Что такое показатель М2 в финансах?

Показатель M2 — это сложный показатель, используемый в финансах для оценки эффективности инвестиционных портфелей. Он выходит за рамки традиционного коэффициента Шарпа и предлагает более полное представление о доходности с поправкой на риск.

Основной принцип показателя M2 заключается в его способности учитывать как коэффициент Шарпа, так и стандартное отклонение эталонного рыночного индекса. Умножая коэффициент Шарпа на это стандартное отклонение, показатель М2 корректирует доходность портфеля с учетом уровня риска, присущего более широкому рынку.

Включение стандартного отклонения эталонного рыночного индекса в показатель M2 имеет решающее значение, поскольку оно учитывает волатильность рынка. Это гарантирует, что оцениваемая доходность с поправкой на риск соответствует текущим рыночным условиям, что делает показатель более применимым и актуальным.

Кроме того, показатель M2 добавляет безрисковую доходность к скорректированной доходности портфеля. Эта безрисковая доходность, обычно представленная доходностью государственных облигаций или аналогичных инвестиций с низким уровнем риска, обеспечивает основу для сравнения. Это гарантирует, что эффективность портфеля оценивается по сравнению с безрисковой альтернативой, что повышает полезность показателя.

Среди ведущих криптовалютных бирж BTCC выделяется своим комплексным набором услуг. BTCC предлагает ряд продуктов, отвечающих разнообразным потребностям инвесторов и трейдеров, включая спотовую торговлю, фьючерсные контракты и безопасные кошельки.