Вопросы и ответе о криптовалюте
В чем разница между OAS и эффективной продолжительностью?
В чем разница между OAS и эффективной продолжительностью?
KDramaLegendary
Wed Jul 24 2024
|
7 Ответы {{amount}}
1529
Извините, не могли бы вы разъяснить разницу между OAS, или спредом, скорректированным с учетом опционов, и эффективной дюрацией?
Как инвестор, углубляющийся в мир ценных бумаг с фиксированным доходом, особенно со встроенными опционами, такими как облигации с возможностью отзыва, я ищу более глубокое понимание того, как эти два показателя различаются в оценке риска и потенциала вознаграждения.
Как каждый из них способствует оценке общей эффективности и чувствительности к рыночным движениям таких ценных бумаг?
Заранее благодарим вас за то, что пролили свет на это важное различие.
7Ответы {{amount}}
Maria
Fri Jul 26 2024
В частности, эффективная продолжительность измеряет процентное изменение цены облигации при заданном изменении рыночных процентных ставок.
Однако это происходит в контексте встроенных в облигации опционов, что делает его более точным предсказателем при определенных условиях.
Эта информация была полезна?
182
97
Caterina
Fri Jul 26 2024
Эффективная продолжительность служит важнейшим показателем при оценке чувствительности облигаций к изменениям процентных ставок, особенно тех, которые имеют встроенные опционы.
Он выходит за рамки традиционного расчета продолжительности, поскольку учитывает динамический характер денежных потоков.
Эта информация была полезна?
172
91
Leonardo
Fri Jul 26 2024
Встроенные опционы в облигации, такие как опционы с возможностью отзыва или продажи, привносят дополнительные уровни сложности в их ценовое поведение.
Эти варианты могут изменить ожидаемые сроки и сумму денежных потоков в зависимости от преобладающих рыночных условий.
Эта информация была полезна?
46
50
BonsaiGrace
Fri Jul 26 2024
Effective Duration учитывает эти непредвиденные обстоятельства путем моделирования различных сценариев процентных ставок и количественной оценки результирующих изменений в денежных потоках.
Этот подход обеспечивает более детальное понимание реакции цены облигации.
Эта информация была полезна?
313
42
KatanaBladed
Thu Jul 25 2024
Эффективная дюрация OAS (скорректированный на опционы спред) дополнительно уточняет этот анализ, рассматривая кривую OAS.
Кривая OAS отражает спред по безрисковой ставке, которую инвесторы требуют для владения облигациями со встроенными опционами, принимая во внимание ее кредитный риск и опциональность.
Эта информация была полезна?
113
21
Загрузить еще 5 связанных вопросов
