложной задачей из-за изменения политических пристрастий, роста долга и других факторов, подрывающих глобальное доверие к этой некогда уважаемой денежной системе.

Страны, использующие золотой стандарт сегодня: обзор

Исследование текущего состояния золотого стандарта: какие страны все еще его придерживаются?
Вопреки распространенному мнению, ни одна страна в настоящее время не придерживается строгого золотого стандарта. Десятилетия назад правительства отошли от этой традиционной денежной системы, приняв вместо этого бумажные валюты. Тем не менее, золото остается важным активом для центральных банков во всем мире. Примечательно, что Федеральная резервная система, центральный банк США, имеет впечатляющие 8 133,46 метрических тонн золотых резервов, что подчеркивает непреходящую ценность этого драгоценного металла. Углубляясь в мировую экономику, интересно рассмотреть, как может измениться роль золота в будущей денежно-кредитной политике.

Почему был отменен золотой стандарт? Объяснение идей

Первоначально Бреттон-Вудская система установила систему, в которой валюты были привязаны к цене золота, при этом доллар США служил резервной валютой, а его стоимость была привязана к цене золота. Эта система фактически означала, что все национальные валюты оценивались по отношению к доллару США, учитывая его статус доминирующей резервной валюты. Однако, несмотря на намерения и усилия правительств того времени, Бреттон-Вудская система привела к завышению курса доллара США, вызвав обеспокоенность по поводу обменных курсов и их связи с ценой на золото.
Эта напряженность в конечном итоге достигла апогея в 1971 году, когда президент США Ричард Никсон объявил о временной приостановке конвертируемости доллара в золото. Этот шаг фактически освободил страны от жестких уз золотого стандарта, позволив им выбирать собственные соглашения по обменному курсу. В 1973 году иностранные правительства пошли еще дальше, позволив своим валютам свободно плавать, тем самым ознаменовав конец Бреттон-Вудской системы и отказ от золотого стандарта.
Отказ от золотого стандарта был сложным процессом, который отражал меняющиеся экономические реалии послевоенного мира. По мере того как глобальная экономика развивалась, а финансовые рынки становились все более взаимосвязанными, жесткость золотого стандарта становилась все более несовместимой с требованиями современного капитализма. В конечном итоге, отказ от золотого стандарта позволил странам иметь большую гибкость в управлении своей экономикой и стоимостью валюты, а также открыл путь для развития новых финансовых инструментов и рынков.

Чем обеспечен доллар США? Понимание и подробности

Доллар США, мировая резервная валюта, работает в системе бумажных денег, в отличие от валют, обеспеченных сырьевыми товарами. Фиатные деньги, гарантированные исключительно правительством США, определяют свою стоимость посредством рыночных сил спроса и предложения как на бумажную валюту, так и на экономические товары и услуги. Сюда входят драгоценные металлы, такие как золото и серебро, цены на которые могут варьироваться в зависимости от рыночных условий. Понимание этой концепции проливает свет на уникальную природу и динамику доллара США.

Взгляд Трампа на золотой стандарт: что он сказал

Эта страсть к золоту отражена в поддержке Трампом золотого стандарта — денежной системы, в которой стоимость валюты зависит от количества золота, которое она представляет. В интервью GQ в 2015 году Трамп выразил желание восстановить золотой стандарт, заявив: «Вернуть золотой стандарт будет очень сложно, но, боже мой, это было бы замечательно». Его настроения перекликаются с мнением, которого придерживались многие экономисты и инвесторы на протяжении десятилетий, утверждая, что валюта, обеспеченная золотом, обеспечит стабильность и снизит инфляцию.
Взгляды Дональда Трампа на денежно-кредитную политику и, в частности, на золотой стандарт, как лидера, который часто бросает вызов традиционным политическим нормам, привлекли значительное внимание. Во время своего президентства Трамп неоднократно выражал свою поддержку возвращению к золотому стандарту — системе, в которой стоимость валюты страны фиксирована и обеспечена определенным количеством золота. В одном из интервью Трамп заявил: «У нас будет стандарт, на котором будут основываться наши деньги». Еще одним примечательным комментарием было: «Раньше у нас была очень, очень прочная страна, потому что она основывалась на золотом стандарте».
Эти заявления отражают убежденность Трампа в том, что золотой стандарт обеспечивает стабильность и прочную основу для денежно-кредитной политики. Похоже, он разделяет идею о том, что золотой стандарт предотвращает инфляцию, способствует экономическому росту и защищает национальный суверенитет. Такая точка зрения довольно необычна среди современных политических лидеров, учитывая широкое распространение бумажных валют, которые не обеспечены золотом или каким-либо другим товаром.
По словам Дэнни Виника из Politico, Трамп окружил себя советниками, которые придерживаются крайних, даже маргинальных взглядов на денежно-кредитную политику. Среди них по крайней мере шестеро открыто выразили положительное мнение о золотом стандарте. Шелтон и Эллисон, как упоминалось в статье, — это всего лишь два примера. Среди других — Бен Карсон и Дэвид Малпасс, которые также поддержали эту нетрадиционную позицию.
Стоит отметить, что два человека, Ребекка и Роберт Мерсер, хотя и дистанцировались от Трампа, перед своим уходом оказали сильное влияние на его экономические взгляды. Это еще раз подчеркивает значение золотого стандарта в экономической философии Трампа.
Джозеф Ганьон, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона, подчеркнул, насколько необычна поддержка Трампом международного золотого стандарта. Он заявил: «(Это) похоже, ничего не произошло со времен Великой депрессии». Ганьон, который также работал в Федеральной резервной системе, далее сказал: «Вам придется вернуться к Герберту Гуверу», чтобы найти аналогичную позицию по денежно-кредитной политике.
В 2017 году издание Politico также процитировало либертарианца Рона Пола, еще одного ярого сторонника золотого стандарта, который сказал: «Мы находимся в лучшем положении, чем когда-либо в моей жизни, когда речь идет о серьезных изменениях в денежной системе и говорим о золоте». Настроения Пола во многом совпадают с мнением Трампа, что позволяет предположить, что взгляды президента на золотой стандарт – это не просто мимолетное увлечение, а глубоко укоренившееся убеждение.

США возвращаются к золотому стандарту: технико-экономический анализ

Золотой стандарт, который привязывал валюту страны к фиксированному количеству золота, был отменен США в 1971 году, и с тех пор мировая экономика работает в рамках бумажной валютной системы. Сторонники золотого стандарта утверждают, что он обеспечивает стабильность и не позволяет правительствам бесконечно печатать деньги, что приводит к инфляции. Однако критики указывают на негибкость системы и ее потенциал препятствовать экономическому росту.
В 1933 году США перешли к «сдержанной» версии золотого стандарта, которую многие экономисты считают важным фактором выхода страны из Великой депрессии. Однако Уильямс из Motley Fool утверждает, что возврат к полному золотому стандарту сегодня был бы ошибкой, ссылаясь на сложности современной торговли, денежной массы и глобальной экономики.
Если бы будущий президент решил вернуться к золотому стандарту, задача была бы огромной. Кимберли Амадео из Balance отмечает, что из-за широкого использования доллара США во всем мире другим странам также придется принять золотой стандарт. Это связано с тем, что страны, которые держат доллары США как часть своих валютных резервов, включая крупных должников, таких как Китай и Япония, вероятно, потребуют обмена своих долларов на золото. Это может привести к огромному дефициту золота и экономическому кризису во всем мире.
Помимо практических трудностей, существуют и политические соображения. Многие страны, особенно страны с большими валютными резервами, возможно, не захотят отказаться от возможности печатать деньги и манипулировать своей валютой по мере необходимости. Более того, мировая экономика стала более взаимосвязанной и сложной, чем в 1930-е годы, что делает возврат к золотому стандарту еще более сложным.

Золотой стандарт: достаточно ли золота для возвращения?

Вопрос о том, достаточно ли золота в резервах США для поддержки возврата к золотому стандарту, остается ключевым вопросом для обсуждения. В настоящее время золотые запасы страны не соответствуют тому, что необходимо для покрытия всех ее долговых обязательств, что представляет собой серьезное препятствие для восстановления этой исторической денежно-кредитной системы. Если США вернутся к золотому стандарту, это потребует масштабного расширения своих золотых резервов, а это подвиг, который потребует значительной предусмотрительности и подготовки. Более того, такие эксперты, как Дэвид Зейлер из Money Morning, полагают, что такой переход потребует значительной корректировки цен на золото в сторону повышения.
По словам Джима Рикардса, главного глобального стратега West Shore Group, цена на золото взлетит до ошеломляющих $10 000 за унцию. Такое значительное увеличение приведет к серьезной девальвации доллара США, что потенциально может вызвать инфляционное давление. Учитывая, что доллар США служит мировой резервной валютой, такое обесценивание может существенно подорвать международную торговлю, потенциально приведя ее в тупик. И наоборот, возврат к золотому стандарту при более низкой цене на золото потенциально может спровоцировать дефляционное давление, создавая другой набор экономических проблем. Эти сложности и потенциальные последствия необходимо тщательно рассмотреть, прежде чем приступать к столь значительному денежно-кредитному сдвигу.

Что будет означать возвращение к золотому стандарту для экономики США?

Сторонники возврата к золотому стандарту утверждают, что это может быть жизнеспособным решением, которое поможет США справиться с растущим долгом. Однако такой подход может также привести к серьезным проблемам во время экономических кризисов. Поскольку более 70% экономики США зависит от потребительских расходов, любое увеличение инфляции из-за роста цен на золото может побудить потребителей сократить свои дискреционные расходы, что окажет волновой эффект на всю экономику.
Оглядываясь назад на недавнюю историю цен на золото, можно увидеть резкое снижение с 2011 по 2016 год, подчеркивая потенциальные риски, связанные с привязкой стоимости валюты к товару. Более того, в 2019 году председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предостерег Конгресс от возврата к золотому стандарту, заявив, что такой шаг, скорее всего, пожертвует другими важными экономическими целями, такими как максимальная занятость и стабильные цены. Он подчеркнул, что монетарной политике поручено достижение этих целей, и что сосредоточение внимания на стабилизации долларовой цены на золото, вероятно, приведет к колебаниям в других областях.
Сложности возврата к золотому стандарту многочисленны. Некоторые утверждают, что это может восстановить доверие к стоимости валюты, другие указывают на потенциал экономической нестабильности и волатильности рынка. Цены на золото исторически подвергались значительным колебаниям, которые могли иметь серьезные последствия как для бизнеса, так и для инвесторов и потребителей. Кроме того, золотой стандарт ограничивает способность правительств реагировать на экономические потрясения с помощью инструментов денежно-кредитной политики, таких как корректировка процентных ставок и количественное смягчение.
Учитывая эти соображения, вероятность того, что Соединенные Штаты вернут золотой стандарт, кажется небольшой. Однако вопрос о том, стоит ли возвращаться к этой системе, несомненно, будет продолжать обсуждаться при будущих президентах и ​​администрациях. Поскольку мировая экономика продолжает развиваться, еще неизвестно, перевешивают ли выгоды от возврата к золотому стандарту потенциальные риски.