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OAS 和有效期限有什么区别？
OAS 和有效期限有什么区别？
KDramaLegendary
Wed Jul 24 2024
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7 回答数
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请问，您能否澄清一下 OAS（即期权调整价差）和有效期限之间的区别？
作为一名深入研究固定收益证券领域的投资者，特别是那些具有可赎回债券等嵌入式期权的投资者，我正在寻求更深入地了解这两个指标在评估风险和回报潜力方面有何不同。
它们各自如何有助于衡量此类证券的整体表现和对市场走势的敏感性？
预先感谢您阐明这一重要区别。
7 回答数
Maria
Fri Jul 26 2024
具体来说，有效久期衡量的是市场利率给定变化下债券价格的百分比变化。
然而，它是在债券嵌入期权的背景下这样做的，使其在某些条件下成为更准确的预测指标。
是否有帮助？
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Caterina
Fri Jul 26 2024
有效久期是评估债券对利率变动敏感性的关键指标，特别是那些拥有嵌入期权的债券。
它通过结合现金流的动态性质，超越了传统的久期计算。
是否有帮助？
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Leonardo
Fri Jul 26 2024
债券中的嵌入式期权，例如可赎回或可回售功能，为其价格行为引入了额外的复杂性。
这些选项可以根据当前的市场状况改变预期的时间和现金流量。
是否有帮助？
156
93
BonsaiGrace
Fri Jul 26 2024
有效久期通过模拟各种利率情景并量化由此产生的现金流变化来解释这些意外情况。
这种方法可以更细致地了解债券的价格反应。
是否有帮助？
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KatanaBladed
Thu Jul 25 2024
OAS（期权调整利差）有效期限通过考虑 OAS 曲线进一步完善了这一分析。
OAS曲线反映了投资者持有嵌入期权债券所需的无风险利率利差，同时考虑到其信用风险和选择性。
是否有帮助？
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