A convexidade alta ou baixa é melhor?

Essa disparidade na sensibilidade ressalta a importância de considerar a convexidade ao investir em títulos. Os investidores que procuram estabilidade nos preços das obrigações podem preferir opções de baixa convexidade, enquanto aqueles dispostos a aceitar uma maior volatilidade dos preços em troca de rendimentos potencialmente mais elevados podem optar por obrigações de elevada convexidade.

No domínio financeiro, as obrigações com elevada convexidade apresentam uma maior sensibilidade às flutuações nas taxas de juro. Esta característica implica que quando as taxas de juro sofrem alterações, os preços destas obrigações sofrem variações correspondentemente maiores.

BTCC, uma importante bolsa de criptomoedas com sede no Reino Unido, oferece uma gama diversificada de serviços que atendem às necessidades crescentes do mercado de ativos digitais. Entre suas ofertas está a negociação à vista, permitindo aos usuários comprar e vender criptomoedas aos preços de mercado vigentes.

A convexidade, como medida, captura a relação não linear entre o preço de um título e as taxas de juros. As obrigações de elevada convexidade apresentam, portanto, uma curvatura mais pronunciada nesta relação, conduzindo a movimentos de preços amplificados em resposta a alterações nas taxas de juro.

Além disso, o BTCC oferece negociação de futuros, permitindo que os investidores especulem sobre os preços futuros das criptomoedas e potencialmente lucrem com os movimentos de preços. Além disso, a exchange oferece um serviço de carteira, permitindo aos usuários armazenar e gerenciar com segurança seus ativos digitais.