什麼是期限溢價?

中文稱為「期限溢價」，英文則稱為「Term Premium」，期限溢價指的是：「長期債券的利率相對於短期債券的利率的差額。 這個道理很簡單，各位讀者可以想想你借錢別人借「一年」的風險比較大，還是借別人「十年」的風險比較大。 這當然是借十年的風險比較大，因為借錢的時間更長了，而投資債券也是同樣的道理，長天期的債券自然要提供更高的報酬，因為借款時間更長、風險更大的緣故。 所以通常來說，長天期債券的利率會高過短天期的利率，而其中的利率差額就是所謂的「期限溢價」。 期限溢價如何解讀？ 附註：投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任。

期限議價是正的嗎?

期限議價通常是正的，即長期債券的殖利率高於短期債券的殖利率。 這是因為長期債券的到期期限越長，投資者承擔的風險越高，因此債券的殖利率也越高。 我們希望投資者能透過深入理解影響價格變動的因子，更好地做出適合自己的投資決策，

預期未來實際利率水平與通膨預期有何關聯?

預期未來實際利率水平與通膨預期類似概念，若是預期未來聯準會將繼續升息，那對投資人來說，持有貨幣定存也是一種錢滾錢的投資方式，沒必要承受債券市場的風險，若發債人想吸引投資人投資債券，那就必須要以更高的殖利率才足以吸引投資人。 投資人持有長期債券而要求的額外報酬，當投資人面臨的市場風險越高，選擇債券投資的意願也較低，因此需要用更高的殖利率才足以吸引投資人。 期限溢價重要，最根本的原因是影響殖利率，而殖利率對於經濟又有著深遠的影響，下面錢錢將解釋債券殖利率給你聽! 債券殖利率受期限溢價影響，那麼什麼是債券殖利率？ 債券殖利率是指政府發行的債券所支付的利息率，可以解讀為投資人購買美國債券的報酬率。