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什麼是基準利率?
基準利率(Base rate),又稱基本利率,是由央行所公布的利率;每間銀行在決定存款、貸款、貼現利率時,都會把央行制定的基準利率當成基準;所以儘管每間銀行的利率都不太一樣,但彼此之間也不會相差太多。 基準利率的價值在於讓市場能有個參照標準,同時也能保障人民的權益,否則如果每間銀行都刻意把存款利率壓低、然後把借貸利率拉高的話,會對社會造成很大的影響。 另外,各國基準利率的定義未必一樣,例如 在台灣,基準利率指的是重貼現率 (央行借錢給一般銀行時的借貸利率);英國則是指銀行同業拆款利率(銀行彼此之間借錢的利率),而 美國則是指聯邦基金目標利率範圍 (會是一個範圍,而不是固定利率) 。聯準會調整利率是什麼?
聯準會(又被稱為美聯儲或 FED)其實就是美國的中央銀行,它除了規範銀行機構以外,也會根據 根據通貨膨脹、就業狀況、市場經濟 等指標來調整基準利率, 避免發生惡性通膨、經濟衰退 等嚴重狀況。 由於美國是全世界經濟最大市場,美元也是最強勢的貨幣,因此各國的央行也都會參考聯準會對利率的態度作出相應的調整。 換句話說,當 FED 調整利率時,也會影響到各國中央銀行對於利率的政策喔! 基準利率是什麼? 當我們說聯準會或央行調整利率時,這個利率指的就是「基準利率」。 基準利率(Base rate),又稱基本利率,是由央行所公布的利率;每間銀行在決定存款、貸款、貼現利率時,都會把央行制定的基準利率當成基準;所以儘管每間銀行的利率都不太一樣,但彼此之間也不會相差太多。央行降息 利率升了「一碼」還是降了「半碼」?
央行表示,會在適當時機把利率調回來,在媒體上,通常都說利率升了「一碼」,或是降了「半碼」,這到底是多少? 中央銀行一旦宣布升息 (或降息),影響範圍將遍及整體金融業,好比說定存利率、貸款利率都會跟著調整,升息對存錢的人來說是好事,對借錢的人來說,利息就變大了。聯準會如何調控商業銀行的利率?
聯準會相當於美國的中央銀行,因此規定各家商業銀行都必須提撥一定比例的存款準備金來存放,以確保銀行都有足夠的現金去應付民眾的資金需求,但如果銀行的資金不足時,可以彼此借貸這些存放在聯準會的準備金。 而聯邦基金利率,就是 聯準會希望各間商業銀行之間彼此拆借的隔夜利率範圍,也可以視為銀行們借貸資金的持有成本 。 既然商業銀行的資金持有成本範圍是由聯準會所規範,那麼聯準會便能透過調整聯邦基金利率來調控整體利率。 台灣央行則是透過調整「重貼現率」來達到調控利率的效果 。 所謂的 重貼現率,指的是央行借錢給商業銀行的利率 。 「貼現」一詞可以理解為「折現」的意思,銀行如果對借款的客戶「貼現」,即可換取如同債權單的商業票據。