Yunancada 5 seçenek nedir?

Toplu olarak "Yunanlılar" olarak bilinen terimler, opsiyon fiyatlamasında temel kavramlardır ve her biri, opsiyonun çeşitli piyasa faktörlerine duyarlılığının belirli bir yönünü temsil eder. Biri hariç tümü Yunan harfleriyle adlandırılsa da, opsiyon tüccarları ve yatırımcıların riski anlamaları ve yönetmeleri için güçlü araçlar olarak hizmet ediyorlar.

Bu Yunanlılar arasında Delta çok önemli bir önlem olarak öne çıkıyor. Dayanak varlığın fiyatındaki her 1 dolarlık hareket için opsiyonun fiyatındaki değişimi ölçer. Delta'yı anlamak, yatırımcıların opsiyon pozisyonlarının piyasadaki dalgalanmalara nasıl tepki vereceğini değerlendirmelerine yardımcı olur.

Bir diğer önemli Yunanca olan Gama, Deltanın değişim hızını ölçer. Bu, Gamma'nın Delta'nın dayanak varlığın fiyatındaki değişikliklere ne kadar duyarlı olduğunu ölçtüğü anlamına gelir. Gama'yı iyi anlayan yatırımcılar Delta risklerinin zaman içinde nasıl gelişebileceğini daha iyi tahmin edebilirler.

Bir başka kritik Yunanca olan Theta, bir seçeneğin değerinin zamanla azalmasını yakalar. Diğer tüm faktörlerin sabit kaldığı varsayılarak, bir gün içinde opsiyon fiyatında meydana gelen değişimi temsil eder. Theta, opsiyon satıcıları için özellikle önemlidir çünkü opsiyonun zaman aşımından elde ettikleri faydayı vurgular.

Bir diğer temel Yunanca olan Vega, bir opsiyon fiyatının dayanak varlığın volatilitesindeki değişikliklere olan duyarlılığını ölçer. Volatilite bir opsiyonun fiyatının temel belirleyicisi olduğundan Vega, piyasa volatilitesindeki değişikliklere yanıt olarak bir opsiyonun değerinin nasıl değişebileceği konusunda değerli bilgiler sağlar.